第一章 中国书画艺术品质押融资认识论基础
第一节 概念的厘清
一、关于中国书画艺术品的概念及分类
古汉语中，“书”有书法、文字、书籍、书信、文书等多种释义，“画”指绘画，包含有壁画、画屏、纸本绘画、绢本绘画等。
书，即书法，指一种特有的具有象征意义的抽象符号，以毛笔为书写工具，以汉字为书写主体，体现刚柔并济的精神气质和内涵修养。从书法的书写形式而言分为草、篆、隶、真、行；就书写风格而言，以书家的书写特征不同而分为颜体、柳体、欧体等。中国千百年来的文化积淀传统赋予了书法文化、历史、审美等多种内涵。
书，即书法，指一种特有的具有象征意义的抽象符号，以毛笔为书写工具，以汉字为书写主体，体现刚柔并济的精神气质和内涵修养。从书法的书写形式而言分为草、篆、隶、真、行；就书写风格而言，以书家的书写特征不同而分为颜体、柳体、欧体等。中国千百年来的文化积淀传统赋予了书法文化、历史、审美等多种内涵。
画，即绘画。依据绘画所用的材料以及表现形式的不同，可以分为中国画、油画、版画等多种绘画种类。中国画，简称“国画”，是中国特有的绘画种类，具有中国特有意蕴的绘画语言，在世界美术中独树一帜。它使用中国特有的笔、墨、颜料等绘画工具，在特制的宣纸、绢帛、绫布上绘制，表达着不同时期、不同地点的风俗、文化、风景、人物，寄托着作者的喜怒哀乐。中国画题材丰富多样，不同的时代分科也不尽相同。唐代张彦远在《历代名画记》中将绘画分为人物、屋宇、山水、鞍马、鬼神、花鸟；《宣和画谱》将绘画分为道释、人物、宫室、番族、龙鱼、山水、鸟兽、花木、墨竹、果蔬十门。随着绘画的专业化，分科也越来越细，甚为繁杂。发展至现今，中国画按照表现的题材内容可分为人物、山水、花鸟三大画科；按照幅面样式可分立轴、横卷、册页、扇面等款式；按照表现技法可分为工笔、写意、没骨、设色、水墨等。
在中国绘画语境的传承中，“书画”是同源且不分家的。一直以来，中国书画在“技术”与“艺术”之间游弋，企图寻找二者的平衡。清代《四库全书》将书画归为“艺术类”，按照当时的分类方法，在子部“艺术类”收录书籍中有书画，琴类、印类、羯鼓、乐府、棋等，虽有部分分类不妥(“《羯鼓录》《乐府杂录》《新唐书.艺文志》皆入经部乐类，雅郑不分，殊无条理。”)，但书画艺术品在艺术品市场发展史中的地位不可忽视。
第一节 中国书画艺术品质押融资的风险及表现形式.............................63在中国绘画语境的传承中，“书画”是同源且不分家的。一直以来，中国书画在“技术”与“艺术”之间游弋，企图寻找二者的平衡。清代《四库全书》将书画归为“艺术类”，按照当时的分类方法，在子部“艺术类”收录书籍中有书画，琴类、印类、羯鼓、乐府、棋等，虽有部分分类不妥(“《羯鼓录》《乐府杂录》《新唐书.艺文志》皆入经部乐类，雅郑不分，殊无条理。”)，但书画艺术品在艺术品市场发展史中的地位不可忽视。
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第二节 中国书画艺术品特征与价值探讨
一、中国书画艺术品特征
人类社会文明的不断进步和提高，离不开文化对人类的渗透和浸染。从洪荒世纪的无知到现代社会的文明，中国书画艺术品不仅是中国人文思想主观精神和思想物化的产物，更是中华历史文化传承发展的主要文脉表现。
（一）中国书画艺术品的精神特征
第二节 中国书画艺术品特征与价值探讨
一、中国书画艺术品特征
人类社会文明的不断进步和提高，离不开文化对人类的渗透和浸染。从洪荒世纪的无知到现代社会的文明，中国书画艺术品不仅是中国人文思想主观精神和思想物化的产物，更是中华历史文化传承发展的主要文脉表现。
（一）中国书画艺术品的精神特征
