第一章 绪论
1.1 研究背景和意义
纵观西方注册会计师行业的发展史，就是一部合并史，通过事务所之间的合并扩大规模是实现规模经济、提高审计质量的重要途径。例如，国际上赫赫有名的四大会计师事务所都是通过不断的兼并中小规模的事务所而最终形成的，从1920 年的“八大”强强联合为“六大”，到最终形成现在众所周知的“四大”，事务所通过合并扩大了自己的经营范围，打出了自己的品牌。我国的注册会计师行业的重建工作始于 1980 年，其间历经了三次大规模的合并：第一次是 1998-1999 年的事务所脱钩改制，国家要求建立与社会主义市场经济相适应的事务所管理体制，这促使许多会计师事务所走上了合并的道路；进入到 21 世纪，又一轮事务所合并重新展开，财政部“上规模、上水平”的政策推动，将我国本土一些规模小、业务水平有限的会计师事务所合并，以满足大型国有企业、金融企业以及企业集团客户的服务要求；2006 年，中注协出台了《中国注册会计师协会关于推动会计师事务所做大做强的意见》，根据这一政策，中国注册会计师协会鼓励我国本土事务所做大做强，努力寻找可以扩大规模的有效途径，大力扶持会计师事务所在自愿、协商、依法基础上寻求跨地区的合并，由此，国内本土事务所又掀起了第三次合并浪潮。2009 年 10 月 3 日，财政部颁布了《关于加快发展我国注册会计师行业的若干意见》，文件对我国会计师事务所未来的发展方向做出明确的要求：重点在经济政策上扶持十家大规模的会计师事务所，提高其核心竞争力，由国内到国外形成跨国经营，逐步形成能够为国内外大型企业提供多样化审计服务的大型会计师事务所；同时，不忽略中小型会计师事务所的需求，从资金、能源、人力各个方面提供帮助，鼓励他们提高审计质量、提升管理效率，以保证他们能够满足大中型国内企业或上市公司的服务需求。2009 年底，财政部和证监会一起颁布了《会计师事务所从事 H 股企业审计业务试点工作方案》，对审计“H 股企业”的事务所规模等要素做出了明确规定：事务所在企业治理结构、审计质量控制和内部管理规范等方面要有健全的法规制度并且近两年间都得以有效执行，事务所的业务收入不低于 3 亿元，注册会计师人数多于四百人，每位股东的持股比例或份额低于 25%等。
在政府政策的不断推动下，我国国内会计师事务所行业正掀起一股合并热潮。2008 年 1 月，中瑞华恒信和岳华合并，一跃成为我国本土最大的会计师事务所；2009 年 1 月，浙江天健和东方事务所合并，广东恒信德律和深圳大华天诚合并，综合实力均有显著提高。由此看来，会计师事务所合并逐渐成为我国审计行业发展的潮流所向，合并的规模越来越大，频率越来越高。但目前许多会计师事务所参与合并仅仅是追随合并的潮流，而不是基于业务成长性因素的需求，在合并对象、合并方式及合并范围的选择上都有很大的盲目性，在这种情况下，合并能否成功、合并前后的审计质量是否有显著提高亟待考察，对该命题进行深入的探讨，将有利于指导和推动合并的顺利进行，为我国会计师事务所走合并的规模发展道路提供更好的理论支持。
1.2 文献综述
1.2.1 国外文献综述
获取规模经济效应，节约成本Carpenter、Strawser（1971）选取了 1969 至 1970 年间首次公开发行股票的公司作为样本，发现这些公司会在首次公开发行的时候将中小事务所更换为大型事务所，这些事务所在全国范围内有良好的声誉和品牌。说明上市公司对于事务所的选择要求更高，而小规模事务所往往达不到这样的要求。DeAngelo（1981）认为小规模事务所在交易费用以及签约成本等方面都比大规模事务所付出更多。大规模事务所人员配备齐全，拥有与审计特定类型公司相关的专业知识和技能的特殊人才，如果一个事务所初次提供审计服务，他需要充分了解客户情况，与前任会计师相沟通，如果前任会计师拥有他所不具备的专用资源，现任会计师就需花费更高的交易费用来获取，因此，小规模事务所为了获取更多的专业资源不断合并，从而形成大规模事务所。Doupuch 和 Simuic（1980）提出了“审计级差理论”，即审计服务的产品存在质量差异。会计师事务所的规模可以在一定程度上衡量审计级差，“八大”比“非八大”提供的审计服务质量更高，大规模事务所拥有的客户数量众多不会为了维持某个客户出具不实的审计报告。因此，事务所规模是一种信号，能够引起审计行业中逆向选择，客户通过规模大小来判断审计质量高低，扩大规模是事务所参与合并的动机之一。
第二章 我国会计师事务所合并理论及现状分析
2.1 会计师事务所合并的理论分析
会计师事务所合并是指两家或两家以上相互独立的事务所通过实物资产及控制权的转移、重组，最后整合为一家事务所共同经营、共担风险、共享收益的行为。会计师事务所是执行第三方独立审计的唯一机构，随着中国经济的进步不断发展壮大，近年来，国务院、财政部、中国注册会计师协会下发了一系列法律法规鼓励事务所做大做强，以满足日益复杂的企业集团和金融机构的审计需要。因此，合并和联合发展成为近些年来事务所成长壮大的主要模式，本文从注册会计师审计制度的变更为研究背景，从已发生合并的事务所特征入手，分析业务成长性、事务所合并、审计质量三者之间的相互关系。
2.1.2 会计师事务所合并的主要方式
