1 导言
论文通过规范研究、文献分析、案例研究等方法进行研究。首先，本文运用规范研究法，以海外并购与内部控制的相关理论为依据，对内部控制理论、系统论、海外并购理论进行归纳总结，为 HW 集团内部控制评价等研究提供了理论基础。其次，本文运用了文献分析法，收集了国内外近十年来有关海外并购内部控制工作的相关理论和方法研究的成果文献。通过对相关理论的系统分析与梳理，为本文的具体研究提供了理论支撑和方向引领。接着，本文运用了问卷调查研究方法，从国有企业 HW 集团海外并购 A 公司为例，梳理 HW集团海外并购的流程、关键控制点、存在的问题，接着内部审计部门对该业务流程内部控制进行评价，得出结论与启示。论文的研究思路见下图：本文的研究对象是国有企业海外并购交易内部控制体系。论文共包括五部分内容：第一部分是导言，介绍了本文的选题背景及研究意义，阐述了本文的研究思路、方法及主要内容，接着详细阐述了国内外文献以及文献综述。第二部分是基础理论，主要包括两部分：海外并购业务理论和内部控制理论。第三部分介绍了 HW 集团的内部控制体系，包括集团简介与集团内部控制框架；梳理了 HW 集团海外并购 A 公司的业务流程及 HW 集团海外并购内部控制体系，进一步分析 HW 集团在海外并购业务中所面临的关键控制点。第四部分影响 HW 集团海外并购业务内部控制的因素分析。第五部分研究 HW 集团的内部控制测试评价，内部审计部门对海外并购内部控制体系进行测试，包括 HW 集团海外并购内部控制体系的设计有效性测试与执行有效性测试。接着根据测试程序的结果，对 HW 集团海外并购内部控制进行评价。第六部分研究 HW 集团海外并购内部控制的完善建议及得到的启示。
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2 本研究相关的基本理论
2.1 海外并购交易理论
目前，经济全球化趋势日趋明显，海外并购的数量日渐上升，许多专家学者对海外并购的效应理论进行研究。企业并购效应主要体现在四个方面：（1）企业经营绩效效应。企业管理层为了追求更好的经营业绩，通常选择并购方式进入新行业，以取得更好的经营业绩。（2）资本形成效应。并购交易结束后，并购双方国家的资本量都会增加。对于并购方国家，一开始产生不利冲击，但并购交易完成较长时间后，子公司的利益输送会对并购方国家的资本积累产生积极影响。（3）资源配置效应。海外并购交易有助于全球资源的优化配置，全球的资源可以自由流动，重新寻找合适的场所。（4）产业转移效应。发达国家将不具优势的产业转移到欠发达国家，一方面有助于欠发达国家的发展，另一方面有助于发达国家节省劳动力，投入新技术的研发中。
2.2 内部控制理论
HW 集团海外并购 A 公司业务运用了分层控制的方法，HW 集团将海外并购业务内部控制主要分成三大阶段，即决策阶段、执行阶段、管理与融合阶段，由决策层审批，海外并购小组统筹管理，风险管理小组、价值评估小组、交易谈判小组等分工管理，相互配合，共同实现 HW 集团并购业务的最优控制。海外并购内部控制是一个系统，它由一系列的关键控制点、业务流程等环环相扣而成。海外并购内部控制是一种管理工具，目标是提高企业海外并购业务的成功率。本文主要基于 HW 集团整个内部控制体系以及海外并购内部控制制度，对 HW 集团海外并购进行有效性测试评价，有利于 HW 集团完善海外并购内部控制体系，为其他企业进行海外并购业务提供借鉴。
3 透视 HW 集团海外并购内部控制现状................................9
3.1 HW 集团简介 ...............................................9
3.2 HW 集团的内部控制体系架构...................................10
4 HW 集团海外并购内部控制效力的测试评价.................................26
4.1 测试 HW 集团海外并购内部控制的有效性........................................26
5 HW 集团海外并购内部控制存在的问题、建议及启示 ....................................39
5 HW 集团海外并购内部控制存在的问题、建议及启示
5.1 HW 集团海外并购内部控制存在的问题
HW 集团是国有大型高科技企业，具有一定的垄断性质，集团内部人力资源较为丰富，但多数是技术、外语、管理等专业性人才，而且集团从未接触过并购业务，首次接触的并购业务还是高度复杂的海外并购业务。此次并购业务过程中，财务估计、法律鉴定、风险评估等关键环节多是由外聘专业机构完成的，HW 集团内部人员更多的是作为后方的强力支援，这就导致 HW 集团外聘人员对集团的发展前景与管理目标不明确，集团内部人员掌握的资料可能不够全面，在一定程度上影响海外并购业务的实施。HW 集团在选拔海外并购小组成员方面没有一致的标准，对并购小组的专业胜任能力审核力度不足，在一定程度上降低了工作效率。
5.2 HW 集团海外并购内部控制的改善建议
由于 HW 集团首次进行海外并购业务，集团内部储备的具备专业素质的高级人才较少，主要进行外聘法律、会计、咨询等专业机构完成海外并购业务中的关键环节，导致 HW 集团对主要信息的分析缺乏了一定的掌控性。为了增强 HW集团的整体实力，保证海外并购业务管理与融合顺利完成，HW 集团需要建立有效的人才培养机制，首先，HW 集团可以基于海外并购业务选拔集团内部优秀人才，并聘请行业内专家对人才进行外语、法律、风险评估等多方面专业知识的专业技能培训；其次，HW 集团可以采取高薪纳贤机制，招聘国内外优秀的专业人才，积累丰富的人力资源；另外，HW 集团需建立有效的激励机制，由于负责海外并购的人员收到时差、语言等多方面影响，工作量较大，集团需采取有效的激励机制，保障人才工作的积极性。
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结束语
本文通过 HW 集团海外并购 A 公司的案例研究，得出结论如下：1.HW 集团在海外并购交易中存在的问题主要有：HW 集团还未建立完善的内部控制评价体系；此次并购过程中，HW 集团过多的依赖外部咨询机构，成本过高，HW 集团需培养自己的海外并购团队。2.本文基于案例分析得出了结论与启示，有助于 HW 集团发现海外并购中存在的问题，并有针对性地提出改进意见和建议，有助于 HW 集团积累经验，提高未来的并购实施能力，从而提高并购绩效。3.国内外学者对企业内部控制的研究很多，但对海外并购完整过程的内部控制评价研究较少。通过本文的研究，为我国企业进行海外并购业务管理和风险控制提供了重要的实践参考价值。本文对 HW 集团海外并购内部控制评价进行案例研究，存在着一定的局限性。首先，HW 集团是国有企业，部分资料涉及国家机密或商业秘密，无法获取，导致部分评价标准无法量化；其次，受笔者理论功底、学识水平、资料获取的局限，对许多细节性问题无法展开更深入的调查研究。对于本文的局限性，笔者今后会继续学习和研究，不断的完善，以更好地完善内部控制的实践工作。
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参考文献（略）
参考文献（略）
