本文是工商管理论文，通过总结归纳相关理论文献，己有研究在中国对外直接投资知识溢出效应方面已取得了较为丰硕的研究成果，但是存在以下局限：第一，就目前中国企业对外投资研究来看，对知识溢出效应的研究不够深入。目前对知识溢出效应机制的研究较为缺乏。第二，以往的大多数研究都假设对外直接投资决策是企业独立于同群企业或竞争对手的行为或特征做出的，对同群企业对对外直接投资的影响知之甚少。第三，现有对外直接投资知识溢出效应的研宂大多数关注中国企业如何承接来自发达经济体的知识溢出，现有文献缺乏对来自中国企业的知识溢出，及其对东道国技术水平的影响的考察。第四，对外投资研究与全球价值链研究相互独立，缺乏互动。总而言之，现有研究未能建立一个统一而全面的全球价值链背景下中国对外直接投资知识溢出效应的研究框架。在现有文献的基础上，本研究主要做出以下三方面的工作：第一，结合知识溢出理论、新兴经济体对外直接投资理论、全球价值链理论三派理论研究视角.本文对全球价值链背景下对外直接投资知识溢出对技术创新的影响机制，及对对外直接投资对中国企业全球价值链嵌入与劳动分工地位的影响的考察，在一定程度上弥补了现有文献中对知识溢出效应产生机制研究不够深入的不足，丰富了全球价值链背景下对知识溢出及其对中国企业创新绩效的影响的研究。
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第一章绪论
中国企业通过对外直接投资参与全球价值链，是承接来自发达经济体企业的知识溢出以提升自身技术水平和自主创新能力，从而提升附加值创造能力和改善全球价值链分工地位的重要途径。本文拟将“全球价值链背景下对外直接投资知识溢出效应”作为研究对象，采用理论和实证研究方法，从中国企业技术寻求型对外直接投资同群效应、知识溢出效应及其影响因素、以及中国企业知识溢出效应对东道国的影响三方面展开全面而细致的分析。本文的理论和现实意义包括：第一，探讨全球价值链背景下对外直接投资知识溢出效应及对技术创新的影响机制。现有文献虽然考察了对外直接投资的知识溢出效应，但是对知识溢出效应机制的研究不够深入。本文依据东道国技术水平将东道国区分为发达经济体与新兴经济体，将中国与东道国技术差距区分为客观技术差距与期望技术差距，深入考察东道国的技术水平以及中国与东道国技术差距对知识溢出效应的影响。第二，探讨技术寻求型对外直接投资中的同群效应。现有文献对对外直接投资的研究忽略了同群企业的影响.技术寻求型对外直接投资是一个典型的高不确定环境下的决策，本文构建了一个考虑同群企业对企业对外直接投资影响的决策模型，同时考虑中国跨国公司基于学习的模仿与利润驱动的模仿两种模仿行为对企业对外直接投资的影响。本文在一定程度上丰富了现有文献中对对外直接投资前因的研究，指出了同群企业可能对企业的对外投资战略产生重大影响，并且刻画了基于学习的模仿与利润驱动的模仿两种模仿行为。
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第二章理论基础和文献综述
2.1理论基础
本章首先对知识溢出理论、新兴经济体对外投资相关理论、全球价值链理论进行了梳理，在此基础上对现有关于跨国知识溢出、新兴经济体对外投资与知识溢出、全球价值链中的知识溢出相关研究进行归纳和总结。现有研究为本文提供了较好的研究基础，但是也存在一些局限性：第一，就目前中国企业对外投资研究来看，对知识溢出效应的研究不够深入，仍处于探索阶段。尽管一些学者从FDI和OFDI等方面展开了有关技术转移等相关研究，但总体上忽视了对创新维度的探索。例如，对以下话题的探讨仍然缺乏深入细致的分析：中国企业对外直接投资知识溢出效应的机制是怎样的？不同的投资东道国对知识溢出效应又会有怎样的影响？