中天国富证券集团财富管理业务结构优化研究

本文是工商管理论文，通过了解国外财富管理的模式经验，不管是经济发展水平的差异还是地域文化的差异，都拥有相对成熟的财富管理业务模式，而且其财富管理业务结构的收入结构很是相似，主要的收入和利润来源都是账户管理费，而且这块收入和利润在投资银行的收入结构里一直都是相当稳定的,不会随着金融市场的波动会发生巨大的变化，进而可以根据财富管理的规模大致预测到公司财富管理业务的收入和利润。在研究业务结构的过程中，发现国内财富管理业务存在的几个问题：第一，发展的时间短，资产价格波动大，收入结构目前还是没有完全拜托传统的模式，从而导致收入和利润波动大；第二，国内客户群体对财富管理意识还没有深入理解，进而对财富管理的接受程度及认可度也就不高，不相信也不愿意将自身财富完全交付于第三方机构全权管理。这些问题导致了国内的财富管理业务目前还不是非常成熟和完善的，收入结构和规模与国外财富管理相比相差甚远。总而言之，国内的财富管理业务结构想要很好的发展必须借鉴国外成熟的模式，中天国富证券发展的财富管理也不例外，只是在设计的具体产品和服务有一定的差异。

第一章绪论

我国券商的传统经纪业务由于近几年激烈竞争导致整个行业的平均佣金率下滑的相当厉害，并呈现持续下滑的趋势。各家券商为了维持经纪业务能长久发展纷纷开始转型,寻找一些新的业务增长点来弥补佣金收入下滑，根据国外经验财富管理业务是国际投行总收入中的重要一部分，同时这也是一项低风险性价比相对高的业务类型。但是由于国内的金融市场开放时间相对比较晚也不是很成熟，监管相对比较严格，导致我们的财富管理起步比较晚，同质化比较严重，产品等业务内容相对单一.客户端了解和认可度也不是很高,所以国内的财富管理一方面需要时间去开发新的产品类型，另一方面需要时间培育客户的财富管理意识。现阶段，我国对财富管理的法律、法规、政策体系还不够完善,金融机构对财富管理的配置效率还有待提高。受市场的投机炒作及其他小众金融等因素影响，国内财富管理面临着正规投资渠道不足、财富管理人才匮乏、部分理财机构缺乏有效监管、客户投资风险意识薄弱、财富管理水平不高、产品和服务单一等问题。财富管理业务结构优化研究，将有效避免高净值客户的财富流失和投资损失、

第二章相关概念与理论基础

2.1相关概念

这种类型的投资银行的主要特征就是，它们以证券及相关业务为主要业务，不得从事商业银行的存贷款业务。二是以英国为代表的投资银行，即商人银行。商人银行的鼻祖是世纪中叶一些大贸易商开办的票据承兑所。由于其信用良好，许多商人要求它们承兑汇票以便出售或贴现。随着伦敦逐渐成为早期的国际金融中心，大量的商业银行在继续从事中长期信贷的基础上，将证券承销、交易等纳入其业务范围。早期投资银行的本源业务以股票和债券的承销为主，但随着经济和金融的发展，其业务得以不断拓展，因而各国对投资银行的界定存在较大的差异。然而，美国的投资银行和中国的证券公司又不是一个概念。美国的投资银行是要其国家法律准许的条件下，经核准登记的经营范围内所从事的投资银行业务。中国的证券公司是经一定审批程序成立的从事证券业务的公司。一般来说，投资银行业务范围大于证券公司，证券公司是投资银行业务中的一种。

2.2国外财富管理业务模式理论与分析

众所周知，国外以北美和欧洲等发达国家为代表的金融业务经过近百年的锤炼，不管其市成熟度和客户金融服务意识都是相当高的。但是他们发达的金融业市场发展过程也是相当坎坷的，经历了金融业分业经营和金融业混业经营不同经营模式，长时间实践证明了金融业混业经营会使得金融机构更具有市场竞争力和创新力，其中财富管理业务正是混业经营下金融机构的产物，并在现代金融机构中扮演着举足轻重的角色。为了深入研究和学习国外投资银行财富管理业务模式，查阅相关资料并选择具有代表性的摩根大通和瑞银集团两家国际知名投行的财富管理业务进行简单介绍，并总结能给到国内金融机构具有参考和借鉴意义的几点启示。

