中国原料奶价格波动:机理与实证分析

本文是行政管理论文，对于中国原料奶价格波动的显性特征即规律，通过CensusX13季节调整、H-P滤波法对中国原料奶价格的波动进行分解，本文发现：（1）中国原料奶价格季节波动性特征明显；（2）不规则性因素主要是在2007年底与2008年、2014年与2015年初出现了两次剧烈的波动；（3）从2007年以来，中国原料奶价格的趋势性要素整体上呈上升态势，并于2014年中旬达到最高值，随后开始缓慢下降逐渐趋向稳定；（4）样本期间中国原料奶价格的周期性要素可分为四个完整的周期，周期长度分别为31个月、43个月、26个月及35个月。此外，对于中国原料奶价格波动的隐性特征，本文在加入影响原料奶价格收益率各因素的控制变量的基础上，使用GARCH类模型对中国原料奶价格波动的隐性特征进行了实证分析，研究发现：（1）中国原料奶价格波动具有显著的集簇性；（2）可以说，中国奶产业链农场到零售价格波动垂直传导存在着方向的非对称性，同时，利用门限VAR模型对非线性进行了检验，结果表明样本区间内变量关系并未发生显著的非线性变动。同时可以看出，相对于短期内，价格变化的幅度较小，由于产量的调整农产品价格并未呈现如上述的大幅度波动。同样对于原料奶市场，供求理论是研究其价格波动的基础理论，各种影响因素最终也将通过改变供求来实现的，在后续的研究中，由于供求关系的变化导致价格波动的分析贯穿于整个研究中。

1导论

原料奶价格波动作为奶牛养殖面临最主要的市场风险，也是保障奶业生产的核心问题。针对中国原料奶价格波动议题，本文沿着提出问题、分析问题与解决问题的研究思路，重点考察中国原料奶价格波动的规律与特征是什么，国内外推动源如何通过传导发挥作用的，稳定价格可以采取哪些途径与实践。具体提出的主要研究问题如下：（1）中国原料奶价格波动的特征问题。原料奶价格本身展现出的规律即季节性、趋势性、周期性与不规则性等显性特征是什么？在纳入一些控制变量以剥离相关影响因素后，原料奶价格波动是否集簇性、风险性与非对称性等一些隐性特征？（2）中国原料奶价格波动的传导问题。从国内来看，在产业链利益联结机制不完善的现实及乳制品加工企业（乳企）为主导利益分配格局下，以代表奶农利益的原料奶价格波动与代表乳企利益的奶制品零售价格波动之间是否存在传导性？垂直传导是否具有非对称性？如存在，造成非对称性传导的原因是什么？从国外看，在国外乳制品尤其是奶粉进口大量增加的现状下，国际市场对中国原料奶市场是否存在价格波动溢出效应？不同的奶粉品种是否具有相同的作用效果？（3）平抑中国原料奶价格波动的问题。中国政府大力支持并鼓励奶牛标准化及规模化养殖，随着中国奶牛养殖规模化的推进，养殖规模化与价格波动存在着什么的关系？什么样的养殖规模化有利于原料奶价格的稳定？是否规模越大越能平抑原料奶价格的波动？为了避免原料奶价格的大起大落，稳定原料奶的市场供应，国内一些省（市）逐步推行原料奶价格协调机制，其价格协商机制的发展历程怎么样的？原料奶交易参考价格是如何产生的？分别具有哪些经验与特点？各省（市）价格协商机制具有哪些差异性？

