第 1 章 绪论
1.1 研究背景和研究意义
1.1.1 研究背景
最近的十几年里，我国的证券市场迅猛发展，不断得到完善和壮大。证券市场不断走向透明化、制度化和规则化。尤其是 15 年股灾以来，新任证监会主席所采取的一系列的“逮虎打狼”的举措，对大量的操纵市场和恶意买卖的公司和大股东进行了处罚。保护了中小股民的利益，维护了金融秩序，净化了市场环境。这一系列的处罚措施手段也成为了投资者广泛关注的一个信息焦点，这其中对于一些会计事务所和注册会计师出具虚假的审计意见而引人关注。一方面，大多数的股民以及投资者对审计有着重要的依赖心理。另一方面，随着“华伦给蓝田包装出具虚假报告而被吊销并承担赔偿责任”，“立信为*ST 京城摘帽而编制虚假财务报表”等众多的负面新闻爆出，紧接着国外的安然轰然倒闭关门、安达信瞬间破产所造成的不良影响。由于不断爆出的这些事件使得股民以及投资者对审计服务和相关服务人员产生了很大程度上的不信任感。而审计业务产生的理论基础就在于两权分离关系所带来的委托代理关系。其根基就是信任，而让众多机构和人员犯错的原因就是审计费用。其作为审计质量的重要评价标准，一方面体现了资本市场中与审计相关的各方利益者的需求，也体现了审计活动提供者的价值和能力。审计是维护资本市场公平、公开、有效的重要一环，文章结合我国最近资本市场上所发生的审计造假事件，初步探究我国资本市场上审计费用形成的影响因素。
1.1.2 研究意义
（1）从公司本身角度，审计的职能若能有效得以发挥，则会对公司内部治理问题提供有效的借鉴基础，促进公司整体治理结构更加完善且具有意义，公司治理模式更具有与时俱进的精神。公司越来越重视治理结构的有效性，通过本文的实证分析，进一步厘清审计收费的影响因素，进而以此来正向激励上市公司审计的开展，这对于完善公司治理起到一定的作用。
（2）站在投资者的立场上看待问题，公司所有权与经营权“分道扬镳”，股东与经理人难免出现代理成本的问题，同时还会出现信息不对称的现象，股东一般是通过财务报告来了解自己的企业生产状况，甚至有时这是唯一的途径。然而经营者为了实现自己的利益目标往往编制虚假的财务信息，这就和股东产生了矛盾。为此投资者们需要中正的审计力量介入，来为财务信息的真实性提供保障，进而实现自己的利润最大化。
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1.2 研究内容和研究思路
本论文主要分为七个部分，主要内容如下：
第1章：绪论。绪论部分将背景、内容、意义作为主要研究对象，进一步阐述研究中所要用到的研究方式方法、创新部分的讲述和在此过程中有可能会产生的各种问题等等。
第2章：文献综述。本部分主要包括三部分，第一部分是关于审计费用影响因素在国外方面的相关研究结果和观点，第二部分是审计费用的影响因素在国内的研究情况，第三部分是本章小结.
