1引言
1.1研究背景与动机
近年来，随着上市公司数量的与日倶增，财务重述问题越来越严重。经过GovernmentAccountability Office在2006年的数据统计表明，美国发生财务重述的公司从83家（1997年）增加到439家（2005年），这不到十年的时间里，上市公司中发生财务重述的比例由0. 9%上升到6. 8%,其中也包括安然（Enron)、阳光(Sunbeam)、施乐(Xerox)等著名的世界跨国大公司发生财务重述的现象。Scholz在2008年的统计发现，从数量方面来说，美国发生财务重述的上市公司从1997年的90家上升到2006年的1577家，近10年的时间增加了 18倍。特别是在2002年《萨班斯一奥克斯利法案》（Sarbanes-Oxley Act)实施后,上市公司在财务报表报出之后发生财务重述的现象明显增加。而在财务重述公司规模上，1997年发生财务重述的公司平均资产规模约为8亿美元，而到2006年则增长至68亿美元，资产数量平均增长了 60亿美元，径直增长了 8.5倍。在美国公司财务重述愈演愈烈的同时，我国上市公司的财务重述问题也不容忽视。从国内的情况来看，1999年仅有24家上市公司发生了财务重述,而到2006年则达到244家，占全部A股上市公司的11. 68%左右。
上市公司发生财务重述不仅仅损害股东的利益、更可能提升公司的资本成本、加大公司的财务风险，而且可能给市场传达些许利空的信号，给公司和股东的利益造成重大的不利影响。因此，有必要对我国上市公司的财务重述问题进行更加深入的研究，以防范和减轻财务重述对上市公司造成的影响。随着上市公司发生财务重述现象的不断增加，我国学者也陆续展71了对上市公司发生财务重述现象的研究。通过查阅与财务重述相关的文献，我们发现最初与财务重述相关的研究主要集中在公司治理与财务重述方面，随之也开始有学者研究财务重述与审计质量之间的关系，但是在财务重述与外部审计及对财务报告发表的审计意见之间相关性的研究结果较少，且这部分研究结论主要是基于1999年至2005年间上市公司的数据，研究时间的限制导致此类研究尚未对近几年的市场进行考察，尤其是缺乏对新企业会计准则实施后的市场环境的研究。通过此项研究，笔者旨在探究在实践中，外部屯计师能否识别财务重述所蕴含的风险，是否对其实施了应有的关注，本期的财务重述是否对上市公司下一期间的审计意见的出具等造成影响，对这些问题的回答将有利于我们更好的理解和发挥审计师的外部公司治理角色，也使得投资者能够更加准确的理解财务报告的内容。
1.2研究内容与研究方法
1.2.1研究内容
本文主要是在对财务重述研究现状、审计意见影响因素研究、财务重述对审计意见影响研究三个方面进行理论回顾的基础上，来分析财务重述对琪计师出具审计意见的影响，然后综合以上两部分的探究活动进行总结与归纳，提出假设模型，以2008年至2010年的沪市A股上市公司为样本，运用Logistic模型来探究上市公司发生财务重述是否对审计师出具审计意见构成影响。为了进一步研究财务重述报告中的具体数据指标如何影响审计师出具审计意见的，文章继而将发生财务重述的上市公司分为两类，如果涉及到管理层人员的变更、关于财务报表细微格式的变更、会议披露结果的微小调整、对公司会议讨论结果的变动以及小的词汇错误或者排版上的错误等都不认为是实质上发生了财务重述，即以“对留存收益有影响”的财务重述上市公司作为研究样本，然后再将财务重述对审计意见的影响区分为对错误期与重述期两个期间的屯计意见分别造成什么影响，来探究上市公司发生财务重述的重述原因、重述内容、重述项目多少、对盈余的调整方向、盈余管理程度等财务指标是否对屯计意见的出具具有相关关系。最后，在对Logistic模型的回归结果进行分析后，得出研究结论，并针对研究出来的问题提出几项可能的解决方案，再提出本文的研究不足以及未来可能再提高的地方。综上所述，本文的研究内容框架如图1-1所示。
2财务重述与审计意见相关理论的研究现状
2.1财务重述研究现状
随着企业的发展，发生财务重述问题的上市公司越来越多，这种现象引起了投资者、监管部门和准则制定者的广泛关注，随后，国内外学者也逐步对其进行研究。并随着时间的发展以及财务重述样本量的扩大，学者专家的研究也更加深入。本节主要从财务重述的涵义的界定、财务重述的发展历程以及财务重述的市场效应等方面对己有的研究进行回顾。
2.1.1 财务重述涵义的界定
目前，学术界关于“财务重述”的涵义尚无十分确定的统一标准。美国财务会计准则委员会(FASB)的前身也就是美国会计原则委员会（APB)，在其1971年7月发布的第20号意见书《会计变更》中指出，财务重述是指公司在发现并纠正前期财务报告的差错时，重新表述以前公布的财务报告的行为。该差错包括由于误用准则导致的错误、会计估计错误、对财务报告公布日已经存在的事实的误用或忽视。公司在发现前期报表中可能存在引起投资者产生误解的差错，需要调整报表的期初留存收益以及对涉及的项目进行追溯调整，这将会导致重新编制前期的财务报表。Skinner(1997)认为，财务报告发布后如果发现存在错误或者是误导性信息并且发布者知道或者应该知道人们仍然信任全部或部分报告内容，那么公司管理层就有责任纠正先前的财务报告。Palnirose和Seholz (2004)分析指出，财务重述是对财务报告的确认，因为先前向公众报告和向SK：提交的财务报告不符合公认会计准则。
