1绪论
利益相关者获取信息的主要来源是上市公司发布的财务报告,这也是他们,尤其是投资者制定投资决策的重要依据。但是由于外部利益相关者与公司的"内部人"在获取信息时的地位严重不对等,这种不对等为"内部人"提供了篡改财务报告信息的机会。篡改财务信息有下面这两种不同的类型:其一是捏造财务数据,也可称之为会计造假,它是指违反会计相关法律法规的违法行为;二就是操纵会计数据,也可称为盈余管理,即在相关法规范围内利用其離性,钻政策的空子,操纵会计数据的行为。就盈余管理的类型而言,可分为直接利用会计政策弹性和对企业日常交易活动进行操纵两类。但是无论是哪一种类型都是企业的管理当局主观刻意的扭曲真实的财务信息,这种做法损害了财务信息的质量,接收到送类被过滤过的信息会对其使用者产生误导,使其作出错误的决策,导致其利益受损,最终影响经济的健康运行。着眼于国内,处于挂牌上市、获取配股权、避免亏损等动机,盈余管理行为普遍存在于我国的资本市场,这种现象的存在不仅损害了企业财务信息的质量,使众多的投资者的利益受损,更使我国资本市场的规范化进程不断受阻。这些课题说明目前我国资本证券市场财务信息质量劣质的的同时,也表明我国的独立审计未充分发挥其应有的效用。
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2文献回顾
2.1文献综述
国外大多数学者的研究结果都显示大规模的会计师事务所能够提供更高水平的外部审计质量,原因主要在于"大所"在市场上拥有更高的知名度,更容易获取比较丰富的客户资源,其营业收入较高且来源更广,对个别客户的审计收费对于大规模事务所来说并不具备明显的影响力,这也更好的保持了大所的独立性;与此同时,大所凭借其良好的口碑更容易吸引具备审计行业专长的人才,也更能为审计人员提供完善的培训机制,大规模的会计师事务所在其内部相对而言都会制定较为严格的审计程序和完善的管理机制,因此我们有理由认为大规模的事务所提供的审计服务质量相对而言更高。DeAngelo(l以l)的研究表明,在加入其它控制变量后,可以看到,事务所提供的审计服务质量水平与其规模呈现正相关的关系,她提出规模越大的事务所,就越希望可以提高其服务的水平,试想如果它提供的服务质量法不到其事先声明的水平,后它就可能因为自己的这种"失信"行为丧失更多的获取准租金的机会。
2.2国内外相关研究评述
纵观国内外在独立审计质量对盈余管理方面的研究,由于所处的制度、市场背景不同、研究的侧重点也不尽相同、在研究时选取的影响因素也存在差异,得出的结论存在差异甚至完全相反。在独立审计质量的衡量上,国内外选取的衡量标准存在差异,基本上都是选取部分指标进行替代,目前也尚无统一的标准。在盈余管理的研究方面,很长一段时间内国内外学者的研究侧重点都在应计盈余管理领域,针对于其计量方式,国内外绝大多数的学者都倾向于以企业的可操控的应计利润额来衡量;然而近年来,不管是国外还是国内,监管环境和制度建设日趋健全,会计操控的盈余管理空间越来越小,真实盈余管理手段就应运而生。与应计盈余管理相比,实施真实盈余管理对上市公司而言,不管是在时间上还是在空间上都更随机和隐蔽,可以实施的手段也多种多样,而这些都不利于企业价值的提升和狂会经济的健康运行。。对于审计师是否能够识别并有效抑制两类盈余管理手段,还需进一步的研究和深入拓展。
3理论分析...........17
3.1独立审计质量的理论分析.....17
3.2盈余管理的理论分析......19
3.3独立审计质量与盈余管理关系的理论分析.....22
4实证分析.....24
4.1研究假设......24
4.2样本选择......25
4.3实证研究设计...........26
5实证结果分析.35
5.1描述性统计.........35
5.2相关性分析.....37
5.3回归分析...39
5实证结果分析
5.1描述性统计
表5-1描述了我国A股上市公司2012-2014年的应计和真实盈余管理状况。从表中可看出,不加绝对值的真实盈余管理(REM)的标准差要比应计盈余管理(DA)的标准差高,真实盈余管理程度(ABSREM)的平均值和标准差均大于应计利润管理程度(ABSDA)的相应值,这说明各上市公司实施真实盈余管理的程度差异相对于应计盈余管理而言更大。从表5-2中我们可看到在5607个研究样本中;有179个样本公司被CPA出具了非标准审计意见,5428个被CPA发表了标准审计意见,达表明,在我国,上市公司的财务报告绝大部分还是会被发表标准的无保留审计意见。在研究样本中由国内"四大"会计师事务所审计的有1107家,占总样本比重的19.74%,说明"四大"服务的客户比重在我国并不大。由在业内具备相应专长的事务所审计的样本公司有973个,说明我国的审计师在行业专业知识或技术方面还有一定的欠缺。审计任期在3年到6年的样本数2661个,占样本量的比重还是比较高的,再考虑到事务所之间的拆分与合并,说明一般情况下,会计师事务所与客户之间的契约关系比较稳定。客户重要性在可接受范围内的样本量为5131个,说明我国绝大部分会计师事务所的营业收入并不依赖与某个样本公司,独立性较好。
5.2相关性分析
通过相关性分析可大致了解变量之间的相关程度如何,由于是分行业分年度的回归检验,本文将使用Spearman相关系数分析表来分析各变量间的相关性。从表5-4可以看出,应计盈余管理程度与独立审计质量综合指数在5%的水平上呈现显著负相关关系,真实盈余管理程度与独立审计质量在10%的水平上呈现显著负相关关系,说明独立审汁质量越高,应计与真实盈余管理的程度越低,与前面的假设一致。审计意见与应计盈余管理在1%,真实盈余管理在5%的水平上呈现显著正相关关系,送表明无论是对于上市公司实施的应计还是真实盈余管理,CPA都倾向于发表非标准的审计意见。
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6研究结论、研究展望及不足
本文利用2012-2014年中国A股上市公司的财务数据为研究样本,汇总审计意见、事务所规模、审计行业专长、审汁任期和客户重要性五个指标,形成一个独立审计质量的综合指数;使用修正的琼斯模型分行业分年度汁算出应计盈余管理指标,使用Roycho以dhury(2006)提出的计量模型计算出各类交易操控手段的水平,进而得到真实盈余管理指标。通过建立实证模型,验证了独立审计质量对上市公司两类盈余管理的影响。得到的主要结论如下:1.独立审计质量与应计盈余管理水平呈现负相关关系,说明独立审计质量越高,上市公司的应计盈余程度越低,对上市公司应计盈余管理的抑制能力强。2.独立审计质量与真实盈余管理水平呈现负相关关系,说明独立审计质量越高,上市公司的真实盈余程度越低,对上市公司真实盈余管理的抑制能力越强。
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参考文献（略）
参考文献（略）