第 3 章：理论基础。针对基本概念以及相关的各项理论来作为对象进行分析。审计费用主要介绍其定义、特征和一般概念；审计质量主要涵盖概念介绍、影响因素以及衡量标准。盈余管理的含义，以及进行细致划分后的盈余管理与真实情况下的盈余管理。本篇将会重点讲述这些分类下面的计量模型。其中相对应要用到的理论主要有产权理论、契约理论以及信息不对称下的理论、公司治理理论与代理理论。
第 4 章：因素定性分析。该部分包括两大部分，分别是我国特色的公司层面和我国特有的证券制度和规则对审计费用的影响因素，这里面又包含股权结构、董事、监事会等组成会对费用的确立产生的影响。而制度层面上又从外部约束和信息披露机制两个方面来进行论述。
第 5 章：研究设计。该部分首先介绍的是有关假设的推导，之后所进行的就是样本以及数据的选择，进而构建模型，对变量进行定义
第 6 章：实证分析。本章节的主要内容是从不同方面来对统计数量进行描述，同时展开分析。
第 7 章：政策性建议。分别从公司内部治理结构、证券制度建设和会计师事务所展望三方面上对审计费用影响提出建议。
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第 2 章 文献综述
2.1 国外研究情况
审计费用影响因素这一课题最开始是从国外着手的，最早发端于上世纪 80 年代左右，从 Simunic[1]到 Abbott[4]。通过构建审计费用影响模型，分析多重影响因素，确立了在该领域比较完善的实证研究。Simunic 通过对 1977 年美国的 30000 多家上市公司数据选取作为样本[2],建立多元回归方程来进行分析，考察了若干可能对审计费用产生显著影响的因子。得出的重要结论是：对审计费用的影响最大的因素[3]是被审计单位的规模和审计工作量，另外上市公司合并报表中的所包含的子公司的数目、当前的状况、具体的资产负债率以及所给出的审计意见等等都同审计费用呈现明显的相关关系；同时通常人们所认为的净资产收益率大小、审计时间长短反而对审计费用产生不了显著影响[5]，其构建的方程的拟合优度达到 46%。会计师事务所的规模优势，也就是人们通常所理解的事务所在业界的认可程度和影响力（例如是否是四大）反而对审计费用的影响不明显。其研究结论在审计费用的相关领域影响颇大，被后世相关领域的专家学者奉为经典之作。
（1）从公司本身角度，审计的职能若能有效得以发挥，则会对公司内部治理问题提供有效的借鉴基础，促进公司整体治理结构更加完善且具有意义，公司治理模式更具有与时俱进的精神。公司越来越重视治理结构的有效性，通过本文的实证分析，进一步厘清审计收费的影响因素，进而以此来正向激励上市公司审计的开展，这对于完善公司治理起到一定的作用。
（2）站在投资者的立场上看待问题，公司所有权与经营权“分道扬镳”，股东与经理人难免出现代理成本的问题，同时还会出现信息不对称的现象，股东一般是通过财务报告来了解自己的企业生产状况，甚至有时这是唯一的途径。然而经营者为了实现自己的利益目标往往编制虚假的财务信息，这就和股东产生了矛盾。为此投资者们需要中正的审计力量介入，来为财务信息的真实性提供保障，进而实现自己的利润最大化。
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1.2 研究内容和研究思路
本论文主要分为七个部分，主要内容如下：
第1章：绪论。绪论部分将背景、内容、意义作为主要研究对象，进一步阐述研究中所要用到的研究方式方法、创新部分的讲述和在此过程中有可能会产生的各种问题等等。
第2章：文献综述。本部分主要包括三部分，第一部分是关于审计费用影响因素在国外方面的相关研究结果和观点，第二部分是审计费用的影响因素在国内的研究情况，第三部分是本章小结.
第 3 章：理论基础。针对基本概念以及相关的各项理论来作为对象进行分析。审计费用主要介绍其定义、特征和一般概念；审计质量主要涵盖概念介绍、影响因素以及衡量标准。盈余管理的含义，以及进行细致划分后的盈余管理与真实情况下的盈余管理。本篇将会重点讲述这些分类下面的计量模型。其中相对应要用到的理论主要有产权理论、契约理论以及信息不对称下的理论、公司治理理论与代理理论。
第 4 章：因素定性分析。该部分包括两大部分，分别是我国特色的公司层面和我国特有的证券制度和规则对审计费用的影响因素，这里面又包含股权结构、董事、监事会等组成会对费用的确立产生的影响。而制度层面上又从外部约束和信息披露机制两个方面来进行论述。
第 5 章：研究设计。该部分首先介绍的是有关假设的推导，之后所进行的就是样本以及数据的选择，进而构建模型，对变量进行定义
第 6 章：实证分析。本章节的主要内容是从不同方面来对统计数量进行描述，同时展开分析。