2文献回顾与理论基础

2.1概念界定

在均衡模型中，均衡价格是被内生决定的，价格的变化仅引起供给量和需求量的变化，表现在沿着既定的供给曲线与需求曲线的移动。然而在市场中，供给与需求发生变化时，即出现生产成本、收入水平等外生变量的冲击后，需求与供给曲线的位置会发生变动，从而使得均衡价格也发生变化。本研究假设在一个农产品市场中仅存在需求变动，对短期与长期两种情境下市场均衡价格的变动展开说明。（1）短期内市场均衡价格的变动。假设对于一个农产品市场，由于生产具有长周期性，在短期内，生产要素无法大幅度增加，生产的增加只能靠库存来调节，而对于一些易腐与不易储存的农产品而言，其供给价格弹性几乎可以为零，此时市场的价格由需求曲线决定。从图2.2可知，在短期内，假设农产品供给的价格弹性等于零，供给曲线S为一条垂直线，与需求曲线D共同决定了均衡数量Q0与均衡价格P0。当需求市场发生了变化如市场消费疲软引发市场对农产品需求的下降，此时需求曲线由D变为D1，市场形成一个新的均衡点E1，均衡数量仍为Q0，但均衡价格则由P0下降为P1。显然，需求的变化导致了均衡价格的变化，同时可以看出，由于供给完全无弹性，其曲线为垂直线，此时均衡价格变化幅度较大。因此，在短期内，由于农民无法调整生产量，需求的减少将会导致农产品价格的大幅度下降。

短期内市场的均衡

2.2理论基础

从图2.3可知，需求曲线S与供给曲线D决定的均衡点为E，此时的均衡价格为P0，均衡数量为Q0。同样当市场的需求减少即需求曲线由D变为D1，市场新的均衡点为E1，此时市场均衡数量为Q1，均衡价格为P1。显然，由于需求的减少，市场的需求量由Q0变为Q1，市场的价格也由P0减少为P1。中国学者对于国内农产品价格波动的空间传导的研究主要集中于近十年，通过借鉴国外理论模型的基础上扩宽了其适用的领域，在对中国农产品价格波动空间传导研究取得了较为丰富的成果。在品种空间传导方面，首先针对国内能源市场对国内农产品波动传导的研究，吴海霞等（2012）较早BEKK-GARCH模型分析了中国的原油、玉米、燃料乙醇市场之间的波动溢出效应，结果表明，三市场间存在原油市场与玉米市场间的双向波动溢出效应和原油市场到燃料乙醇市场、燃料乙醇市场到玉米市场的单向波动溢出效应。肖小勇和章胜勇（2016）利用同样的模型考察了国内原油价格对玉米、大豆、小麦、猪肉四种农产品价格的溢出效应，分析结果认为原油价格与玉米、大豆、生猪价格间存在显著的双向波动溢出效应，却与小麦价格间不存在波动溢出效应。其次，对于国外能源对国内农产品价格波动的影响，郭玉晶等（2016）基于离散小波和BEKK模型研究了国际原油期货市场与中国主要的农产品期货市场（小麦期货、大豆期货、玉米期货、棉花期货）的波动溢出关系，研究发现不同的品种表现出不同的波动溢出状态，具体表现在：原油市场与玉米、大豆市场均存在双向波动溢出效应，原油市场存在向小麦市场的单向波动溢出效应，而原油与棉花市场不存在波动溢出效应。

四省（市）原料奶价格协调机制

3中国原料奶产业发展概况与价格波动影响因素分析.........................................41
3.1中国原料奶产业发展概况............................................................................41
3.2原料奶价格波动影响因素分析....................................................................49
3.3本章小结........................................................................................................55
4中国原料奶价格波动规律与特征分析.................................................................57
4.1引言................................................................................................................57
4.2基于分解法的中国原料奶价格波动规律分析............................................58
4.3基于GARCH类模型的中国原料奶价格波动特征分析............................62
5产业链利益分配格局下的中国原料奶价格波动传导.........................................75
5.1引言................................................................................................................75
5.2概念界定与机理分析....................................................................................76
5.3模型设定与数据说明....................................................................................78
5.4模型估计与非线性检验................................................................................81
5.5结果与讨论....................................................................................................87

