1引言
第一部分为绪论,描述了研究背景和意义;第二部分为文件综述,概括了国内外对风险导向审计的研究现状;第三部分提出了金融衍生产品的定义,金融衍生产品固有的风险以及相关的应对措施;第四部分为为基于风险导向审计方的构建,详细说明了指标的制定的依据,两两对比构建的指标矩阵,以及特征值和特征向量的求法;第五部为分案例分析,根据中航油等相类似的企业,通过专家打分,建立具体的指标体系,并赋予权重,运用该指标体系对中航油进行重大错报风险评估,得出其不适合购买相关金融衍生产品的结论,验证所构建的审计方法体系的有效性;第六部分为结论与展望,该部分总结了全文,并且为未来风险导向审计理论在金融衍生产品领域的作用提出了展望。
.....
2文献综述
2.1国外研究现状
根据该模型,注册会计师在可接受风险的基础之上从两个方面入手。一方面,强调注册会计师应深入地了解和评估被审计单位及其环境风险,把重点集中在财务报表出现错报的高风险领域,同时严格的执行相关的审计程序,此合理确定重大错报风险;另一方面,检查风险通常涉及到审计师的工作态度、工作能力、工作方法,所以通过长久的练习是可以尽量减少检查风险的。内部控制为基础审计模式下,审计师专注于控制评价和测试工作。实际上很多这些工作没有侧重,缺少针对性和灵活性,做了也不具有参考意义。实际上审计结论不依赖于符合性测试的结果,而仍然通过实质性测试验证财务报表。同时,不能忘记的是,内部控制基础的审计建立在对管理层信任的假设之上,这同样不利于审计结论的客观性,因为对企业财务的审计容易受到管理层的操控,安然事件就很好地说明了这一点。总之,现代风险导向审计是对前者的扬弃,有效的提高了审计质量、降低审计成本、节约审计时间,实现以最低的代价对被审计单位的财务报表做出最合理的保证。
2.2国内研究现状
与风险导向审计模型不同,我国在金融衍生品领域的研究与西方存在巨大的差距。客观上因为我国金融的发展远滞后于西方国家,改革开放之后资本市场才得以诞生,缺乏金融产品生长、成熟的土壤,这就决定了我国金融衍生产品的稀缺。随着我国开放的步伐加快,资本市场日益成熟,金融衍生产品得以产生和发展,但是与西方的差距并未消除。同时,政府缺乏相关监管经验,这就导致了2008年各大央企巨亏事件。虽然这些事件令人痛心,但失之东隅收之桑愉,在一定程度上推动了理论界对金融衍生产品的研究。到目前为止理论界虽然取得了部分研究成果,但是政府在监管和规范方面更多的停留在政策命令层面,多少有些"一刀切"的嫌疑,缺少市场化监管的手段,泣也就是本文研究的意思所在。鉴于此,本文以审计为手段,通过充分利用风险导向审计模型进行重大错报风险分析,合理判断企业抵抗金敲风险能力,以此作为企业胸买金融衍生产品的依据。
3金融衍生品的风险分析.....10
3.1衍生金融工具的定义和出现的根源.....10
3.2衍生金融工具是一种风险分配工具.....12
3.3衍生金融品的固有风险.....15
3.4采取有效应对措施.....16
4企业风险导向审计模型的构建.....18
4.1构建原则.....18
4.2构建理论依据.....19
5案例分析.....35
5.1事件回顾.....35
5.2建立重大错报风险评估模型......36
5案例分析
5.1事件回顾
(1)脆弱的内部控制,显然,中航油整个企业的情况与中信太富非常类似,董事长陈久霖的权力过大,可以动用巨额流动资金而不被发现,在漏洞堵不住的时候,居然能自己决定将合同延期,足以见得内部控制的薄弱。石油价格的剧烈震荡。陈久霖签订的是卖出石油看涨期权,而且是场外期权,具有在一定时间内以固定价格出售石油的义务,所以随着石油价格的拉升,风险敞口无限增大。(3)战略目标的错位,为了眼前的权利金,错误的估计未来石油价格下跌的趋势,草草签订了合约。风报比极其不合理,因为签订合约的时候国际油价虽然低于38美元,但是其盈利是有限的规模,例如签订合约的时候油价为30美元,其盈利8美元一桶。但是随着油价的升高,风险敞口无限增加,当油价增加到53美元一桶时,每桶石油亏损15美元,送也解释了2004年一、二季度,中航油账面亏损从580万美元增加到3000万美元。
5.2建立重大错报风险评估模型
上图中我们得出了不同指标以及相关权重,为第三方审计师评估中航油等类似央企是否具有一定的抵御金融风险的能力,是否适合购买金融衍生产品提供了很好地模板。例如,从上图中我们知道未经授权改变系统,被赋予了最高权重,那么审计师在审计的过程中就要侧重评估中航油等类似央企的内部控制制度,并进行相关的符合性测试,查看该企业是否存在企业领导或者购买金融衍生产品的负责人为了方便自我操控,未经董事会授权改变相关内控系统的现象。如果存在这种行为,会对审计师的评估结果产生巨大的负面影响,审计师极有可能建议企业不要购买金融衍生产品,并且建议企业完善相关内控制度,防止出现巨亏事件。
..
6结论和建议
本文创新的地方就是首次将风险导向审计的模型,与金融衍生产品相结合。各个企业往往并不考虑自身是否具有购买金融衍生产品的能力,更多的是执着于对标的物未来价格的判断,而注册会计师所做出的审计结论和审计建议,并不涉及到金融衍生产品,更多的是财务报表层面的重大错报风险。所以,模型的建立,给注册会计师提供新的模板和视角,方便其非常针对性的评估企业的重大错报风险,为企业是否适合购买金融衍生产品提供了很好测参考。当然,从研究的成果来看,本研究还存在许多不足。由于时间和能力的限制,加之目前能够可供参考的文献不多,本研究所建立的审计方法体系也涵盖了大量的定性指标,在实际运用中也需要专家的评价打分,因此评价结果可能具有一定的主观性,还需待实践检验和进一步完善。另外,模型本身并不能被企业所用,必须通过注册会计师参考使用之后,得出的评估结果才能为企业提供借鉴,这也是该模型使用可能受到限制的原因。但是,总的来说笔者认为本文的研究尝试是有意义的,以往专家更多的局限在对金融衍生品价格模型的研究之上,忽略了企业使用衍生产品的风险,就好比设计师只负责设计产品,却不负责考虑消费者的使用感受,显然是不正确的,也不利于金融衍生产品科学的发展,本文站在企业的视角,充分考虑了企业购买金融衍生产品所可能带来的亏损,希望模型能对今后企业购买、管理金融衍生品有所帮助。
........
参考文献（略）
参考文献（略）
