HT公司融资性贸易项目风险评价及对策研究

本文是项目管理论文，本文以某从事国际贸易的国有企业为例对该企业的融资性贸易项目风险管理进行了仔细合理的科学分析和研究。本文通过对国内外相关文献的整理和研究分析，首先根据我国融资性贸易项目实际情况和特点，选择了融资性贸易项目风险评估假设模型所需要的评估指标，综合运用层次分析法和模糊综合评价法，为各个评估指标进行权重的赋值，评估该国有企业的融资性贸易项目风险水平。研究成果如下：第一，可以更好、更全面科学地对融资性贸易项目在执行过程中可能出现的各类风险进行分析，从而为项目执行工作应对风险事件采取科学合理措施提供指导借鉴作用。在贸易行业竞争愈演愈烈的情况下，没有得到授信的民营企业开始谋求另一个融资通道，那就是与国有企业合作。民营企业与得到授信的大型国有企业进行融资，保证自身企业的资金链的运营，同时国有企业也参与到民营企业的资金链中，对双方的业务开展都有帮助。

第2章融资性贸易风险管理基本概念及相关理论

2.1融资性贸易类型及风险特征

存在部分贸易企业为了能成功申请到短期的专项融资业务，一般拿自己提货单或者仓单等货权凭证作为自己的质押条件，若企业没有满足质押条件的单据就会用在途货物或者一定量的库存商品作为动态质押物，也存在部分企业先拿自己生产产品的原料（需生产大宗商品）作为质押品，等这批原料加工成商品之后就换为成品为质押品，然后才向银行申请贷款仓单[31]，这样的处理方式称为仓单质押融资，但存在一些企业支付资金利息是用固定资产抵减价款、占用费或者对方的长期预付的货款，这种方式的质押条件是未来货权。进行以上质押融资活动，银行或其他金融机构面临的潜在风险是向企业提供的资金无法收回，因为质押物的价值是会变动，评估的价格也不一定与实际的一样，存在价值变动风险；质押品在转移的时候发生变质和丢失风险；质押物所有权的有变动；仓单和提货单等单据存在真实性异常也会增大质押风险。与国有企业的融资无法达到银行评估的严谨程度，容易造成贸易风险，国有企业的融资性贸易无法做到对账户进行实时监控，无法对融资双方的信用进行评估

2.2贸易风险管理理论

贸易风险是具有一定的相对预测性的。要想将贸易风险的发生事件概率降到很低，就必须提高对贸易风险的管理，及时提高对风险的预测评估。由于现在人们对贸易风险的认知度是有限制的，不够全面，因此会很难对贸易风险做出可靠的判断，所以现在贸易风险预测的风险情况，只是风险管理人做出的大致评估。贸易风险的逐渐变化性。贸易所处的情况和其自有的规律有时也会出现一些贸易风险，这些都是特定发生的。正常情况下。贸易风险的程度高低和性质会因为内外环境的发展变化直接被影响。贸易风险的层次性。有很大一部分贸易风险事件的发生会存在一定的层次性，且都会显示出明显的边界，特征性以及风险的预测。贸易风险的不可预测的变化性。一般而言，贸易风险的直接影响因素是自身的变化以及环境发展来做出变化，贸易风险的这样出现的形式会出现缓慢和突变的两种变化。不可预测的变化的结果是由贸易本身或者环境变化的突变所产的。在融资性贸易，应尽可能在确定贸易链下游企业后，在与贸易链上游企业签订贸易合同。从而可以保证在短期内将大宗物品交至下游企业，避免了长期压货造成的价格成本变动损失。还可与贸易链下游企业先签订合同，规定产品价格，尽最大可能锁定货物价格，避免价格变动损失。

第3章融资性贸易项目风险评价模型的建立............................................................15

3.1融资性贸易项目风险评价指标选择与指标体系构成...................................15

3.2融资性贸易风险评价方法...............................................................................21

3.3本章小结...........................................................................................................25

第4章HT公司融资性贸易项目风险评价案例分析..................................................26

4.1公司背景与概况...............................................................................................26

