关于NJ军工企业某科研项目财务风险管理的研究

目 录

摘要 4

Abstract 4

第一章 绪论 8

1.1 选题背景及意义 9

1.2国内外研究现状 9

1.2.1 国外研究现状 12

1.2.2 国内研究现状 13

1.3研究内容、研究方法与技术路线 14

1.3.1 研究内容 14

1.3.2 研究方法 16

1.3.3 技术路线 16

第二章 相关理论与方法概述 18

2.1风险的相关概念 18

2.1.1风险的定义 18

2.1.2 财务风险 18

2.1.3 科研项目的财务风险 18

2.1.4 全面风险管理 19

2.2 全面风险管理的管理方法 19

2.2.1 全面风险管理的管理内容 19

2.2.2 全面风险管理的方法 19

第三章 NJ军工企业科研项目财务风险管理现状及存在问题分析 25

3.1 NJ军工企业简要介绍 25

3.2 军工企业科研项目财务风险控制现状 25

3.2.1军工企业科研项目的特殊性 25

3.2.2 NJ军工企业科研项目财务风险管理现状 27

3.2.3 NJ军工企业科研项目财务风险管理存在的问题 28

3.2.4 NJ军工企业科研项目财务风险管理存在问题的原因分析 28

第四章 NJ军工企业科研项目财务风险管理方案 30

4.1 科研项目财务风险管理总体思路 31

4.2科研项目财务风险识别方案 31

4.3科研项目财务风险评估方案 31

4.4科研项目财务风险策略制定与实施 35

4.4.1风险策略制定原则 38

4.4.2风险策略制定与实施 38

4.5科研项目财务风险监控与分析 41

第五章NJ军工企业某科研项目财务风险控制效果及评估#p#分页标题#e# 43

5.1 NJ军工企业某科研项目财务风险管理情况 43

5.1.1NJ军工企业某科研项目财务风险识别情况 55

5.1.2NJ军工企业某科研项目财务风险评估情况 55

5.1.3NJ军工企业某科研项目财务风险策略制定与实施情况 57

5.2NJ军工企业某科研项目财务风险管理效果评价 58

5.2.1NJ军工企业某科研项目财务风险管理效果 58

5.2.2NJ军工企业某科研项目财务风险管理效果评价 59

5.3NJ军工企业某科研项目财务风险管理实施难点 59

第六章 结论与展望 60

6.1结论 60

6.2展望 61

附件1 科研项目经费预算表 71

附件2 研究部工时费率表 72

附件3研究部内部试验费率表 73

附件4 外部试验费标准 74

附件5 科研项目WBS-CBS对照表 75

附件6某科研项目经费预算表 76

附件7 某科研项目目标价格情况表 77

参考文献 78

致谢 83

 

第一章 绪论
 

1.1 选题背景及意义
 

在改革开放的几十年中，我国正在发生着巨大的变化，经济体制也在改变，我国的综合国力和经济实力已经显著提升。  但综合分析国际国内形势，不难发现我国当前面临的安全和发展环境复杂多变，各种可以预见和难以预见的风险因素明显增多，国家安全的内涵和外延比历史上任何时候都要丰富，时空领域比历史上任何时候都要宽广，内外因素比历史上任何时候都要复杂，维护国家安全的任务更加繁重艰巨。”这说明我国周边地区还是存在极大的安全隐患，同时在世界范围内，霸权主义、强权政治等不稳定因素也在逐渐变多[1]。所以，加强我国的国防安全，保卫我国国土安全，提高我国军队的作战实力非常必要。军工企业是国家安全的支柱，军工企业的发展尤为重要。2013年，《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》对国家安全、国防军队改革的强调，让军工企业在领导层的重视和形势的双重推动下，迎来了新的发展机遇。军民融合、研究所改制、鼓励和引导民营资本进入军工领域等措施的出台，旨在推动我国军事工业与国民经济的融合，实现富国与强军的统一。
近年来，由于几代人的技术的沉淀所带来的技术优势仍然能存在，包括技术开发优势、质量管理体系优势、人才优势以及长期以来的政治使命与责任感的优势，我单位在与其他单位竞争的过程中取得的研发项目也越来越多，在很多大型、跨代型科研项目中均顺利争取到任务。但由于科研项目投资程度高、研发周期长、保密程度高等特点[6-7]，加上国家对装备经费的审核越来越严，军方、主机这些主要客户越来越将项目的经济性纳入竞争条件，进行市场化的招标，我单位在这方面的劣势就越来越明显，部分项目因为报价过高在招投标中失利。这样就会需要平衡技术和经济两个方面。而如何在技术与经济性上找到一个平衡点争取到项目，同时在项目争取到后如何控制成本，就给我单位提出了新的挑战。总体上来看科研项目拨款逐年递减，从三年前的5亿元，到2018年仅收到2.8亿元，导致单位负债规模逐年扩大，银行贷款净增加达8亿元。科研项目的超支，给企业带来越来越大的资金压力和成本压力。风险与收益是并存的，有风险的地方就会有更大的收益，因此公司要想发展就要懂得迎难而上[17]。

