第一章 引 言
1.1 研究背景
会计稳健性长期以来备受学术界的关注和重视。稳健性作为财务报告的一个重要特征和惯例，已成为会计信息质量的重要要求之一。2006 年，我国财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》进一步对稳健性原则的应用做了调整。稳健性即会计准则中的谨慎性，它要求“企业对交易或事项进行会计确认、计量、记录和报告时应保持应有的谨慎，不应高估资产或收益、低估负债或费用”。稳健性要求对资产或收入确认的可验证性程度高于对负债或损失的确认，由此得到每一期间的净利润就具有更高的保证性，从而提高了盈余的可靠性。随着现代公司理论的不断发展，会计稳健性更显重要，稳健性是一个企业会计系统的重要特征，它能帮助董事会减少代理冲突带来的损失，以此来提高企业价值(Watts，2003，2006)。现代公司治理制度的一个重要特征是所有权与经营权的分离，经理人由于掌握着信息优势，因此当经理人和所有者存在之间发生利益冲突时，经理人容易产生道德风险和逆向选择的机会主义行为，近年来频繁发生的财务报告舞弊丑闻（如安然公司、时代华纳公司、莱得艾德公司）就是很好的例证。如何通过完善上市公司治理结构、改进现存的监督机制，从而改善财务信息质量，成为我国资本市场监管者亟待解决的问题。2002 年 1 月，证监会和原国家经贸委联合发布了《上市公司治理准则 》，规定“上市公司董事会可以按照股东大会的有关决议，设立战略、审计、提名、薪酬与考核等专门委员会。专门委员会成员全部由董事组成，其中审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事应占多数并担任召集人，审计委员会中至少应有一名独立董事是会计专业人士。”由此引入审计委员会制度，以促进上市公司治理改革，解决普遍存在的会计信息失真问题，提升公司的会计稳健性。2010 年 7 月 28 日，《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》也对审计委员会的设立作出了相关规定，“审计委员会成员由不少于三名董事组成，其召集人应当为会计专业人士”。尽管我国目前仍采取自愿的方式设立审计委员会，但是已经有越来越多的上市公司设立了审计委员会。根据相关统计，截止 2013 年末，沪深两市设立审计委员会的上市公司已超过 90%。
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1.2 研究目的和意义
1.2.1 研究目的
本文以审计委员会特征对会计稳健性的影响机理为研究对象，主要目的有两个：第一，验证审计委员会设立的有效性。第二，揭示审计委员会特征对会计稳健性的影响机理。
（1）验证审计委员会设立的有效性。《上市公司治理准则 》自 2002 年出台以来已历经数十年时间，我国审计委员会制度的引入也已经超过十年，因此时间上允许我们就审计委员会的设立效果进行初步检验。本文以我国 2008-2013 年 A 股制造业上市公司的数据为样本，检验审计委员会的特征与会计稳健性之间的关系, 验证我国上市公司审计委员会制度的执行效果和有效性，并针对研究结果为我国上市公司合理设立审计委员会以及有效运行提供相关建议，使审计委员会制度能够真正发挥其在公司治理层面上应有的作用。
（2）揭示审计委员会特征对会计稳健性的影响机理。本文通过借鉴已有相关动态研究成果，选取审计委员会的设立时间、规模、独立性、任期、专业胜任能力以及会议次数六个特征变量，同时运用两种衡量会计稳健性的计量方法，在综合考虑我国上市公司发展现状的基础上，揭示审计委员会对会计稳健性的影响机理，最后提出改进的政策性建议，以期为提高上市公司审计委员会治理效率和会计信息质量提供一定启示。此外，本文还对样本进行分组讨论以揭示不同产权性质下审计委员会特征对会计稳健性影响的差异性。
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第二章 相关概念界定与理论基础
2.1 审计委员会