中国与东道国的技术差距对知识溢出效应会有怎样的影响？第二，以往的大多数研究都假设对外直接投资决策是企业独立于同群企业或竞争对手的行为或特征做出的但是，一些研究表明，一家公司的战略决策受到其同群企业的深刻影响。研究发现企业在新产品开发、国际化的方式、市场进入战略、市场地位决策、并购对象和方式的选择、组织形式和其他管理方法上相互模仿。制度同构有助于解释公司间的模仿行为。现有对外直接投资知识溢出效应的研究大多数关注中国企业如何承接来自发达经济体的知识溢出。以一带一路沿线国家为例，本文考察了中国企业对东道国技术进步的影响。本文将中国企业对东道国企业带来的知识溢出效应纳入一个完整而统一的知识溢出效应理论框架，拓宽了现有的研究视野。
研究模型图
2.2文献综述
在高度不确定的背景下，中国企业的技术寻求型对外直接投资会受到同群企业怎样的影响，现有文献没有给出确定的回答。第三，现有对外直接投资知识溢出效应的研究大多数关注中国企业如何承接来自发达经济体的知识溢出。但是随着中国企业技术能力的不断増强，中国企业也可能对东道国企业造成知识溢出。现有文献缺乏对来自中国企业的知识溢出.及其对东道国技术水平的影响的考察。第四，对外投资研究与全球价值链研究相互独立，缺乏互动，没有建立统一的研究框架。中国企业通过对外直接投资承接来自发达经济体的知识溢出，从而增强技术能力。而中国企业技术能力的提高又会对中国企业嵌入全球价值链的所在环节以及在全球价值链上的分工地位产生深远的影响。现有研究缺乏同时采用对外直接投资与全球价值链研究视角，对全球价值链背景下中国企业对外直接投资的知识溢出效应的考察。在此基础上，本文拟结合知识溢出理论、新兴经济体对外直接投资理论、全球价值链理论三派理论研究视角，从中国企业技术寻求型对外直接投资的前因及同群效应、知识溢出效应及其影响因素、以及中国企业知识溢出效应对东道国的影响三方面展开全面而细致的分析，并为政策制定者提出相关政策建议。
主要变量
第三章对外直接投资同群效应研究...........27
3.1理论与假设...........28
3.2实证研究设计...........32
3.3实证结果...........36
4稳健性检验...........38
5本章小结...........40
第四章对外直接投资逆向知识溢出效应研究...........43
4.1理论与假设...........44
4.2实证研究设计...........47
第五章对外直接投资与东道国技术升级...........59
5.1理论与假设...........59
5.2实证研究设计...........62
5.3实证研究结果...........66
5.4稳健性检验...........68
5.5本章小结...........70
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第五章对外直接投资与东道国技术升级
5.1理论与假设
第四章研究了全球价值链背景下中国对外直接投资的逆向知识溢出效应。那么，随着中国企业技术能力的不断增强，中国企业的对外直接投资会对东道国企业的技术能力产生怎样的影响？现有文献对这个话题的研究不够深入。本章将中国对外直接投资对东道国技术升级的影响，以及国家间制度距离、文化距离、经济距离对知识溢出效应的影响纳入全球价值链背景下跨国知识溢出分析框架。利用中国企业在一带一路沿线国家投资数据考察了中国对外直接投资对东道国生产率进步的影响。Berry等将经济差异分为三类：收入水平，通货膨胀率和与世界其他地区的贸易强度方面的差异。因为它们与消费者的购买力和偏好，宏观经济稳定性以及经济的开放性密切相关，这些因素对跨国公司的业绩具有重大影响。关系风险和跨国公司对与当地机构的关系管理方面的诸多问题存关，包括监管、争端解决机制、当地合作伙伴的机会主义行为以及对未知合作伙伴的信任问题。两国之间的商业联系对跨国公司的知识转移和组织实践具有重大影响。牢固的商业关系，包括进口，出口和外国直接投资.为跨国公司适应东道国的经济环境提供了有利的机会。在这种情况下，跨国公司面临的不确定性和适应新环境的成本降低了，这增强了建立外国分支单位的成功率。因此.跨国公司的母公司可以进行有效的知识和组织实践的转移，而本地企业可以从跨国公司的子部门中受益更多
