上市公司盈余管理对审计师变更的影响

1绪论

目前,在我国的资本市场中,上市公司为了达到一些目的,比如维护市场地位、达到配股条件、建设公司形象等,在条件允许时会考虑进行盈余管理,这种现象有越来越普遍的趋势,引起各研究学者及实务工作者的关注。对于盈余管理与企业变更审计师之间的关系,从客户的角度来看,财务报告会反映出企业的是否进行盈余操纵的行为,而企业管理层不希望审计师在对财务报告进行审计后发现企业的盈余管理行为并出具不清洁的审计意见,因此企业会选择拒绝与自己意见相悼或不统一的事务所,而是会聘请那些能够与自己意见统一的注册会计师。从事务所角度来看,事务所属于中间服务机构,承担着对两方面负责的责任,因此也担负着两方面的风险,一方面是因为与被审单位意见不统一而被解雇,另一方面是没有如实披露企业对盈余进行操纵的行为而使利益相关#受到损失导致的审计风险,因此,会计师事务所必须考虑送些潜在的风险,对其进行评估,并决定应不应该放弃该项审计任务。因此,基于盈余管理来对审计师变更问题进行研究具有很大的必要性。

2文献综述

2.1审计师变更相关文献综述

除了上述的几点原因外,国外研究也显示很多其他的原因能够对审计师变更产生影响,比如上市公司与所聘请的事务所是否同城、被审计单位的管理层变更、相关的诉讼风险等等。首先对于公司治理因素来说,探究的内容为公司治理情况与审计师变更的关系,以中国上市公司作为研究对象,研究结果表明,因为控股股东会想办法探索获得不透明利益的机会,寻求额外的报酬,那么在公司治理机制欠佳的公司中,企业管理层更有可能将负责该企业的事务所更改为规模相对略小的事务所,即如果想要避免甚至改善这种情况,应加强企业的公司治理相关机制。其次对于工作量压力因素来看,对其进行了研究,结果证明工作量的强度和审计师变更之间有重大的正相关关系,这种相关性在会计年度末期化及忙季都十分的显著。改变研究角度,从发生变换审计师后的经济后果来看,探索给出了初步的结果,该研究2003-2005年952家发生了发生了变换审计师的上市公司为研究对象,发现发生审计师的改变,而且后任审计师所属的事务所没有前任审计师所属的事务所等级高的上市公司,其类似收入增长率这样的财务增长在接下来的两年内会有显著的提商,而变更后的后任审计师所属的事务所没有前任审计师所属的事务所等级高的企业中,这些财务増长指标没有显著变化。

2.2盈余管理与审计师变更相关文献综述

邓小洋、章董堇(2005)在相关的研究中指出从审计师变更和企业进行盈余管理及事务所的审计质量间的关系看,审计师变更的主要原因是盈余管理。刘伟、刘星(2007)的研究得出的结论为上市公司可通过审计师的更换从而实现对盈余的操作。钟元癸(2010)对盈余管理倾向和变更审计师之间的关联进行了研究,研究表明两者呈正比例关系。往研究显示,盈余管理现象在我国很普遍(陈小悦等,2000;陆宇建,2002),并且管理层的盈余管理行为是可由审计师识别并报告的(章永奎、刘峰,2002;李维安等,2004),所当管理层采取盈余管理措施时,注册会计师对这种行为提出了异议,进而发布非标准的审计意见后,此时管理层与注册会计师就产生了意见的不一致,管理层就有可能会考虑通过变换审计师寻求意见一致的审计师。

3我国上市公司审计师变更的现状.........20

3.1我国审计师关系的现状分析......20

3.2我国上市公司披露审计师变更的数量及原因情况......20

3.2.1上市公司披露审计师变更的数量情况......20

3.2.2上市公司披露审计师变更的原因情况......22

4理论分析与研究假设......23

5研究设计......27

5.1变量设计......27

5.2模型设计......30

5.3样本选取......32

6实证分析

6.1描述性统计分析

表3-4列示了主要变量的描述性统计结果。target的均值为0.102,最小值为0,最大值为2,标准差为化322,说明我国上市公司盈余管理动机程度总体比较低,但上市公司之间盈余管理动机程度差异较大。均值为0.0780,最小值为化00100,最大值为化694,标准差为化103,REM的均值为-0.0180,最小值为-1.122,最大值为0.892,标准差为0.278,说明我国上市公司的盈余管理水平(包招应计盈余管理和真实盈余管理)程度总体来看比较低,均值也很低,但从其标准差来看,上市公司之间有较大的盈余管理程度的差异,其中上市公司真实盈余管理的差异程度比应计盈余管理的差异程度还要大。

6.2解释变量的相关性检验

正如前文分析,上市公司进行真实盈余管理的方式有三种,如果企业进行了过度生产策略,这一策略能够带来的好处就是可降低单位销售成本,但是另一方面却使企业的总体成本以及存货的持有成本上升,进而这一策略会增加生产的总成本;如果企业进行酌量性费用操控,则将会降低企业的酌量性费用的支出;并且销售操控及过度生产都将导致经营现金净流量的降低。因此,根据以上的分析,当企业运用这兰种方式试图做大利涧时,呈现出来的是该家公司将有很高的生产总成本、很低的酌量性费用以及很低的经营现金净流量。此时,将不可操控的正常生产总成本、酌量性费用、经营现金净流量扣除后,将表现为更高的异常生产成本、更低的异常酌量性费用以及更低的异常经营现金净流量。

7研究结论及政策建议

本文2009-2013年所有A股非金融类上市公司作为研究样本,从上市公司解聘审计师的角度出发,针对盈余管理对审计师变更的影响进行了实证研究,研究的结果表明;(1)与其他公司相比,具有盈余管理动机的公司,为了实现其避免被会许师事务所出具非标准无保留审计意见的报告,解聘审计师的概率更大。从审计师的角度来看,上市公司越想进行盈余管理,越容易被审计师发现,注册会计师与审计师之间就盈余管理事项进行沟通时越容易意见不一致,此时公司变更审计师的概率更大;从公司的角度来看,当企业具有盈余管理动机时,可能存侥幸心理避免其盈余管理动机被审计师发现,而新接手的后任审计师对企业的财务状况不是那么熟悉,对于新接手企业的审计任务具有明度的学习曲线,企业就有可能基于这样的原因解聘现任熟悉公司业务的审计师,选择对公司各项业务流程等不是那么熟悉的下一任审升师。总之,具有盈余管理动机的公司,有可能解聘审计师。

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参考文献（略）