第一章 绪论
1.1 选题背景
在激烈的市场竞争环境中，上市公司持续经营不确定性问题已经日渐突出，以至引起社会各界公众的关注，同时该问题的存在和日趋严重也对注册会计师的审计产生了一定程度的影响和更高的要求。作为会计四大基本假设之一的持续经营，理论上来讲，其本质是按照持续经营假设编制的会计报表，同时也是向投资者传达了这样的信息：该企业在可预见的未来是能够持续经营下去的，并且具有一定的持续经营能力。如果注册会计师根据这样的信息发表了标准无保留意见，则说明注册会计师对该信息的真实性给予了肯定。那么，存在持续经营能力问题的企业，如果仍然以持续经营为基础编制会计报表，就预示着这样的一份报表将向投资者传达错误的信息。此时注册会计师如果接受该会计报表持续经营假设的编制基础，必然会导致不恰当审计意见的产生，从而对投资者的行业判断和投资计划产生误导性的参考意见。我国上市公司的持续经营不确定性问题，随着市场经济的日趋发展，也逐渐的显露出来。1997 年，我国上市公司的年报审计报告中，首次出现包含了对持续经营能力考虑的审计意见，如重庆会计师事务所在渝钛白（重庆渝港钛白粉股份有限公司，已退市）的审计报告中称对其持续能力表示怀疑。1998 年，我国上市公司的年报审计报告中，已经有 18 家之多的企业存在和涉及了持续经营能力的问题，因而使得上市公司持续经营能力问题成为上市公司审计中一个引人注目的现象。于 1999年初，中国注册会计师协会颁布了包含“持续经营”一项的第三批独立审计准则，该准则推动了相关审计实务的快速发展（王守江 1999）。
具体的审计实务过程中，对持续经营能力的评价，通常的定性指标相对高于定量指标，因此这种现实状况的存在往往导致注册会计师的审计意见或多或少的包含了人为因素，从而出具参杂了注册会计师个人因素的审计意见，最终会影响到投资者做出正确的投资决策。关于审计意见中就持续经营问题参杂注册会计师个人意见的具体现象，在 2001 年的时候，中注协标准部曾经指出：注册会计师在出具审计报告的过程中，在对上市公司持续经营问题的审计方面，虽然好多公司的持续经营能力问题程度差别不是很大，但是最终得到的审计意见类型却大相径庭，以至于对所有上市公司利益相关者产生了很大的误导作用。针对该问题，中注协（中国注册会计师协会）曾于 2003 年 7 月 1 日颁布实施修订后的《独立审计具体准则第 17 号——持续经营》：规定了注册会计师对持续经营能力的评价意见是会计报表审计不可缺少的一部分（姜静青 2005：1）。因此，对存在持续经营能力问题的上市公司出具什么样类型的审计意见，注册会计师担负着越来越重的审计风险。西方国家审计职业界曾经在 20 世纪 60 年代经历的 “诉讼爆炸”时代，反映出审计职业界中的很多诉讼都是因为注册会计师对被审计单位的持续经营能力不够重视引起的。在此背景下，剖析和研究持续经营能力对上市公司审计意见的影响，建立基于持续经营能力判断的审计意见预测模型，以规范注册会计师出具的持续经营能力审计意见，同时，为广大的投资者和监管层提供更加客观的有效信息。
1.2 研究目的和意义
1.2.1 研究目的
风险导向审计原理要求，注册会计师首先要了解和评价该被审计单位持续经营能力方面的风险，其次要对被审计单位的持续经营能力实施控制测试和实质性测试。在我国，新的审计准则中关于对持续经营判断的规定，仅仅只列举了企业在财务方面、经营方面和其他方面的相关情况，但是要想全面的反映和体现某个公司持续经营能力的全部内容，仅有的这些大众化的信息是远远不够的。如今企业发展的模式越来越多样化，企业内部的管理方法也因管理者的不同而呈现出各有特色的状态，某些在一般企业不经常发生的事项，或许对某个企业的持续经营能力将产生一定程度的影响。面对企业不断扩大的经营风险因素范围和披露的有限信息，审计人员急需科学的方法和工具来更有效地获取信息，来更准确更科学的评价持续经营问题。鉴于国内外研究现状，尤其国内研究在该领域存在的问题，本论文奉行理论与实践紧密结合的学术宗旨，旨在：
1）从影响上市公司持续经营能力的各类指标入手，分析和研究这些指标对上市公司审计意见类型的影响。此部分在前人研究成果的基础上，针对我国上市公司目前持续经营能力状况，探索到某些能反映持续经营能力，但是之前未被纳入预测模型要考察的因素，用实验证明该类因素将会对上市公司审计意见类型产生一定影响。
2）建立上市公司审计意见类型的预测模型，试图从定量的角度进一步提高注册会计师对上市公司持续经营审计判断的客观性和一致性。其中，所建立的预测模型，是既包含传统的反映持续经营能力的财务指标，又包含探索到的同样对持续经营能力有重要影响的非财务指标。并且，用具体的函数计算出该非财务指标对上市公司获取非标准审计意见影响的概率，即可以用量的概念去更清晰的明确两者之间的相关程度，进而提高注册会计师进行持续经营审计判断的客观性，使得所作出的判断与事实之间的误差进一步减小。
第二章 上市公司持续经营能力分析
本章是本文研究的基础和起点。首先对上市公司持续经营能力的相关理论进行了简单的回顾，其次对上市公司持续经营能力的定性和定量评估进行了阐述，再次，对我国目前上市公司持续经营能力的状况进行了描述性的统计分析。
2.1 上市公司持续经营能力相关理论