综上所述，有必要对科研项目进行系统性的财务风险控制，合理规避相关风险。本人选取了我单位有典型代表意义的某科研项目，对其进行系统的风险控制方案研究，以期为其他类似项目提供可借鉴的有操作性的一整套方法、流程、工具甚至标准，从而在我单位建立一套完善的型号科研项目财务风险控制体系，提高我单位的经济竞争力。

 

1.2 国内外研究现状
 

1.2.1 国外研究现状
 

财务风险主要是针对财务安全来讲的，是指在进行财务活动时，因为各种原因导致财务出现问题，导致企业财产安全受到威胁等。财务风险是每个公司都存在的一种潜在风险，能够引起公司财产发生变化[18]。

关于风险的理念是一个逐步从无到有，再到深刻理解的演变过程。美国学者海恩斯是最早对风险进行定义的，他对风险的理解是：“风险是损失的可能性。”[19]

《新帕尔格雷夫经济学大词典》将风险描述为：“风险现象，或者说不确定性和不完全信息的现象，在经济生活中无处不在。”[20]

威廉斯认为风险就是在结果中潜在的变化，就是人们预想不到的意外发生。他将风险比作是人们预想与现实之间的差距，若此差距变大，则表明风险很大，若差距变小，即证明风险很小。可以将这种差距用概率来表示更科学。风险产生概率在0-1之间，概率越接近0，风险产生概率就越小；越接近1，风险产生概率就越大；如果在中间，即风险的不确定性大[21-24]。

后来《风险管理与保险》一书中将风险分为纯粹性风险和投机性风险。投机性风险与纯粹性风险之间最大的区别就是，投机性风险在确保损失的前提下仍会有收入，而纯粹性风险只有损失。

随着风险逐渐被重视，随之就开始有了风险管理的诞生。20世纪30年代，由一位美国学者首先提出了风险管理的概念，之后，风险管理的概念就被越来越多的学者关注，进行相关的分析研究[25]。

西方国家对于风险管理的定义就是对公司的风险进行全方位的监控管理，对于公司的风险发生可能性尽最大努力进行控制和管理，从而让公司的运行效率更高，风险发生概率降到最低[26]。

真正确定风险管理的使用是在1949年法国一位学者通过《一般与工业革命》一书的说明，将风险管理定位公司六大管理功能之一。由于公司在经营过程中存在着各种不同的风险，由此，风险管理正式成为公司管理功能[27]。#p#分页标题#e#

美国相关专家将风险管理主要归纳为三大方面[28-31]：（1）能够及时辨别和掌握公司即将出现的各种风险；（2）对于公司在经营过程中个如何实现风险评估建立了评估策略；（3）公司内部专门设立风险管理部门，专门负责管理公司的相关风险处理工作。

对于风险管理的具体作用，通过其相关理论分析，西方国家将风险管理主要分为静态管理和动态管理，也就是对公司的任何风险实施全面监督管理，其作用主要就是确保公司财务安全，保证公司正常运行。所以，公司风险管理也就是针对公司各种各样的风险进行有效的监控。

在经济社会中，风险管理的主要作用就是能够保证公司在当下市场经济中的运行流畅，风险管理的形成也主要得益于公司自身发展以及社会发展需求，风险管理能够保证公司的财产安全。风险管理如若能进行很好地掌控，对公司，对社会都有不可估量的优势。对于公司而言，好的风险管理能够保证其公司的财产安全，确保公司正常运行，保证公司盈利，进而使得社会能够合理分配资源；对社会而言，公司的稳定发展能够保证社会的正常工作，确保国民经济稳定增长，使得社会风险度降到最低[32]。

美国经济学家曾经表示，一个好的风险管理能够保证国民经济稳定发展，社会稳定发展，其地位不能忽视。要区别发达国家和发展中国家关于经济风险的关键就是看公司是否具备优秀的风险管理。此外，也有一位学者表示了类似相同的观点[33]。
近几十年来，人们提出了全面风险管理的理念，强调风险是动态的，全方位的，全员的风险，同时将风险管理与内部控制结合到一起，认为内部控制是风险管理的有效手段[？？]。

1.2.2 国内研究现状
 

我国对财务风险的相关研究比较迟，是从20世纪80年代末开始的。而且国内对于财务风险的研究重点放在识别方法上，同时将研究成果用于对公司财务风险模型的建立。主要模型有单变量判定分析法、多元线性模型。
单变量判定分析法主要是指通过公司的一项指标来判断公司是否具有财务风险。有相关研究专家进行了相关研究表明，仅从一项指标就能够判断该公司是否具有财务风险是不现实的[34]。

多元线性判定模型的代表是Z计分模型。该模型的建构方法是对共66家公司进行资产清查进行分析，从而建立起的[35]。

我国相关学者对于该模型的建立感兴趣是在二十世纪九十年代后期，我国陆续有不少学者开始研究该领域的相关问题并进行了模型的建立。在Z分数模型的基础上进行了更适应我国社会经济发展的改革后进行模型的建立，同时对公司财务风险进行了很好地预测。虽然该模型的建立涉及到的领域越来越广泛，但不可否认的是该模型不能进行不同行业公司的比较。

