第 1 章 绪论
1.1 研究的背景和意义
盈利能力关系着企业的生存与发展，是财务指标分析的核心板块，投资者以此来做出投资决策，债权人以此来衡量企业的偿债能力与经营能力，股东以此来进行利润分配，政府部门获取的税收来源都与企业的盈利能力密不可分，因此良好的盈余管理指标无论是从长期还是短期、内部还是外部来说都是企业赖以生存的经济基础，它在评价上市公司的财务与运营状况、长期发展能力利润和股权分配以及税务等方面都起到了非常重要的作用，而企业在实际的经营过程中不可能总是一帆风顺的，他们在面临巨大的经营或者财务风险时总想通过一些投机取巧的方法来粉饰财务报表，使财务报表呈现的信息失去了真实性与价值性，加之我国的证券市场本来就处于初级阶段，在制定相关的会计法律法规体系时很多方面都未考虑全面，在市场存在信息不对称、委托代理理论、现代契约理论的情况下，市场呈现弱势有效性，上市公司为达到发行股票、配股、上市、避免被 ST、PT、终止上市等目的通过各种手段进行盈余操纵，而非经常性损益由于在概念界定、项目构成以及披露方式上存在漏洞，加之证监会重新规定的 ST 和退市制度并没有将非经常性损益排除在盈利指标之外，非经常性损益成为上市公司低成本、高效益的一种盈余管理方式，而这种方式下所修饰的财务报表不仅不能反映企业的真实经营水平，还会给广大投资者传递一个虚假的信号，妨害证券市场的健康发展。本文选取 B 公司作为案例研究对象，旨在揭示 B 公司利用非经常性损益扭亏的丑陋行为，以 B 公司实际的案例向广大投资者、社会公众、政府部门以及各利益相关者展示上市公司利用非经常性损益进行盈余管理的具体方式和手段，为投资者分辨非经常性损益盈余管理提供具体的案例以更形象的介绍识别的方法，并根据研究的内容提出遏制这种行为的相关建议与见解。
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1.2 国内外研究现状
Bernstein（1972）对非经常性损益项目的定义进行了分析：他认为非经常性损益项目正如它本身的字面意思，按照发生频率的划分被认为是企业中不经常发生的、偶尔发生的项目，并且它的发生与企业正常的经营活动不同，你无法对其进行预测，因此它的形成在某种意义上可以摆脱管理层的控制，也正是因为它的无法预测性和偶然性，让它在形成过程中不受信任，缺乏经营业绩中呈现的代表性与持续性，而对于财务报表的使用者特别是财务人员来说非经常性损益项目的具体构成带有很大的主观性，那就势必会参杂管理层的偏好，这样一来会计报表就应该对所有可能成为非经常性损益的项目进行全面充分的披露，同时报表的使用者也应以自己的需求来决定非经常性损益项目的构成。 我国吴溪、程璐(2001)整理与分析了沪市上市公司 1996 年披露的非经常性损益项目，发现 2001 年非经常损益概念界定的模糊性是项目构成带有强烈主观色彩的重要原因，具体的非经常性损益列举项目在上市企业之间各不相同，没有一致的规范，企业之间没有可比性。 孟焰、张莉认为非经常性损益项目和经常性项目的区分标准主要从业务发生的金额、发生的次数、以及业务性质上来确定，而对于什么样的金额才算大，什么样的次数才算多的判断标准要结合企业的具体情况进行定量分析，业务性质上的判定主要是看此项业务的发生是否与企业的经常性活动有关，是否为企业的必须事项等。
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第 2 章 相关概念界定和理论分析
2.1 非经常性损益的概念界定与项目构成
非经常性损益是指企业非正常的、非经常的项目或交易事项所形成的会计收益，它必须同时具备异常性和不经常发生的特性，即不会在可预见的未来发生的且发生的活动在经营范围、经营类型、经营方法、管理政策方面明显的不与或者只是偶尔与企业正常的经营活动相关的损益，这是美国会计原则委员会从企业主体的经营环境角度在 1973 年发布的第三十个相关的意见中给出的非经常性损益的定义。 英国会计准则委员认为非常项目是指发生在企业日常活动以外的、性质高度反常并且可以在可见未来预测不会再发生的交易或者事项；而例外项目与非常项目不同之处在于它还是企业日常经营活动范围以内的事项，只是它的累计发生次数很少或事项的性质重大。 1993 年 12 月份国际会计准则委员会(简称 IASC)对第 8 号国际会计准则(简称为 IAS)进行了修订，此准则规定的非常项目具有二个特点：第一，与企业正常经营活动明显不同，第二，不定期或者不经常发生，比如无法预测的自然灾害或地震所带来的损失。 与国外相比，由于我国的证券市场发展不成熟、以及国情比较特殊，在导向出发点问题上更倾向于以规则导向为起点对非经常性损益概念进行界定.
