1.导论
1.1研究背景与意义
证券市场中，上市公司披露相关会计信息是利益相关者获取基本信息的主要来源，上市公司披露的年度报告是资本证券市场众多信息的重要组成，利益相关者如投资者，债权人，金融机构，政府管理机构等涉及到整个社会的各行各业，各个方面，是其有效决策的重要依据。因此，年度报告的及时性备受关注。披露年度报告又是上市公司必须履行的法定义务，其直接影响到整个证券交易市场的有效性，关系到证券市场的公平公正，国家监管的主要内容。1929年美国股市的崩馈以及由此引发的长达四年的国际性经济危机，结束了放任的自由资本主义时代，彻底改变了证券市场的“游戏规则”，改善整个资本市场信息披露制度提上议程。在国外，1933年证券法的实施和1934年证券交易管理委员会(SEC)的成立，促成了美国公认会计准则和审计准则的诞生；英国(英国审计行为委员会，1995)，澳大利亚（澳大利亚会计师协会和注册会计师协会，1989)以及新西兰（新西兰会计师协会，1986)都强调了发展会计师事务所行业专长来提高信息披露质量的迫切性和重要性。在中国，1990年12月和1991年4月，分别在上海和深圳成立证券交易所，规范整个金融证券市场，也标志着我国资本市场的正式确立，标志中国开始规范会计师事务所行业，强化信息披露制度。同时1993年毕马威会计师事务所领先于行业其他从业者，率先按照行业类别进行重组，以期通过强化行业专长，深入掌握对行业审计所需的专业技能和知识，由此带动了整个行业的重组浪潮。
近年来资本市场上的审计失败事件时常发生，给广大投资者带来无以计数的经济损失，同时也导致广大投资者对会计师事务所审计服务的质疑。如美国安然事件，世通事件，我国银广夏事件等都是由于审计报告披露不及时，投资者无法正常获取被投资公司的相关经营信息，无法有效预警公司危机，避免重大投资损失。由此各国政府纷纷出台各项政策措施，意在提高事务所的审计服务水平。我国，中国注册会计师协会于2007年5月，发布了《关于推动会计师事务所做大做强的意见》，准备耗用5到10年的时间发展大约100个具有相当规模和实力，能够为大型企业和企业集团提供包括审计服务在内的各种服务的事务所；同年10月又发布了《中国注册会计师胜任能力指南》， .规定了注册会计师应该具备的专有知识。通过加强会计师事务所行业专长可以有效提高财务报告及时性水平。年度审计报告作为当年公司运营状况的主要输出产品，是公司当期经营活动结果的重要表现，因而会计师事务所行业专长和审计报告及时性不可避免的成为国内外学者的研究热点。
1. 1.2研究意义
(1) 理论意义
国内以前对审计报告及时性的研究主要集中在辨别和解释影响审计报告及时性的可能因素。大部分研究发现，审计报告及时性主要受被审计公司的复杂性，被审计公司的规模，当期公司经营情况等，尽管如此，国内还没有将会计师事务所行业专长作为影响审计报告及时性的重要要素，并对两者进行实证的相关研究。根据以前研究显示，在审计技术和审计方法，会计师专业技能等具有行业专长的会计师事务所可以有效提高该行业的审计质量。因为具有行业专长的会计师事务所关注该行业的专有知识和技能，比不具有行业专长的会计师事务所更早完成审计报告。本文从行业专长的角度研究其与审计报告及时性的关系，参考以前文献衡量两者的方法，加入其他需要考虑的因素，进行实证分析，在一定程度上拓展了审计报告及时性的研究范围。
(2) 现实意义
以行业专长衡量会计师事务所质量的标准，将其与审计报告及时性进行实证研究。如果最终结果是负相关，说明行业专长确实有利于提高审计报告的及时性。这将极大证实当前中注协极力推进的事务所合并与行业专门化的正确性。必须注重行业专长，也为会计师事务所的发展提供了一定的思路。
2.文献综述
2. 1会计师事务所行业专长的相关文献回顾
Zeff和Fossum (1967)研究了美国会计师行业的行业专长，并且以不同的基准（如客户的总资产，营业收入，净利润等）计算了 38个行业（多达526家公司）中会计师事务所的市场占有份额，发现不同的事务所在不同的行业中具有领先地位。开启了对会计师事务所行业专长的研究视角，以后的很多研究文献也多釆用Zeff和Fossum的市场份额法来衡量会计师事务所行业专长。DeAngelo (1981)将注册会计师审计质量定义为审计者发现被审计公司的会计违规现象并且报告相关违规现象的概率，认为审计者发现重大错报的概率主要取决于其专业能力，审计报告重大错报的概率取决于审计独立性水平。
Watts和Zimmerman (1982)在一定程度上应证了前者的结论，发现审计质量的取决于：审计者发现被审计公司违规行为的几率；审计者对发现的违规行为进行披露的几率。而前项由审计者的专业技能和其在审计执业过程中投入的人力物力决定。前项则由审计独立性决定。Shockey和Holt (1983)表明具有行业专长的会计师事务所，更能发现该特定行业中被审计公司财务报表违规，由此得出，会计师事务所执业水平的高低可以用行业专长来衡量，具有行业专长的会计师事务所能够提供更高水2.文献综述平的审计服务。Denis和Giroujc (1992)以及CTKeefe等（1994)用市场份额法衡量会计师事务所行业专长，以事务所在某行业占有的特定份额作为事务所行业专长的替代变量，研究以非营利组织为样本考察会计师事务所行业专长和审计质量的相关性，发现行业专长与审计质量显著正相关。