第 7 章：政策性建议。分别从公司内部治理结构、证券制度建设和会计师事务所展望三方面上对审计费用影响提出建议。
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第 2 章 文献综述
2.1 国外研究情况
审计费用影响因素这一课题最开始是从国外着手的，最早发端于上世纪 80 年代左右，从 Simunic[1]到 Abbott[4]。通过构建审计费用影响模型，分析多重影响因素，确立了在该领域比较完善的实证研究。Simunic 通过对 1977 年美国的 30000 多家上市公司数据选取作为样本[2],建立多元回归方程来进行分析，考察了若干可能对审计费用产生显著影响的因子。得出的重要结论是：对审计费用的影响最大的因素[3]是被审计单位的规模和审计工作量，另外上市公司合并报表中的所包含的子公司的数目、当前的状况、具体的资产负债率以及所给出的审计意见等等都同审计费用呈现明显的相关关系；同时通常人们所认为的净资产收益率大小、审计时间长短反而对审计费用产生不了显著影响[5]，其构建的方程的拟合优度达到 46%。会计师事务所的规模优势，也就是人们通常所理解的事务所在业界的认可程度和影响力（例如是否是四大）反而对审计费用的影响不明显。其研究结论在审计费用的相关领域影响颇大，被后世相关领域的专家学者奉为经典之作。
Davidson 和 Neu(1993)则通过研究发现审计质量是影响审计费用的重要因素[6]，
审计质量是审计者在审计过程中发现错误并且消除错误，降低人为操作的能力。那相应的审计质量的好坏就和审计费用的高低呈正相关关系。从另一层面说审计这一活动执行的好，则给的“薪酬”就比较高一些。但这一观点没有充分体现审计的鉴证作用，也正因为如此则会出现往往审计费用较高的上市公司反而会出现虚假的审计报告。
Eerterpot(2006)通过研究被审计对象的行业属性发现，行业类别也是影响审计费用较重要的影响因素[7]。研究发现往往那些较老的行业和社会认知度较高的行业审计费用的支出较少，例如石油、化工等。Eerterpot 认为往往这些行业相应的生产和经营情况较好，过程较为规范，又有相应的政府部门来监管，则审计过程较为流程化，审计费用的收取也比较公开和透明，费用不会很高[8]。相反，对于一些新兴产业，例如生物科技、娱乐产业等其经营模式较为新颖和不大被外界所理解，则审计实施者没有相关先例能够遵循，创新一些新的审计方法，甚至还要承担些许的“声誉”风险，因此对这些行业领域收取的审计费用较为高昂[9]。
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2.2 国内研究情况
国内方面对审计费用影响因素研究[11]开始于大约 2000 年左右，最先接触这一领域的是王振林[12]学者。该学者既研究了相关影响因素，又初步探讨了这些因素的关联程度。王振林沿用了 Simunic 的建模模型和研究思路。直接从审计结论的发出地、相关事务所进行了问卷调查和数据提取，结论表明单位的规模大小、子公司的数目多少、应收账款所占比例，会计师事务所在行业内的认可程度以及国有股的权重等都是显著的影响因子。但是他所使用的审计收费数据主要来自于相关的问卷调查，相应的答案具有随机性且调查数量有限，又没有经过公开披露。因此数据的有效性和真实性不强，相关结论说服力不强。
国内方面对审计费用影响因素研究[11]开始于大约 2000 年左右，最先接触这一领域的是王振林[12]学者。该学者既研究了相关影响因素，又初步探讨了这些因素的关联程度。王振林沿用了 Simunic 的建模模型和研究思路。直接从审计结论的发出地、相关事务所进行了问卷调查和数据提取，结论表明单位的规模大小、子公司的数目多少、应收账款所占比例，会计师事务所在行业内的认可程度以及国有股的权重等都是显著的影响因子。但是他所使用的审计收费数据主要来自于相关的问卷调查，相应的答案具有随机性且调查数量有限，又没有经过公开披露。因此数据的有效性和真实性不强，相关结论说服力不强。
我国在进行研究分析与国外相比较仍然属于落后的阶段，并且起步时间也晚于其他的国家，在我国进行审计费用的分析以及研究方面仍然是以实证性的研究为主，其中所选择的模型通常情况下也多为国外模型。同时在这一前提下，针对审计费用相关影响因素里的被审单位的规模、所处行业的发展情形等因素取得了大致的一致意见，这些结论对于我国进行的审计市场研究也有很大的帮助作用，验证出了影响我国审计费用的因素包括什么，同时累积了丰富的经验。当面临的各因素，例如风险、组织结构，还有变更意见等都没有一个相同的结果时，不同的研究者就会因为所选取的样本数据的不同进而得出结论也就不同。由于这样的现象时常发生并且不可避免，所以更要加大对于这些方面的研究分析。虽然我国进行研究所采用的方式与国外方式大体上一致，但是在实行新的会计与审计的准则后，我国研究人员运用大样本数据对审计费用影响因素的实证研究却并不多。最近几年，由于股票市场上打新、炒概念等现象的出现，相关影响因素又增加了概念的成分。#p#分页标题#e#