作为艺术品，书画艺术品首先具有艺术性特征。书画艺术如同其他造型艺术一样，是表现内容和表现手法的完美结合而具有了艺术性。作为中国特有的艺术形式，是艺术家在一定精神或情感状态下创作的，表达作者此时或彼时的情感状态，作品具有性格特征、情感变化，是感性的状态。同时，这种状态能够使观看者产生共鸣。中国书画中注重的气韵、意境、神似也源于此。从用笔上，谢赫“六法”讲究气韵生动，骨法用笔，中国画从创作角度比西方绘画更重视意在笔先，更重视线的运用；造型上，中国画不像西方绘画那样重视形体的准确与解剖，更注重意向性体现；构图上，西方绘画讲究透视，讲究在特定时空中形象的准确塑造，中国画则以更随意更灵活的方式以画家主观臆想将不同时空中主体物象重置，打破透视、空间的约束，重造全新画面；背景设置上，中国画并不十分重视画面背景，尤其在写意绘画中，更加注重画面的写意精神，删繁就简，并有意留出空白的空间，以突出虚实、繁简对比，呈现中国画的特有形式；用色上，中国画依靠水与墨的交融体现画面层次，依靠水的多寡与笔的轻重呈现明暗和造型多变。此外，中国画讲究“书画同源”，讲求诗、书、画、印的契合，以彰显中国书画情感之表现。
书画艺术品具有精神性特征。作为我国传统文化的代表种类，书画秉赋着浓郁而独特的精神意蕴。二十世纪英国分析美学主将沃尔海姆（1923—2003）提出“物理对象假说”，将艺术品与物理对象区分开。沃尔海姆认为艺术品与物理对象之间可以互相转换形式。以歌剧或小说为例，歌剧或小说的剧本是物理对象，并不等同于演出的该歌剧或剧本，它们之间转换了形式，不再是“物理”对象；而给人以崇高感，提升人精神品质的画作，并不是画布物理对象本身，而是艺术品本身。①在理想理论与表象理论中，沃尔海姆提到了艺术品精神领域，作者将自己的创造力赋予了自己的作品，艺术品是作者直觉的传递，精神状态的传递。书画艺术品体现了“物理之维”与“绘画之维”的结合，既表现了物理对象的特性，也传达了情感。书画艺术品创作过程更是精神产生的过程。作者将自己思想、观念、意识、对时代之理解等诸多情感都融入了创作过程中，作品也被赋予了基于政治、民族、道德、宗教等承载时代背景的语言。
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第二章 中国书画艺术品质押的历史谱系与发展现状
第一节 中国书画艺术品质押融资的历史谱系
一、古代的书画艺术品质押
书画艺术品质押是依附于艺术品市场而存在的。没有市场，质押也就无从谈起。在中国古代，书画、青铜器、玉器、瓷器、漆器等便已进入鉴藏之列，成为艺术品市场中交易的重要品种。艺术品市场的发展是书画艺术品质押实践的土壤，研究书画艺术品质押融资的历史谱系，首先应从关注书画艺术品市场开始。在艺术市场的支撑下，艺术品典当业务可以视作中国早期艺术品质押融资市场存在形态。质押是金融概念，是在金融行业发展之后由西方进入中国的专业术语体系。质押与典当的关系，除了时间的分割，还有资金持有量不同。典当资金规模较小，以个体经营居多。在金融资本介入之后，从某种程度转化或扩大了典当的某些功能，使之以新的身份介入人们的生活。考察在书画艺术品市场影响下的艺术品典当行业的发展脉络，对于梳理书画艺术品质押起源并建立起一个年代序列具有不言而喻的重要意义。
第一节 中国书画艺术品质押融资的历史谱系
一、古代的书画艺术品质押
书画艺术品质押是依附于艺术品市场而存在的。没有市场，质押也就无从谈起。在中国古代，书画、青铜器、玉器、瓷器、漆器等便已进入鉴藏之列，成为艺术品市场中交易的重要品种。艺术品市场的发展是书画艺术品质押实践的土壤，研究书画艺术品质押融资的历史谱系，首先应从关注书画艺术品市场开始。在艺术市场的支撑下，艺术品典当业务可以视作中国早期艺术品质押融资市场存在形态。质押是金融概念，是在金融行业发展之后由西方进入中国的专业术语体系。质押与典当的关系，除了时间的分割，还有资金持有量不同。典当资金规模较小，以个体经营居多。在金融资本介入之后，从某种程度转化或扩大了典当的某些功能，使之以新的身份介入人们的生活。考察在书画艺术品市场影响下的艺术品典当行业的发展脉络，对于梳理书画艺术品质押起源并建立起一个年代序列具有不言而喻的重要意义。