在我国，王毅辉与魏志华(2008)首次对财务重述的相关研究进行了较为全面、系统的回顾，着重从财务重述的经济后果、动因和影响因素等方面进行文献梳理并评价现有文献存在的问题和不足之处并总结了国内外最新研究动态。综合以上各方观点，虽然各方专家学者对财务重述含义的界定不同，但经过总结，可以得出财务重述即是对前期财务报表中存在重大差错或者调整事项进行更正或者调整的行为，并且更正与调整事项是发生在财务报告报出之后。
3 财务重述对审计意见的影响分析....................... 23-28
3.1 引起财务重述的原因分析....................... 23-26
3.1.1 上市公司的盈余管理行为....................... 23-25
3.1.2 上市公司内部控制方面的缺陷....................... 25
3.1.3 上市公司业务的复杂性....................... 25-26
3.1.4 会计准则的要求....................... 26
3.2 财务重述与审计意见的关系分析....................... 26-27
3.3 财务重述对审计意见影响研究的....................... 27-28
4 实证研究与分析....................... 28-43
4.1 理论分析与模型设计....................... 28-31
4.2 样本搜集与描述性统计 .......................31-34
4.2.1 样本搜集整理过程 .......................32
4.2.2 数据的描述性统计....................... 32-34
4.3 实证研究结果分析 .......................34-42
4.3.1 假设1的实证结果分析....................... 34-37
4.3.2 假设2的实证结果分析....................... 37-39
4.3.3 假设3的实证结果分析....................... 39-42
4.4 实证结果总结 .......................42-43
结论
针对本文提出的三个假设，分别经过数据搜集与整理、建立回归模型、对回归结果进行分析与解释等过程，我们总体上认为这三个研究假设的设计是成立的。假设1关于“审计师对发生财务重述的上市公司出具非标审计意见的概率较高”的模型通过了检验，即上市公司发生财务重述与事务所出具非标意见之间是TH相关关系，上市公司发生财务重述能够引起会计师事务所对上市公司相关事项的高度关注，如果上市公司在某些项目上存在问题，则很容易被审计师i只破，所以公司被出具非标准审计意见的概率会更高一些。假设2与假设3中的模型设计为：财务重述报告中的各相关因素对审计师出具审讣意见时的影响以及影响程度，设置两个模型是将重述报告中各因素的影响分为对错误期审计意见的影响和对重述期审计意见的影响。
(1)对错误期审计意见的影响：假设2的实证研究结果表明：上市公司聘用本地事务所更容易出具非标审计意见，地缘联系使本地的审计师比外地的审讣师更可能形成与当地客户的依赖关系，这种依赖关系也使得会计师事务所更容易出具标准无保留意见；盈余管理水平越高，会计师事务所出具非标审计意见的概率越高，盈余管理的目的是盈余管理主体自身利益的最大化，这就使得上市公司在进行盈余管理时在财务报告的编制上出现错误并对其进行更iH重述，也就越容易被出具非标审计意见；财务重述项目如果是有关于收入、费用、成本等科目的，上市公司被出具非标审计意见的概率越高，因为一旦这些科目出现差错，那么他们所造成的差错会影响企业的利润、股东利益等其他方面的重大更正，继而会对企业的财务报告造成重大影响，被出具非标审计意见的可能性也就越大。#p#分页标题#e#
(2)对重述期审计意见的影响：假设3的实证研究结果表明：上市公司聘用本地事务所更容易出具非标审计意见；财务重述发生的原因归纳为管理层的盈余操纵行为、公司内部控制缺陷、公司业务的复杂性和会计准则的要求四个方面。企业出于达到管理者个人利益最大化、迎合制定的财务预期或者满足融资需求等目的，管理层有动机利用各种手段进行盈余操纵，因此，是否由于盈余管理而引发财务重述与出具非标准审计意见之间呈现正相关关系；如果由于内部控制引起财务重述，那么企业财务报告中也存在一定的纰漏，被出具非标审计意见的概率也就越大，于是，是否由于内部控制原因引起财务重述与审计时出具非标准审计意见之间呈现正相关关系；在搜集数据的过程中发现由于盈余管理或者内部控制引起财务重述的上市公司偏多，由于业务复杂性或者会计准则变化引起财务重述的上市公司偏少。在其他因素上，盈余管理程度越高，审计师出具非标准审计意见的概率就越大，另外，审计师更容易对财务重述报告中发生调低以前年度盈余的上市公司出具非标准审计意见，并且调整项目越多，对财务报告的影响范围越大，出具非标准审计意见的概率越大。
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