2.1.1 持续经营能力概念的界定
作为会计四项基本假设之一的持续经营假设，是指在可以预见的未来（通常指资产负债表日后 12 个月），企业将会按照此前的规模及状态继续经营下去，并且不会在此期间出现破产清算。所以会计通常所进行的会计核算是以企业持续的、正常的生产经营活动为前提的，而且企业的投资者对未来财务状况和经营成果的预测也是以当前的财务状况和经营成果为基础的。审计准则对持续经营假设的定义为：被审计单位在编制会计报表时，假设其经营活动在可预见的将来会继续下去，不拟也不必终止经营或破产清算，同时可以在正常的经营过程中变现资产、清偿债务。关于持续经营能力的概念，以上从会计和审计的角度，分别进行了阐述。总体而言，所谓的持续经营能力就是指被审计单位在坚持持续经营假设方面一种能力的体现。持续经营能力强，说明企业遵守了持续经营的基本假设，并且在经营过程中没有出现影响企业持续经营的不良迹象，那么会计人员由此编制的财务报表等财务信息就会给众多利益者一个安全的信号；持续经营能力不强或者很弱，则说明企业出现了某种影响持续经营假设的事项，如果会计人员继续按照持续经营假设编制并提供财务会计报表等相关财务信息，就会对众多的相关利益者带来潜在的危机。因此，企业能否坚持持续经营能力假设进行日常的经营活动，关系到各投资者的切身利益，尤其是上市公司持续经营能力问题，更是受到社会各界公众的关注。
第三章 上市公司持续经营审计意见分析......... 28-35
3.1 上市公司审计意见的相关理论......... 28-31
3.1.1 上市公司的审计报告......... 28-29
3.1.2 上市公司获取各种审计意见......... 29-31
3.2 上市公司持续经营假设的审计......... 31-35
3.2.1 持续经营假设审计的目标 .........31
3.2.2 持续经营假设审计程序 .........31-35
第四章 上市公司审计意见预测的实证研究......... 35-48
4.1 实证研究设计.........35-39
4.1.1 实证研究假设的提出......... 35-36
4.1.2 实证研究的样本选取 .........36-38
4.1.3 实证研究所需变量的选择......... 38-39
4.2 模型的建立及分析......... 39-45
4.2.1 所有自变量进入模型时的分析......... 39-42
4.2.2 筛选后自变量进入模型时......... 42-44
4.2.3 所建模型变量间关系的分析......... 44-45
4.3 模型的检验及分析.........45-48
4.3.1 模型的检验......... 45-46
4.3.2 模型检验结果的分析......... 46-48
第五章 研究结论与局限性......... 48-50
5.1 研究结论 .........48#p#分页标题#e#
5.2 创新之处......... 48-49
5.3 研究局限......... 49-50
结论
本文在借鉴前人研究的基础上，就持续经营能力对上市公司审计意见影响的问题进行了研究，研究结果可以很好的证明实验开始的假设，即存在持续经营能力问题的上市公司更容易收到注册会计师所出具非标准的审计意见。
首先，实验结果显示，诸如流动比率、速动比率、资产负债率以及总资产报酬率这些反映公司财务状况和经营成果的财务指标，对公司的持续经营能力还是存在很大的影响。通常情况下，对上市公司持续经营能力判断最直接的依据就是此类财务指标。我们可以看到，财务指标越好的时候，上市公司收到标准审计意见的可能性就越大，反之，不理想的财务指标往往会导致上市公司收到非标准审计意见的可能性更大。实验结果的总资产报酬率，这一反映公司经营业绩状况的财务指标，对上市公司收到非标审计意见概率影响程度最大，也就是说，当公司持续经营能力出现了问题，则会在一定程度上通过总资产报酬率这个指标体现出来，从而不好的资产报酬率就会导致非标审计意见的获得。总之，此次实验再次验证了反映上市公司持续经营能力的财务指标会影响到其所收到的审计意见类型。
其次，在实验中，通过对上市公司当年度是否发生资产重组以及上市公司当年度是否发生会计师事务所变更这样的是非变量，即非财务指标进行研究，得到其对审计意见类型的获得存在一定的影响程度。如实验结果所示，上市公司当年度是否发生资产重组对其收到非标准审计意见概率的影响系数为 2.975；上市公司当年度是否发生会计师事务所变更对其受到非标准审计意见概率的影响系数为 5.915。虽然这两个指标的影响程度与财务指标相比都不高，但是在对上市公司审计意见类型预测的过程中却不可以忽略。也就是说，上市公司得到何种审计意见类型，不光是通过直接反映持续经营能力的财务指标来预测，一些从侧面反映上市公司持续经营能力的非财务指标也可以被纳入到预测的模型中，并且实验结果较为理想，即对检验组样本的预测能力达到 92.31%。这样涵盖传统财务指标和非财务指标的审计意见类型预测模型，对上市公司持续经营能力的考虑和描述将更为全面和客观。
参考文献
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