书画艺术品市场是商品市场发展到一定程度的产物，在经济稳定，商业繁荣的前提下更具备成长的土壤。最早在新石器时代后期，出现了工艺品被当作商品交换。而汉代“佣书”、“佣画”市场的出现，才使书画市场初具形态。①在汉代，宫廷之中就已经设立专门的“少府”管理画工，至少说明，绘画在当时已经具有了一定的社会基础。至魏晋南北朝时期，纸张的推广普及使书画材料变的更加轻薄，便于携带和收藏，对书画艺术品的发展和变革带来了深刻的影响。中国的艺术品市场也有“兴于魏晋，成于唐宋”之说。当时，法书、名画等已经成为帝王贵族争相收藏的物品， “西南豪士，咸摹其风，人无长幼，翕然尚之，家赢金，竟远寻求”②便是众人争相购求王羲之法书作品的记载。“羲之好鹅”“以字换鹅”的经典也成为中国书画市场雏形的典型史料。传王羲之生性好鹅，山阴道士为求王羲之书法，特意养了一群白鹅在池塘吸引王羲之，王羲之果然被白鹅所吸引，挥毫立就为道士书写《道德经》，换取白鹅笼鹅而归。王羲之与山阴道士之间的互换体现了早期艺术品市场以物换物的原始形态。从艺术市场的角度解读，王右军的书写已经具有了交换属性，以书写换物的交换功能是二者之间存在的早期销售方式，这种交换方式也成为书画市场即将生成的预示。
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第三章 中国书画艺术品质押融资的风险与识别.......................................... 63
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第二节 当代艺术品质押融资的发展
一、西方的艺术品质押融资
第二次世界大战后，西方国家的经济渐渐复苏，从 20 世纪 50 年代到 60 年代，经济的快速发展使人们对艺术品的需求持续增加，艺术市场出现前所未有的极好发展势头。艺术品的投资成为众多媒体出版物谈论的话题，人们更加注重艺术品所带来的收益。梅建平与摩西的研究表明，1950 年至 1990 年艺术品投资的实际收益率为远远超过了同期的国债、企业债券等金融投资的回报率。
围绕艺术品的资产属性，大型金融公司和小型金融服务机构相继推出了一系列相关业务。目前，欧美国家的艺术金融市场中主要存在三种业务类型：艺术咨询、艺术品质押融资和艺术投资。艺术品质押融资是三种业务中灵活度最高的一种，将艺术品转换为可以持续产生收益的流动资产，使艺术品持有行为拥有了更大的自主性，所以在艺术金融业务类型中也最为看好。近五年，欧美的艺术品质押市场呈现了快速增长的趋势。目前，欧美国家开展艺术品质押融资的机构主要有拍卖机构、银行以及非银行的金融机构。在德勤与 ArtTactica 联合发布的《Art&Finance Report 2016》中有关于艺术品质押业务的相关数据表明，以私人银行业务为主的艺术品质押融资业务增长 15%，开展此业务的银行以及私人银行机构有美国信托公司、摩根大通、花旗私人银行、高盛公司、北美信托公司、摩根士丹利财富管理等，贷款金额达到 130 亿至 150亿美元；以苏富比、佳士得、Heritage、Phillips、邦翰斯拍卖等艺术品拍卖公司为主的艺术品质押融资业务贷款总额达到 10 亿至 14 亿美元，增长了 30%；以艺术品网贷、艺术品众筹等民间小额贷款机构为主的艺术品质押融资业务总额 70 万至 2 亿美元，增长了 13%（如图 2-3）。#p#分页标题#e#一、西方的艺术品质押融资
第二次世界大战后，西方国家的经济渐渐复苏，从 20 世纪 50 年代到 60 年代，经济的快速发展使人们对艺术品的需求持续增加，艺术市场出现前所未有的极好发展势头。艺术品的投资成为众多媒体出版物谈论的话题，人们更加注重艺术品所带来的收益。梅建平与摩西的研究表明，1950 年至 1990 年艺术品投资的实际收益率为远远超过了同期的国债、企业债券等金融投资的回报率。
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第三章 中国书画艺术品质押融资的风险与识别.......................................... 63
一、风险的内涵....................................63
二、中国书画艺术品质押融资风险的表现形式............................64
第四章 中国书画艺术品质押融资风险的控制与机制.......................................... 89