其中朱红军和章立军[13]（2013）通过研究 2011—2012 年度沪市新上市的公司数据所得，那些靠创新、概念等新上市的公司在审计费用支出方面明显要高于同规模的传统新上市公司。其分析正是由于这些所谓的炒作使得注册会计师在审计过程中无法站在超然独立的立场上，会受到一些其他因素的干扰，而真正想接手的事务所或注册会计师会有些许的顾虑。为了弥补这些风险，则会通过提高审计费用来进行打消相关审计者的顾虑。
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3.1 基本概念 ................................... 7
3.1.1 审计费用......................................... 7
3.1.2 审计质量.................................... 7
第 4 章 审计费用影响因素定性分析 ........................... 19
4.1 我国特色的公司层面对于审计费用的影响因素分析 ........................ 19
4.1.1 我国 A 股上市公司中的股权结构问题对于审计费用产生的影响 ............................ 19
4.1.2 董事会、监事会对于审计费用的确立所产生的影响 ............................. 21
第 5 章 研究设计 .................................... 28
5.1 数据来源 .............................. 28
5.2 模型选取 ........................... 28
第 6 章 实证结果分析
6.1 审计质量变化的检验
6.1.1 相关性分析
从图中-0.79 可知，审计质量和被审计单位盈余管理程度呈正线性相关，所以说审计质量如果上升，相应的审计收费也会上升。
而对其他因素，例如资产负债率，现金流量、市净率和第一大股东以及持股比例来看。正如前文所述，我们只看绝对值大小而不关心数值前面的正负号，这些数值都比较小。国外著名学者 Hossain 在进行长期的研究后发现不同变量间相关系数低于 0.8的情况下回归模型的研究不受干扰，而本文研究所得数据中变量间相关系数均低于0.6。所以可以得出结论不存在多重共线问题，也就是从这次回归分析得出审计质量是影响审计费用的重要因素。
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第 7 章 对审计费用有效确定的政策性建议
7.1 完善我国上市公司的内部治理结构
为增加上市公司自愿主动的审计服务需求，应该对我国上市公司中的一股独大、所有者缺位等现象进行整治，出台相应规章制度，切实保护中小股民的利益，增加他们的话语权，对控股股东侵蚀小股东利益的行为加以限制。
（1）在股权的分配上达到股权制衡的状态，不仅股东的利益可以充分展现，同时也要能够进行彼此间的监督。对于由于我国特殊国情所带来的国有股份一家独大现象，能否让国有资产监管部门代为管理和表决，对于确实占股比例没有较大影响力的小股东，可以考虑能否给予其特别投票权等措施。让所有者可以更加准确的对公司业绩进行充分掌握以及理解，并且可以对管理层形成切实有效的监管，以此来确保所有者参与到审计服务的热情。
（2）强化上市公司董事会及监事会的独立性，使其职能的发挥不受影响，将企业内外和社会各级的监督落实到实处。现阶段我国大多数上市公司的董事会及监事会成员基本上还兼任着企业高管层，这种情况会极大的削弱董事会和监事会的独立性，使其工作受到严重的影响和干扰，在某种程度削弱上市公司自身主动寻求和接受外部审计的需求。董事会以及管理层之间的清晰定位可以增强对于上市公司中对于审计服务的需要。使之回归到各自的角色，建立严格的规章制度，明确有些角色不能兼任，必须专人专干，同时坚决执行相关利益方回避制度。将监督制度落实到实处，强化董事会及监事会职能发挥的效率和质量，以充分保障公司广大股东的权益，真正发挥其作用对于会计师事务所的选择、薪酬之间的要求等事项；最后积极发挥董事会的职能，通过对于制度政策的改进来达到对于董事成员维护的局面，而不是花瓶摆设，让独立董事可以为投资者和中小股东的合法权益提供更加有效的保障。
参考文献(略)