4.2融资性贸易项目风险评价指标权重的确定...................................................27

4.3融资性贸易项目风险分析及评价...................................................................27

4.4本章小结...........................................................................................................29

第5章融资性贸易项目风险应对措施........................................................................30

5.1融资性贸易项目风险应对的依据...................................................................30

5.2融资性贸易项目风险应对方法.......................................................................30

第5章融资性贸易项目风险应对措施

5.1融资性贸易项目风险应对的依据

在做任何事情都要考虑到做事的准确性和科学性，因此制定融资性贸易项目风险应对措施清单，必须以科学合理的依据作为制定的前提和标准。当前在制定融资性项目贸易风险应对措施清单时，主要依靠以下依据：（1）项目风险管理计划和风险清单。项目风险管理计划是项目管理人员为了应对贸易项目中可能存在的项目风险及其产生的负面影响而制定的措施清单，主要由贸易项目中出现风险后的管理措施、项目管理人员对各成员的岗位责任分配和提前制定应对风险管理的费用预算等内容；项目风险清单是指项目中可能出现的风险事件以及各事件的发生几率，还包括各风险事件发生以后可能会对项目本身所产生的负面影响大小等内容。（2）项目风险的特性。事物具有特殊性，要求具体问题具体分析，因此项目管理人员在制定项目风险应对策略时应该要依据各风险事件自身的特点来制定不同的应对措施，如项目管理人员应该要对项目发展过程、项目质量和项目所需费用中产生的各风险事件，采取各不相同的应对手段。（3）可接受风险水平。项目主体所能承担的风险大小与风险应对计划的制定存在重要的联系，项目主体所能承担的风险越大，那么项目管理人员则会对相关风险事件的应对措施相对反应较小。项目组织的可接受风险水平受到项目管理人员自身的心理抗压能力、项目主体的资源充裕程度等方面因素的影响。

5.2融资性贸易项目风险应对方法

该应对方法可归属于风险自留，贸易项目离不开标的物的成本与价格，需要从中赚取差价，获得利益。但是，物品的价格要遵循市场变化规律，不可能是一成不变的。融资性贸易项目，按照项目特点，大多以大宗商品为主，由于数量巨大，价格成本的变动，对于项目的盈利与否产生直接影响。这就需要贸易项目从业人员，仔细研究，搜集各方资料，总结经验。充分掌握贸易物品的价格变动趋势，研究制定盈利方案。①利用出口信用保险等多种手段，最大程度上把产品成本价格锁定在可控区间范围内。当前，由于贸易形式的多样性，随之出口信用保险业也相应出台了多种措施及保险手段，帮助国际贸易企业控制产品价格变动，减低带来的损失。贸易企业需在项目立项评估阶段，依照科学的项目评估方法，评估产品成本价格变动风险是否为影响力较大的风险。为规避该类风险，可适当采取利用出口信用保险及政策等多种手段锁住产品成本，最终达到获利的目的。②控制贸易周转时间。在融资性贸易中，由于大宗商品货物量大，需对贸易链上下游企业充分了解，尽可能缩短贸易周期。

第6章结论与展望

第二，通过综合使用层次分析法和模糊综合评价法，本人建立起一个全新的融资性贸易项目风险评估假设模型，在整个融资性贸易项目的发展过程中，项目立项期间可能产生的风险事件和项目完成后对项目进行评估分析时可能出现的风险事件在风险评估中的评估地位相对而言更为重要，并创造性地将在对贸易项目进行可行性分析期间可能出现的风险事件中的结算方式变更风险事件作为风险评级的优先考虑对象，将在项目落地施工期间可能出现的风险事件中的贸易合同风险事件和项目实施风险事件作为风险评估的优先考虑对象，将在在项目完成后对项目进行评估分析时可能出现的风险事件中的虚假物权单据风险事件作为风险评估的优先考虑对象。再将该模型应用到HT公司的融资性贸易项目的风险评估中，发现HT公司融资性贸易项目整体风险水平评级为“中等”。这样的一种融资性贸易项目风险评估假设模型可以相对客观科学理性的，对融资性贸易项目的风险度进行有效的评估。
参考文献（略）