5.2实证研究
设计表5.4列出了本研究的主要回归结果。本文使用Hausman检验用于确定在该模型中应使用固定效应或是随机效应。年度虚拟变量均不显著，因而不包含在模型中。表5.4的模型1显示，在控制了本地研发活动和进出口影响之后，中国FDI的技术外溢与当地生产率的提高呈正相关，而其他国家FDI技术外溢的影响并不显著。结果表明，由于知识溢出，本地企业将从中国的外国直接投资中受益。假设1得到了有力的经验支持。模型2显示了制度距离与知识溢出效应之间的负相关关系。当面对国外市场时，跨国公司必须调整其内部机构以寻求和利用不同背景下的可用资源内部化的流程需要强大的动态能力来克服外来者劣势。只有这样，内部化才能成为跨国公司竞争优势的重要组成部分子公司在吸收当地资源和隐性知识以便与跨国公司的全球化进程相融合方面发挥着重要作用。当跨国公司非常不熟悉所面临的制度环境时，内部化过程将变得更加困难。模型3显示了文化距离与知识溢出之间的倒U型关系。一方面，陌生的文化背景为利用创造性知识和人力资源提供了有利的机会，这有利于提高跨国公司在当地市场的绩效＝各种文化背景的交流与融合也刺激了新观念的出现，并促进了技术创新，这有益于技术外溢过程。另一方面，随着文化距离的增加，当面对更加不同的文化背景时，跨国公司更难融合多元文化，协调成本也随之增加。因此，当文化距离处于小到中等时，协调成本相对较小，则收益大于成本》但是，随着文化距离的增加，成本超过收益，从而阻碍了技术外溢。
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第六章研究结论和展望
技术寻求型对外直接投资是一个典型的高不确定环境下的决策，本文构建了一个考虑同群企业对该企业对外直接投资影响的决策模型，同时考虑中国跨国公司基于学习的模仿与利润驱动的模仿两种模仿行为对企业对外直接投资的影响，以探讨技术寻求型对外直接投资中的同群效应。第三，本文考虑了中国企业对东道国企业带来的知识溢出效应。以一带一路沿线国家为例，本文将中国企业引发的知识溢出效应纳入考察框架，研究中国企业对东道国生产率进步的影响。基于企业、区域、国家层面的数据分析，本文得出以下主要结论：第一，中国企业对外直接投资决策中存在显著的同群效应。基于学习的模仿和利润驱动的模仿是中国企业技术寻求型对外直接投资中模仿同群企业的两种基本形式。研究发现，基于学习的模仿和利润驱动的模仿都与该跨国公司OFDI决策正相关。这表明，在面临高度不确定性的环境下，企业通过模仿同群公司的行为降低自身风险，并且谋求合法性。政策不确定与出口网络均放大了基于学习的模仿和利润驱动的模仿都与该跨国公司OFDI决策正相关性。第二，逆向知识溢出效应取决于投资东道国的技术水平，以及东道国与中国的技术差距＝投向发达国家的OFDI引致的逆向知识溢出对区域创新和全球价值链分工地位提升具有积极而重大的影响，而投向新兴经济体的OFDI对区域创新则具有不利的影响。OFDI引起的逆向知识溢出效应与国内创新绩效之间的关系取决于客观和期望技术差距。客观技术差距越大、期望技术差距越小，逆向知识溢出的积极作用越显著。随着期望技术差距的缩小，投向新兴经济体的OFDI的负面影响变得微不足道。
参考文献（略）