第三章中天国富证券财富管理业务结构现状分析.............17

3.1公司简介...................................................17

3.2公司财富管理业务结构现状分析...............................17

3.3公司财富管理业务结构存在的问题及原因分析...................23

第四章中天国富证券财富管理业务结构优化设计.............27

4.1优化设计的总体原则.........................................27

4.2优化设计的目标.............................................28

4.3优化设计的内容.............................................29

第五章中天国富证券财富管理业务结构优化的实施保障.......41

5.1建立专业化的投资顾问团队...................................41

5.2倡导综合服务理念，强化内部协同合作.........................42

5.3建立完善的客户管理系统.....................................42

5.4完善激励考核制度...........................................44

5.5加强人才队伍建设...........................................45

第五章中天国富证券财富管理业务结构优化的实施保障

5.1建立专业化的投资顾问团队

中级投资顾问岗位主要职责：为客户提供证券投资所需的相关投资策略、资产配置方案，以及适时的投资需求服务等；并协助客户控制好市场风险，协助客户增加盈利与投资回报率，树立公司品牌。高级投资顾问岗位主要职责：负责制作分支机构咨询服务产品，向分支机构投资顾问序列人员提供产品支持；解答分支机构投资顾问序列人员和营销序列人员有关产品的疑问，对分支机构投资咨询工作提供支持；解决分支机构核心客户的个性化投资咨询需求；对分支机构投资顾问序列人员进行相关专业技能的培训，协助提高分支机构投资顾问序列人员专业能力；负责通过举办投资报告会、理财讲座等活动，配合营销团队积极拓展客户。财富管理部负责加强证券投资顾问人员的日常服务能力与服务质量的抽查管理，并建立和管理证券投资顾问人员的个人档案、业务档案和客户评价体系，协调证券投资顾问的客户开发和维护工作。

5.2倡导综合服务理念，强化内部协同合作

实践证明，综合业务服务是未来金融市场发展的趋势，这样才能真正满足客户的综合服务需求。目标打造1+N的综合业务结构，增强与各业务线的联动性，本着对等的原则，与各业务线协同发展。首先要求中天国富证券的各个业务部门拥有专业能力，发挥各自擅长的业务，分别在现金类管理业务、债券承销业务、股票承销业务、权益类产品（公募基金和私募基金、VC、PE）、并购基金、受托资产管理、信用交易业务、企业投融资的财务顾问服务等方面支持开展财富管理业务。公司全业务的覆盖，各部门业务支持和协同是中天国富证券财富管理业务的产品服务创新的强有力保障，也是券商摆脱传统业务结构的一种创新。中天国富证券财富管理部不仅需要负责财富管理业务而且还要负责综合业务的对接，包括投行部、资产管理部、直投子公司。我们将各部门对接过来的资源通过线下的营业网点和线上的互联网金融部传达到客户，同时我们会将财富管理部的资源和需求在第一时间反馈到各部门，实现各部门的资源共享，最终达到公司的综合服务理念，如图5-1所示。

第六章结论与展望
本文研究公司财富管理业务结构优化过程中，首先欠缺了财富管理业务的优化设计给公司带来的收入增长分析，主要是公司目前的财富管理业务还是比较初级的，只有先从业务结构上进行优化，形成完整的业务结构再往收入结构转化，不管是时效性还是有效性都是很重要的一步。其次当在分析国外财富管理业务模式的时候也没有将国外成熟市场的客户群体与国内客户群体进行相应的对比，只是借鉴国外成熟市场的财富管理业务模式提出了相应的结论。西方发达国家，其居民生活水平和居民财富相当高，而我国还是发展中国家，虽然近几十年的经济高速发展创造了大量的居民财富，但是与西方国家相比，在居民素质和对财富的理解还是有较大差距。因此在后期的财富管理业务开展过程中，还是需要对国内外的高净值客户群体各方面因素进行认真分析总结。

参考文献（略）