8稳定原料奶价格的各地实践：原料奶价格协商机制

8.1引言

第5章与第6章的研究表明，中国原料奶价格波动受到了国内与国外市场的双重影响，在国内外因素的双重驱动下，近些年中国各省原料奶价格剧烈波动。同时，根据第7章的研究，中国奶牛养殖呈现规模化的特征。在此背景与现状下，为了缓解国内乳制品市场与国外奶粉大量奶粉进口对中国原料奶价格波动的冲击，保障原料奶的稳定供给及保护奶农的利益，探索更有利于稳定原料奶价格并保障优质优价的定价机制十分重要。近年来，上海市原料奶价格协商机制主要可分为两个阶段：第一阶段：政府指导价。2008年开始，为了保护奶农的生产积极性与利益，上海开始实行原料奶收购政府指导价，按照价格管理权限规定的基准价及其浮动幅度，指导经营者在上述规定的范围内制定的价格。价格协商具体由市发改委、市农委、奶农代表、乳企代表和上海奶业行业协会共同参与，每年两次制定并公布收购基本价格。在实践中，原料奶收购政府指导价对稳定原料奶生产，保护奶农权益及促进规模化养殖起到了十分积极的作用。第二阶段，市场调节价。随着原料奶市场的竞争格局的形成，为适应市场的发展，从2015年开始，上海原料奶收购价格不再列入政府定价目录，原料奶收购的政府指导价正式取消，取而代之的是市场调节价。不同于政府指导价，原料奶定价不再以政府作为指导，而是由上海奶业行业协会搭建农商双方参与的奶价协商平台，农商双方委托上海奶业行业协会以文件形式公布半年度或全年的原料奶收购协商基本价，供乳企和奶农遵照执行（孙立彬，2016）。政府部门则退居幕后，通过转变职能起到监督并引导市场稳定发展的作用。

8.2各地区的原料奶价格协商机制

从上述对比来看，相比于黑龙江、山东和河北三省，上海市的原料奶价格协商机制表现出更为明显的差异性，市场化程度更高。究其原因，上海市基本上都实现了规模化养殖，各个主体都具有一定的抗衡的市场势力是上海能够实现以市场为主导政策的一个重要因素。根据第7章的研究数据，2009年到2017年，上海100头以上的养殖场占比基本上都达到了98%以上，而黑龙江、山东和河北三省的占比历年来均小于10%，尤其是黑龙江最高年份的占比仅为1.72%，大部分年份都低于1%。因此，上海奶农作为市场主体由于其规模化养殖而具有一定的市场势力，在价格谈判中具有相应的话语权，市场竞争格局基本已经形成，能够脱离政府主导而实行双方协商的市场价，更好地反映市场的需求变化，同时其交易价格的构成体系也更为完善。相比下，黑龙江、山东与河北三省内小规模养殖或者散户数量较多，在市场中处于弱势地位，若完全依靠市场调节，可能会出现市场失灵的状态，因此需要政府加以引导与支持，实行政府主导的原料奶价格协商机制具有必然性。尤其是黑龙江省，小规模养殖户众多，为了在交易参考价失灵即奶农承受较大损失时，采用了及时启动政府指导价的管理方式，通过双轨制价格的推进，促进了原料奶购销市场的稳定运行。因此，各省（市）根据各自的产业情况探索出适合当地市场的原料奶价格协商机制，未来的推进也需要随市场变化而进行相应的调整。

9主要结论与政策建议

本文对中国原料奶价格波动展开了系统的研究，主要考察了原料奶价格波动特征、传导以及平抑效应的内在机理，并进行了实证研究。本研究第1章导论、第2章文献回顾与研究框架是全文的基础，并为后续研究提供了理论依据与研究框架；第3章介绍了中国原料奶产业的发展概况并对原料奶价格波动的主要影响因素做出了分析；在第3章的基础上，第4章实证分析了中国原料奶价格波动的规律与特征；随后，第5章与第6章分别从产业链和国外市场的角度探讨了中国原料奶价格波动的垂直传导与空间传导；第7章从养殖规模化的角度探寻了平抑原料奶价格波动的规模选择；第8章对各省在稳定原料奶价格波动的协商机制进行了总结与分析。全文对中国原料奶价格波动的议题进行了系统研究，厘清原料奶价格波动的内在机理并实证检验，主要从波动特征、波动传导、平抑波动三个维度具体进行了探讨，结论总结如下：针对中国原料奶价格波动的特征，本文将波动特征分为了显性特征与隐性特征。此外，通过理论分析认为导致价格波动非对称性传导的原因可以从商品的属性及需求弹性两个途径去解释，而作用途径都是基于中国奶产业链中不对等的市场地位，在以乳企为主导的发展模式下导致了不平等的利益分配格局，这种格局下消费市场风险主要由养殖户承担，而乳企依靠其垄断势力将原料奶市场的价格风险消化，虽乳制品价格较为稳定，但消费者购买支付了较高的价格，其福利受到了一定的损失。
参考文献（略）