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2.2 盈余管理行为的理论解释
代理理论是从契约理论中分离出来的一部分，他们都是生产力发展过程中形成的产物，生产力发展越迅猛，社会分工就越来越明确和细化，专业化知识要求就越高，对委托代理关系的出现就越急切，于是代理关系领域中的优秀的人才脱颖而出，而委托人由于时间和精力有限正好需要选择代理人为其服务，委托代理关系自然而然就成为社会生产力不断发展的产物。委托代理过程主要是指签订契约的双方通过契约或者合同达成某种协议的过程，在此协议中的授权人就是委托人，被授权人是代理人，委托关系一旦生效，委托方就要为获得的服务支付代理人相应的报酬，并设计更加合适的激励协议去维持双方的关系，代理人也会因为提供了服务而获取相应的报酬，而委托代理双方并不是永恒不变的，例如，在合伙制和公司制企业中，企业的所有者是委托方，管理层是代理方，股东通过契约选择合适的代理人为其管理公司，赋予代理人一定的自由决策权，在委托关系的履行中，股东想要追求自身财富最大化，管理层想要追求个人时间和薪酬的最大化，出于双方根本利益的不同，管理层在某种情况会为了自己的利益而损害委托人的根本利益，当企业在管理层的经营下业绩迅速上升时，企业所有者会采取经营业绩与薪酬相挂钩的政策激励管理者继续为公司创造更多的财富，如股权激励，并且又会重新设置一些业绩指标来考核管理者的经营效果，一旦管理者经营业绩达不到考核指标他们会选择各种手段对会计各项指标进行调整来维护自身的利益，以免被解雇或者降薪，直至再也无法通过粉饰报表来掩饰自己的经营不善或者股东再也不信任代理人时，此次委托代理关系将结束。
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第 3 章 B 公司案例介绍 ..... 15
3.1 B 公司的基本概况 .......... 15
3.2 B 公司所处行业分析 ........ 15
3.3 B 公司主要会计数据分析 .... 16
3.3.1 对净利润指标的总体分析 ...... 16
3.3.2 对净利润指标的具体分析 ...... 16
第 4 章 B 公司利用非经常性损益进行盈余管理的行为分析 ....... 19
4.1 B 公司盈余管理的动机分析 .......... 19
4.1.1 避免“戴帽” ........ 19
4.1.2 维持股价稳定，增强融资能力 .......... 20
4.2 B 公司利用非经常性损益进行盈余管理的具体项目手段 .......... 21
4.3 非经常性损益成为 B 公司盈余管理重要手段的原因分析 .......... 26
4.3.1 非经常性损益概念界定标准的主观性 .... 26
4.3.2 非经常性损益项目列举方式的局限性 .... 27
4.3.3 非经常性损益披露制度的不合理 ........ 27
4.4 B 公司盈余管理行为的后果分析 ...... 29
第 5 章 案例启示与对策建议.......... 32
5.1 案例启示 .......... 32
5.2 遏制上市公司利用非经常性损益进行盈余管理的对策建议 ........ 33
第 5 章 案例启示与对策建议
5.1 案例启示
本文选取 B 公司作为案例研究对象，重点分析了 B 公司利用非经常性损益进行盈余管理的具体方式和手段、非经常性损益成为 B 公司盈余管理重要手段的原因以及 B 公司盈余管理行为的后果，旨在为投资者分辨非经常性损益盈余管理提供具体的案例以更形象的介绍识别的方法，并对相关的监管提出自身的建议与见解，并且从以下列举的公司可以看出我国上市公司利用非经常性损益进行盈余管理的行为普遍存在，对 B 公司的研究能够为使用者分析其他公司类似问题提供借鉴意义。 广东博信投资有限公司在 2005-2006 年出现连续两年亏损，被实行戴帽，2007 年为摆脱连续亏损的局面通过债务重组方式实现了扭亏为盈，通过修改债务条件的形式公司从债务方豁免了 6737 万元的债务金额，这是博信公司利润得以由负变正的主要项目手段，而银行豁免的金额达到了 4186 万元，占豁免债务的 62%，其中广东发展银行豁免三千万元，占银行豁免金额近 72%，成都交通银行占比近 21.5%，其余的来自成都中行，所占比例很小只有 5%，剩余的 2551 万元主要来自于两家成都公司，得到长城资产管理公司成都办事处的豁免金额 1 401 万元，成都工投资产经营有限公司的豁免金额 1 150 万元。 黑化股份由于主要收入来源产品焦炭及尿素价格大幅下降，在过去的2008-2009 年中亏损比较严重，在公司主营业务能力没能得到实际性好转的情况下，我们预测该企业 2010 将会处于继续亏损状态，在黑化股份公司披露的2010 年年度审计报告中显示的营业利润金额为负，亏损金额为 142 621 323.11元，可加入经营活动以外形成的损益后利润总额竟然高达 894 335.98 元，这很明显公司并不是依靠主营业务活动来保持良好的盈余指标的，这主要得益于15500 000 元的政府补助收入。 #p#分页标题#e#
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结论
企业发展顺利与否是企业内外部影响因素共同作用的结果，因此，我们在提出如何对非经常性损益的管理时要重视外部环境的作用，例如，证监会的一个规定可能会直接改变一个公司多年来的选择，注册会计师本身所具有的能力和职业素质的高低决定着与企业合作时间的长短，还有外部投资者自身能力的高低决定着他是否会成为本公司的一份子，这些都能影响企业的发展前景与行为决策，但是企业能够长久的走到最后最终需要内部环境的支持，因此，在强化企业内部机制时应注意以下几点：第一，改善公司内部治理结构，抓住公司所有权与经营权分开的主线，明确公司董事会、监事会、管理人员的职责权限，形成不越权，不以职权干涉，权利和义务界限分明、各司其职的运转模式，使企业的法人治理结构能够得到充分的应用、发挥有效的制衡作用，第二，健全企业内部控制制度，在对经营者进行考核评价体系中既要建立合理有效的薪酬奖励机制，注重物质奖励和精神奖励的同时进行，又要将管理者置于公司内部人员的监督之下，设置内部监督制度和内部人员评分系统，将内部评价系统纳入到薪酬考核中去，第三，提高企业会计人员专业技术水平，保持重要岗位会计人员的独立性，建立定期培训制度与重大特殊事项跨级汇报的规定，注重内部人员的监督与制约行为，减少管理人员权利、责任、利益不相符的现象发生。
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参考文献(略)