Lys和Watts (1994)从法律诉讼视角，以事务所是否存在法律诉讼情况作为审计质量的替代变量，研究会计师事务所行业专长与审计质量的相关关系，预期行业专长较高的会计师事务所提供的审计服务质量也越高，事务所相应应该受到越少的法律诉讼。但无论是适用两分法还是连续变量取值来衡量会计师事务所行业专长，结果显示行业市场份额与事务所受到的法律诉讼两者没有关系，即行业专长和审计质量没有明显的相关关系。Grambling等（2001)将审计报告预测未来现金流量的能力作为替代变量，由此考察行业专长同审计质量的关系，研究发现，相对非专长事务所而言，具有行业专长的会计师事务所审计的财务报表的盈余数据能更为准确地预测未来现金流量，即具有行业专长的会计师事务所提供的审计服务质量更高。Steven Balsam、Joon S.Yang 和 Jagan Krishnan(2003)抽取经过国际六大会计师事务所审计的上市公司为样本，用操纵性应计利润的绝对值和盈余的反应系数替代审计质量，用事务所在特定行业中的市场地位和市场占有份额等多个变量作为会计师事务所在该特定行业中的行业专长水平的替代变量，运用了二分法和连续变量法对两者相关性进行检测，研究发现具有较高行业专长水平的会计师事务所的审计成果更能获得投资者的认可，审计服务质量也更高。
3. 理论分析与研究假设...................... 29-40
3.1 会计师事务所行业专长的理论..................... 29-32
3.2 审计报告及时性的理论分析..................... 32-37
3.2.1 审计报告及时性的界定 .....................32-34
3.2.2 审计报告披露时间比较.....................34-35
3.2.3 信息不对称理论与审计报告.....................35
3.2.4 信号传递理论与审计报告及时性..................... 35-36
3.2.5 委托代理理论与审计报告及时性..................... 36-37
3.2.6 交易成本理论与审计报告及时性..................... 37
3.3 研究假设的提出 .....................37-40
4. 研究设计..................... 40-49
4.1 被解释变量-审计报告及时性的衡量..................... 40-42
4.1.1 审计报告及时性的替代变量..................... 40-41
4.1.2 审计报告及时性替代变量的衡量..................... 41-42
4.2 主要解释变量-会计师事务所行业专长的衡量..................... 42-43
4.3 控制变量的选取..................... 43-47
4.4 理论模型的建立 .....................47-49
5. 实证检验和结果分析..................... 49-57
5.1 样本整理与说明 .....................49-50
5.2 描述性分析 .....................50-52
5.3 相关性分析 .....................52
5.4 多变量回归分析 .....................52-57
结论
本文通过对会计师事务所行业专长与审计报告及时性之间的相关关系进行实证研究，先以理论分析为基础，在辅之以计量统计分析进行实证研究，选择A股上市公司近三年的数据为初选样本，利用证监会《上市公司行业分类指引》的二级分类标准将所有上市公司分为22类，并剔除行业中公司数较少的行业进行研究。木文利用行业市场份额指标来度量会计师事务所行业专长，考虑所有具有上市公司审计资格的会计师事务所的市场份额。审计报告及时性则是定义为上市公司会计期间结束日到年度审计报告最终披露日之间的实际间隔天数。并且选择公司规模，经营情况，财务风险状况，审计意见，事务所变更情况等因素作为控制变量，通过回归检验，发现行业专长SPEC4通过了显著性检验，得出行业专长与审计时滞具有显著的负相关关系。#p#分页标题#e#
由此可以推论，我国目前上市公司审计服务市场初步形成了行业专门化得特定，整个行业都在向这个方向发展。行业专门化可以有效减少审计时滞，提高审计报告及时性。同时，行业专门化作为未来审计服务市场的大趋势，当然现阶段行业专门化也存在行业特定，本文中有些行业的专门化程度就明显高于另一些行业。
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