第一节 风险控制的理论基础与方法.................................................89
一、金融机构的风险管理控制理论.............................89
二、中国书画艺术品质押融资风险控制的基本原理...............................90
第五章 完善中国书画艺术品质押融资风险控制体系的建议......................................... 140
第一节 中国书画艺术品质押融资的瓶颈.........................140
一、政策法规的缺失.....................................140
二、专业人才的匮乏......................................144
第五章 完善中国书画艺术品质押融资风险控制体系的建议
第一节 中国书画艺术品质押融资的瓶颈
鉴定难、评估难、变现难是制约书画艺术品质押融资发展的重要原因。尽管多方都在探索控制书画艺术品质押风险的途径，但是由于书画艺术品的特殊性，其价值难以衡量，且随时间、价值发现过程的转换而处在不断变化的状态，暂时性的风险转移并没有解决根本问题，随之而来的经济下行宏观环境带来市场低靡成交量下降等负面效应更加明显，书画艺术品质押市场仍然存在瓶颈与障碍。
一、政策法规的缺失
在当代中国艺术品市场机制尚不健全、相关政策及法律条款缺位以及信用体系缺失的情况下，书画艺术品质押融资发展更加需要在国家法律法规的监督和保护下，排除各类不规范甚至不合法的操作行为。近些年相关部门已经出台有关艺术品市场以及艺术品质押融资的相关政策法规，但是随着艺术品市场交易中出现日益复杂的状况和问题，原有法律逐渐显现出各种各样的缺陷，难以适应新形式的发展需求。尤其是法律范围内自由裁度权与适用条款的不一致性，使书画艺术品在质押融资过程中出现无法可依或依法不严的现象，无法满足当前艺术品与金融对接发展的需求。没有健全完善的政策法规系统为准绳，书画艺术品质押融资业务在其核心鉴定、评估、变现等环节很难突破现有瓶颈。
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结论与展望
一、主要结论
中国书画艺术品质押融资，是书画艺术品与金融资本结合的途径之一，是中国艺术品市场不断发展过程中在时代背景下出现的与金融合作模式。艺术品市场长期以来缺失必要监管从而引发的行业混乱，使其在面对风险时无从应对。基于艺术市场的客观视角，金融资本介入不仅可以活跃艺术品市场，而且对文化传承发展也起到了极大的积极作用。中国书画艺术品质押融资所代表的艺术品与金融资本的结合形式更像是一把双刃剑，一面指向艺术，一面指向金融资本。究竟是“剑”向利好还是“剑”指偏锋，取决于质押融资过程中对风险的管控。
本文认为，中国书画艺术品质押融资风险控制的核心仍要回归书画艺术品本体风险的识别。中国书画艺术品在质押融资的过程中，具有区别于一般质押物的特质，所处的艺术品市场的外部环境具有可变性，表现出信用风险、操作风险、市场风险、流动性风险等多种系统风险和非系统风险，这些风险是具有可识别性的，也是可以规避或转移的。需要通过归纳相应的书画本体和外部环境的识别要素，按照相应的指标体系设置风险预警，并通过内外部结合的控制方法对质押融资中的风险进行识别与控制。一些有代表性的银行、艺术机构，也在积极实践中探索适合自己的艺术品质押融资风险控制机制。潍坊银行直接将信贷资产配置给艺术品，在风险控制中引入“预收购”机制以控制风险；陕文投集团通过专家鉴定+科技鉴定+市场询价的方式控制艺术品鉴定风险，通过“远期购买人”控制退出风险；柏融投资作为网络交易平台的质押融资模式，通过银行资金监管控制资金流向风险。通过比较分析，各个业态在风险控制机制中均有结合自己特色的创新，为书画艺术品质押融资的发展起到了推动作用，促进了艺术品市场的活跃。然而，在探索的过程中，仍有一些瓶颈是无法突破的，仍有一些风险是需要直面的，仍然制约着书画艺术品质押融资业务的扩大和发展。
参考文献（略）