审计委员会制度起源于美国，20 世纪 40 年代频繁发生的财务舞弊案是审计委员会诞生的催化剂。最早对审计委员会做出规定的是美国证券交易委员会（Securities and Exchange Commission），规定上市公司应该建立一个由由董事会领导的外部独立董事组成的专业委员会，该委员会代表股东利益监督公司内外部事务。但在此后很长一段时间，审计委员会的发展处于停滞状态。直到 1967 年 7 月，审计委员会的发展才真正起步。同年，美国注册会计师协会（American Institute of Certified Public Accountants）对审计委员会的定义如下：“审计委员会是一个由外部非执行董事组成的董事会下属专业委员会。”但与众所周知的公司内部审计部门不同：第一，隶属关系不同。审计委员会由董事会领导，对股东负责；而内部审计部门由管理层领导，对管理层负责。第二，性质不同。审计委员会是一个非执行委员会，主要通过制度安排由内部审计部门和外部审计机构实施审计工作；而内部审计部门是一个执行机构，主要负责审核公司经营合法性以及财务报表的真实性和公允性。第三，职权范围不同。审计委员会主要负责公司内部审计和外部审计之间的沟通，监督内部审计和外部审计的履职情况，职责范围大于内部审计部门；而内部审计部门的职权主要是审核公司财务报表、内部控制和经营运作的合法性和公允性。
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2.2 会计稳健性
稳健性原则(conservatism)可追溯到中世纪的英国，当时主要是财产托管人采取的减轻自身受托责任的策略，后来逐渐为会计人员所接受。长期以来，会计稳健性尚未形成一个统一的定义。Bliss（1924）最早对稳健性做出表述，认为会计盈余稳健性是“预见所有可能的损失，但不预期任何不确定的收益”。国际会计准则委员会(IASB)在其概念框架中则对会计稳健性做出如下定义：“谨慎性是在不确定的条件下，需要运用判断作出必要的估计中包含一定程度的审慎(Caution)，以便不抬高资产或收益，也不压低负债或费用。”对整个会计界影响深远的是美国财务会计准则委员会(FASB)第 2 号公告，它将稳健性定义为：“是对不确定性的审慎反应，努力确保商业环境中存在的不确定性和风险被充分加以考虑。”它提出稳健性是对风险的一种及时性反应，需要会计人员谨慎的进行专业处理。比较各个稳健性定义，FASB 提出的稳健性不仅突出了稳健性原则的作用，而且对稳健性的理解更为理性。因为其否定了那些认为稳健性就是一味地少计资产和收益的片面做法，认为会计人员在对会计信息处理时既要保持谨慎态度，又要做到公允、中立地表达，从而使提供的会计信息既能应对商业环境中的不确定性，又能满足投资者的决策需要。然而该定义并未详细解释何为“审慎反应”，也没有说明怎样才能保证不确定性和风险被“充分考虑”。我国对会计稳健原则的真正应用源于 1992 年底财政部颁布的《企业会计准则》，规定“会计核算应当遵循稳健性原则，合理核算可能发生的损失和费用”。2006 年 2 月，中国会计准则委员会(CASB)在基本会计准则第二章里首次将稳健性原则由过去“会计核算的一般原则”明确为“会计信息质量要求”。相较 FASB，我国明确将会计稳健性定位为一项会计信息质量特征，是对稳健性认识的深化，然而，准则并未说明各个质量特征在整个体系中的地位和作用以及它们之间的关系，因而整个体系的层次性不强。
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第三章 审计委员会对会计稳健性影响的理论分析........18
3.1 委托代理理论与会计稳健性...... 18
3.2 公司治理理论与会计稳健性...... 18
3.3 研究假设........ 19
3.3.1 审计委员会的组织特征与会计稳健性 ....... 19
3.3.2 审计委员会的社会特征与会计稳健性 ....... 20
3.3.3 审计委员会的履职特征与会计稳健性 ....... 20
第四章 审计委员会对会计稳健性影响的实证分析....22
4.1 样本选择与数据来源及变量定义.... 22