从文献上看，我国关于财务风险的研究，1987年清华大学郭仲伟教授编写的《 风险分析与决策》一书全面系统的研究了风险分析与决策方法，王继华在《现代企业财务风险及内部控制》一文中，从内部控制的角度探讨企业内部的财务风险。赵耿秋于2003年在《企业财务风险防范》一文中，提出了财务风险分析的杠杆分析法、概率分析法和财务报表分析法。

目前的研究虽然在定性与定量上取得了一定的成果，但系统性的综合定量研究尚在探索阶段。
而对于全面风险管理，我国发展也晚于西方国家，1999年首次在《会计法》中提出了内部控制的原则要求，后续制定发布了《内部会计控制规范》，但真正把内部控制和风险管理结合并形成法规，还是受2002年安然事件、世通财务欺诈案以及美国颁布的萨班斯法案的影响。2006年正式发布《中央企业全面风险管理指引》。

但对于研发项目的财务风险的管理上，我国鲜有研究。黄晓梅在“财务管理对研发项目风险控制影响探讨及分析”一文中较全面地披露了研发项目财务风险的三种表现，一是由于研发投资预算和投资回收不确定性及因管理不善对研发经费的满目使用而导致的财务风险；二是由于新产品上市后达不到预期的市场占有率，导致研发成本短期甚至长期都无法收回的风险；三是由于财务人员对研发支出资本化与费用化的主观判断不准确而导致核算风险。因此她相应地提出从三个方面来控制研发项目的财务风险，即一是加大研发项目的立项、投资、决策风险评估力度，对新立项目的可行性从财务风险方面进行预警；二是加强项目经费预算管理，编制经费管控方案，合理使用科研经费，降低财务风险；三是做好研发项目财务核算，准确判断费用化支出与资本化支出，规避财务风险[36]。 

李逸萍在“浅谈科技公司研发项目的财务决策分析及风险措施”一文中提及了采用预算控制分析法、目标成本分析法、市场预测分析法、预期收益分析法等方法来加强研发项目的成本管理和投资经济性评估，也提及了通过成立项目组各施其职，进行研发项目的预算管理和目标成本管理[37]。

以上两位仅仅是对研发项目的风险表现进行了定性的成因分析以及提出了理念上的风险控制措施。目前，国内外对于公司财务风险的分析重点放在识别方法上，同时将研究成果用于对公司财务风险模型的建立。
对于研发项目的财务风险的评估，赵志敏在“给予模糊-灰类理论的研发项目财务风险评估方法研究”一文中尝试引入了模糊-灰类理论评估方法，构建了研发项目的财务风险模型，将财务风险予以量化，将定性与定量结合起来，提出了中小企业研发项目财务风险评估的一种实用方法。后也有不少人采用与之类似的模糊综合评估法[38]。

综上可以看出，财务风险往往更多地在证券行业、银行业、信托业等金融机构得到高度关注，但在实体企业，特别是制造业，特别是在以研发为主的国有军工企业，人们对其认识远远不够。在项目财务风险管理上主要应用于投资项目、工程项目、企业并购等项目上，科研项目财务风险管理基本缺失。传统的指标分析法也不适用于非单独核算的单个科研项目。对于已有的科研项目的财务风险的评估、识别、控制方法，基本还比较散乱，没有形成系统的、闭环的、循环改善式的可操作的方法。加上军工企业本身的特殊性，如市场的单一性、任务的高度计划性以及项目资金来源的依赖性等，使得其科研项目也有区别于一般企业的特殊性，因此无法完全有效借鉴其他企业的经验，非常有必要针对其自身特点研究建立一套项目财务风险控制方案。
 

1.3研究内容、研究方法与技术路线
 

1.3.1 研究内容

本文针对某加油设备项目，力求运用风险管理的方法，识别军工科研项目研制与生产过程中的各种财务风险，并加以度量，有针对性的对不同阶段的不同财务风险采取不同的风险应对策略，规避、降低财务风险，提升项目的经济性。同时为本单位其他类似的科研项目提供有效的参考方案。

研究内容主要从以下几个方面展开 ：一是梳理了科研项目财务风险管理现状，通过现状分析其存在的问题；二是针对这些问题进行了深入的原因分析提出了科研项目财务风险管理方案； 三是对科研项目财务风险控制效果进行评估。


 

1.3.2 研究方法

本文在综合运用风险管理理论与方法的基础上，综合运用了文献法、调查问卷法、德尔菲法进行风险的识别，参照LEC法对风险进行了度量，用风险分布图来进行风险策略制定，在风险控制方案设计时更多地运用了WBS、CBS等图表工具将控制措施加以规范化，最后运用财务指标分析法对科研项目的财务风险控制效果进行了评估，为军工企业类似科研项目财务风险控制提供参考。
 

1.3.3 技术路线

本文从查阅文献以及本单位大量项目案例着手，梳理了军工企业科研项目财务管理的现状及存在的问题，按照提出问题、分析问题、解决问题的思路进行论述，并不断发现问题、分析问题、解决问题，形成一个不断完善的过程。