1. 吸收合并
吸收合并，通常是指由一家实力强大的事务所吸收其他事务所的合并方式。其中，吸收一方无论在企业规模、执业质量还是声誉上，都比被吸收方有明显的优势，市场增长率和市场份额都要高于被吸收方，在合并中占主导地位。现实中，进行吸收合并的事务所未必都是大规模事务所，有些规模中等的事务所由于其在执业质量、市场渠道、业务范围如具有执行证券、期货相关业务资格等方面拥有优势，使其能够兼并规模更大的事务所。2001 年 2 月的安永大华会计师事务所合并就属于这种形式，安永华明会计师事务所在国内成立于 1992 年，是国际知名的大型事务所，在北京、上海、广州、深圳都设立有办事处，而上海大华会计师事务所是上海最大的事务所，合并之后安永吸收大华的 7 名合伙人，大华事务所通过借鉴国际所先进的管理经验，积极培养自身审计人员的执业技能，一跃成为当时我国本土最大的会计师事务所。
第三章 业务成长性与会计师事务............. 30-39
3.1 研究假设的提出............. 30-31
3.2 实证研究设计............. 31-33
3.2.1 样本选择 .............31
3.2.2 变量选择与模型设计............. 31-33
3.3 实证研究结果分析.............33-39
第四章 会计师事务所合并与审计质量............. 39-47
4.1 研究假设的提出............. 39
4.2 实证研究设计 .............39-42
4.2.1 样本选择............. 39-40
4.2.2 变量选择与模型设计............. 40-42
4.3 实证研究结果分析............. 42-47
第五章 结论与建议 .............47-52
5.1 研究结论 .............47
5.2 启示与建议............. 47-51
5.2.1 会计师事务所方面............. 48-50
5.2.2 政府方面............. 50-51
5.3 本文的局限性............. 51-52
结论
本文结合理论分析，分别利用二项逻辑回归和多元线性回归模型对业务成长性、会计师事务所合并与审计质量之间的关系进行了实证检验。得出如下研究结论：
1. 我国会计师事务所在近三年中的合并行为受事务所业务增长率、业务规模、多元化发展等业务成长性因素的影响显著，受政府政策变动的影响不显著。通过实证研究可以看出，利润增长率的回归系数是 4.665，与 MER 显著正相关，说明事务所的业务增长率越高越倾向于采用合并的方式扩张。事务所的业务规模（REV）的回归系数是 0.470，与 MER 在 0.05 的水平上呈显著的正相关关系，说明大规模事务所参与合并的可能性高。事务所的业务种类（FORM）与MER 在 0.05 的水平上显著正相关，说明当事务所谋求多元化发展战略时，合并动机非常明显。POLICY 与 MER 的关系并不显著，说明事务所合并的影响因素已由原来的政府政策推动、国家经济体制改革的必然要求向基于自身业务发展的成长性因素转变。
2. 事务所合并前后审计质量有显著提高。本文利用审计客户的可操纵应计利润反映事务所审计质量的变动情况，实证研究结果表明：合并前审计客户 DA 的均值为 0.045，合并后审计客户 DA 的均值下降至 0.022，体现合并前后的虚拟变量（HB）系数为-0.068，与 DA 在0.05 的水平上呈显著的负相关关系，说明事务所合并使公司盈余管理的程度降低，提高了审计质量。同时，也证明了最近三年的会计师事务所合并已进入稳定的发展时期，参与合并的事务所不是盲目的只追求规模的扩大，而更注重审计质量的提高。#p#分页标题#e#
参考文献
[1]蔡春,黄益建,赵莎.关于审计质量对盈余管理影响的实证研究—来自沪市制造业的经验证据[J].审计研究,2005(02):3-10.
[2]何晶.从两个合并案例谈会计师事务所发展之路[J].财会月刊,2007, 9:86-87.
[3]胡旭阳“.五大”的声誉是否具有显著信息含量—来自我国 IPOs 的经验证据[J].证券市场导报,2002(3):43-46.
[4] 金胜.对我国会计师事务所合并问题的思考[J].经济论坛,2010(02):201-203.
[5]李斌.会计师事务所合并问题研究[D].湖南大学硕士论文.2004.
[6]李石.论会计师事务所的合并[J].注册会计师通讯,1999(4):1-8.
[7]李娟.我国会计师事务所规模化实施过程中整合问题的研究[D].硕士学位论文,北京交通大学,2007.
[8] 刘峰 , 谢斌 , 黄宇明 . 规模与审计质量 : 店大欺客与客大欺店 [J]. 审计研究 ,2009(3):45-54.
[9]刘峰,周福源.国际四大意味着高审计质量吗——基于会计稳健性角度的检验[J]. 会计研究,2007(03):79-87.
[10]刘明辉,李黎,张羽.我国审计市场集中度与审计质量关系的实证分析[J].会计研究,2003(7):37-41.
