1 绪论
1.1 选题背景及意义
资本市场近年来迎来了硕果累累的新发展。二十世纪九十年代早期，沪深两市相继成立。虽是新兴的证券市场，但是在短短的二十多年来，我国的证券市场发展迅速，取得了傲人的成绩。截止到 2014 年底，沪市共有 995 家上市公司，股票市场的价值达到22.05 万亿元，深圳证券交易所，共有 1618 家上市公司，股票市场的总价值达到 9.51万亿元。 证券市场高速发展的同时市场中各式各样的问题也在不断的涌现。然而近年来，上市公司披露的财务会计信息的质量普遍较低，另一方面是因为证券市场飞速发展所吸引到的投资者对信息质量的要求愈来愈高。针对这种现象，为了加强资本市场的透明度建设，证监会在 2004 年颁布了《关于进一步提高上市公司财务信息披露质量》。与此同时，2006 年，财政部颁布的《新会计准则》提出了财务会计信息披露的质量要求，就是准确性、可靠性和相关性。如果企业前期披露的财务信息不具备准确性、可靠性和相关性，那么企业就容易在后期发生财务重述的问题。当上市公司发现前期信息错漏而发生重述行为时，大多采用在当期年报附注中披露说明，或者发布临时公告来进行披露。 当上市公司前期发布的财务报告存在不真实的财务信息时，就会发生财务报表的重述。上市公司在按照监管部门的规定披露报告之后，在随后因为察觉到前期财务会计信息存在重大错漏，进而在年度报告附注中披露，或者发布公告对财务报告做出的重新表述的行为被称之为财务重述。之所以产生财务重述制度，最初是为了使企业披露的财务信息更加的真实、准确和可靠。然而，如今许多的企业已经偏离了财务重述制度创立的初衷，更多的把它当做一种管理的手段。因此，目前更需对财务重述进行更好的防范。
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1.2 研究方法与研究内容
本文选取的样本是2005-2014年这十年间四川省两市A股上市公司在年度报告附注中披露前期会计差错的更正（包含重大会计差错的更正）、发布公告进行更正的公司，首先用图表法分别从年度、行业、公告类别、重述方向以及重新编制财务重述报告情况这五个方面分析了四川省两市 A 股上市公司财务重述的现状；其次采用统计学和计量经济学等方法进行了实证研究，主要运用 Excel 和 SPSS21 版本等统计分析软件对数据进行了加工处理，，从公司治理的角度探讨了影响财务重述出现的因素及影响程度；而后同样采用统计学和计量经济学方法，分析了财务重述公司初始差错年审计意见出具的影响因素。 本文结合四川省上市公司，主要采用实证研究的方法，从公司治理和审计质量这两个方面研究财务重述的预防和发现问题，以期能够拓宽财务重述的研究领域，对财务重述问题的改进提出一些可行的建议。
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2文献综述及理论基础
2.1 国外研究综述
当前有关“财务重述”的定义尚没有形成统一的意见。1971 年 7 月，APB 颁布了20 号意见书《会计变更》，其中对财务重述的概念做了表述：上市公司因为察觉到了前期财务会计信息存在错误和遗漏，因而对此进行更正时，对前期存在错漏的财务报告进行重新表述的行为。具体行为包括运用会计原则时出现了错误，有意或故意忽视了报告公布时就已经存在的事实，以及由于人为因素导致的错误计算。当发现之前年度公布的历史财务报告中存在足以能够改变投资者决策的会计差错的事实时，上市公司应当对期初留存收益（未分配利润和盈余公积两部分）以及需要调整的其他事项进行追溯调整，并重新表述历史财务报告。 Skinner 表示，在发布财务报告之后，如果公司管理层发现了前期报告中存在错误或遗漏或是足以能够改变投资者决策的信息，并且财务信息的发布者明确知道信息的接受者会信任已公布报告中的全部或部分内容，那么上市公司就有责任公开追溯前期差错，对前期差错报告进行纠正[1]。 2002 年 10 月， GAO 重新对财务重述做了定义：上市公司主动或在监管机构、会计师的强制要求下纠正前期披露的财务会计信息的行为。 Palmrose 和 Scholz 则认为，当发现前期财务报告存在会计差错或遗漏或是明显错误引导投资者的信息时，上市公司就应会发布事后补救的经过调整后的新公告，这一发布事后补救新公告的行为被称之为财务重述。财务重述是对已经发布的前期报告进行追溯调整行为，因为需要前期报告与公认会计准则存在不一致的情况[2]。
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2.2 国内研究综述