4.1.1 样本选择与数据来源 ..... 22
4.1.2 变量定义 ....... 22
4.2 模型构建...... 23
4.3 实证研究...... 24
4.3.1 描述性统计 ......... 24
4.3.2 审计委员会特征与会计稳健性的回归分析 ..... 25
第五章 结论与建议....36
5.1 研究结论........ 36
5.2 完善审计委员会的建议........ 37
5.2.1 重新定位审计委员会，合理设置其组织结构 ....... 37
5.2.2 规范审计委员会运行机制 ......... 37
5.2.3 提高审计委员会履职能力 ......... 38
5.3 论文的局限性...... 38
第四章 审计委员会对会计稳健性影响的实证分析
4.1 样本选择与数据来源及变量定义
本文选择 2008-2013 年沪深交易所上市的所有 A 股制造业上市公司作为初始样本，并采用以下方法对初始样本进行剔除：（1）剔除当年 IPO 的公司。因为首次发行股票公司当年的会计盈余和其他年份存在很大的差异；（2）剔除 ST、*ST、SST 和 S*ST 公司。因为此类上市公司的会计数据与其他年份可能有较大差异。（3）剔除数据不全的公司。最终选定的样本公司为 821 家，六年共有 4926 个样本。本文之所以选择制造业一个行业，是因为不同行业会计处理方法不同，因而会计稳健性会有所差异，单独选择一个行业可以减少行业差异的影响，使稳健性检验更有效力；另一方面，制造业门类多，种类全，具有代表性。本文审计委员会特征相关数据手工收集于巨潮资讯网、深圳证券交易所和上海证券交易公开披露的上市公司年度报告、股东大会和董事会决议内容，其他相关财务数据来源于锐思数据库和国泰君安数据库（CSMAR）。本文相关的数据处理主要采用 EXCEL 和 EVIEWS 6.0 统计软件。#p#分页标题#e#
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结论
审计委员会作为公司治理机制的重要组成部分，对公司财务报告真实性和可靠性具有重要作用，因此对会计稳健性具有重要影响。本文以委托代理理论和公司治理理论为支撑，利用我国 2008-2013 年沪深两市 A 股制造业上市公司的数据，同时运用盈余-股票回报计量方法和应计-现金流计量方法实证检验了审计委员会特征对会计稳健性的影响。结果表明，审计委员会特征对会计稳健性有一定的影响。从全样本公司看，2008-2013 年我国制造业上市公司普遍存在会计稳健性；从各年度比较看，除 2009 年稳健性不显著外，其他年度会计稳健性均显著存在，且有逐年提高的趋势，可能的解释是受 2008 年全球经济形势下滑的影响，许多公司为维持自身声誉以及避免股价剧烈波动而对盈余进行操作，推迟甚至隐瞒对“坏消息”的确认，从而导致 2009 年的会计信息不稳健。具体从审计委员会特征方面看：第一，审计委员会组织特征方面，审计委员会设立时间对会计稳健性具有显著的正向影响，即与未设立审计委员会的公司相比，设立审计委员会的公司的会计信息更稳健性；审计委员会规模对会计稳健性的影响为正，但在盈余-股票回报计量方法下未通过显著性检验，可能是由于我国证券市场是弱势有效市场，使用股票数据进行检验可能存在一定偏差。第二，审计委员会社会特征方面，审计委员会独立性对会计稳健性的正向影响在应计-现金流计量法下未通过显著性检验，表明我国审计委员会的独立性作用有待提高；审计委员会委员平均任期对会计稳健性的影响显著为正，即随着审计委员会委员任职期限增长，其对会计稳健性的提升作用加强。第三，审计委员会行为特征方面，审计委员会会议次数对会计稳健性的影响显著为正，即审计委员会在年度内召开会议次数越多，越有利于提高公司会计稳健性；审计委员会专业胜任能力对会计稳健性的正向影响在单独检验以及各个特征变量联合检验时均未通过显著性检验，说明现阶段我国审计委员会在履职方面的专业能力需要进一步提升。
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参考文献（略）