《英汉财会词典》定义了财务重述，当会计准则发生变动时，上市公司依据变动后的准则重编前期的财务报告。陈凌云在研究年报补充更正行为时对财务重述行为进行了定义：财务重述是公司对存在错误和遗漏的前期披露报告进行更正并发布临时公告的行为[20]。中国注册会计师协会在 2005 年将财务重述定义为上市公司主动或者在监管当局强制要求下对存在错漏的前期财务报表进行更正的行为。王毅辉等则认为财务重述是对以前会计错误或误导性信息的补救措施[21]。在并不存在本质上差异的情况下，不同学者对财务重述的概念有着不同的表述。 周春生等选取了 1999 至 2004 年的共计 243 个重述样本和与之对应的同等数量的非重述样本运用 Logistic 回归方法进行了对比研究，研究发现对财务重述行为有显著影响的变量有公司经营地点、实际控制人和股权结构，其中集体所有制企业、位于长江和黄河这两部分的中游地区和东、北部沿海地区、以及流通比例越低的 A 股上市公司，出现重述行为的几率越低[22]。 陈凌云以及李弢对 2001 至 2003 年的重述样本做了研究，并把重述样本分为三个大类：会计调整、监管型以及主动补充更正。他们发现，财务状况（具体是指现金流状况和经营状况）比较差的公司出现重述行为的几率越大。此外，审计质量差、总资产增长率高以及设置了审计委员会等因素也对重述行为有着比较显著的影响[23]。 王俊秋等研究了区域制度环境以及不同层次的政府干预对财务重述的影响，他们运用实证研究的方法，结果发现了如下结论：上市公司的区域市场是比较完善的，政府减少干预和政府治理水平高的公司，越难发生财务重述[24]。
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3 财务重述的成因及现状分析 ............ 15
3.1 财务重述的成因 ............ 15
3.1.1 财务重述的内部成因 ........... 15
3.1.2 财务重述的外部成因 ........... 15
3.2 四川省上市公司财务重述的现状分析 ............ 16
4 财务重述与公司治理的实证研究 .... 22
4.1 研究假设 ...... 22
4.1.1 财务重述与董事会特征 ....... 22
4.1.2 财务重述与监事会规模 ....... 23
4.1.3 财务重述与股权集中度 ....... 23
4.1.4 财务重述与并购重组 ........... 24
4.2 研究设计 ...... 24
4.3 实证研究及分析 ............ 26
4.3.1 描述性统计与分析 ...... 26
4.3.2 Logistic 多元回归分析 ......... 30
4.4 本章小结 ...... 33
5 财务重述与审计意见的实证研究 .... 34
5.1 研究假设 ...... 34
5.2 研究设计 ...... 36
5.2.1 样本选取 .... 36
5.2.2 变量选取与说明 .......... 36
5.2.3 模型设计 .... 36
5.3 实证研究及分析 ............ 37
5.4 本章小结 ..... 43
5财务重述与审计意见的实证研究
上市公司编制的财务报表是沟通公司管理层和投资者的直接明了的工具，独立审计的作用是确保财务报表的准确、真实、有效。王霞和张为国以 1999 年至 2002 年的重述公司样本考察了注册会计师的独立审计质量，他们研究发现，在财务会计差错发生的初始差错年，聘请的会计师一般情况下对重述的隐患能够有所觉察，并能在当期审计意见中反映出来；而在重述发生的当期，重述涉及的核心项目个数以及重述的幅度都会对会计师当期非标意见的出具起到显著的作用[36]。本章研究了重述公司所聘任的事务所规模的大小、事务所在当期是否变更、事务所持续任期的长短、是否存在摆脱动机和上期审计意见的类型是否能对当期审计意见产生影响以及影响是否显著。本章试图通过对财务重述差错年审计意见的影响因素的研究,来探讨财务重述的发现问题：注册会计师在初始差错年能否发现未来进行财务重述的隐患，并在审计意见上有所体现。本文主要通过SPSS21 和 EXCEL2007 这两个软件来做数据分析。
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5.1 研究假设
5.1.1 事务所规模
学术界普遍认为规模不同的事务所之间的执业素质存在着差异。吴水澎和李奇凤通过研究发现，“四大”的执业质量要高于国内“十大”，而国内“十大”的执业质量又要高于国内“非十大”[54]。表 5-1 列示了 2004 至 2013 年度中注协发布的年度百大会计师事务所中的前十大。漆江娜、陈慧霖以及张阳的研究结果显示，拥有一定声誉的会计师事务所如果出现审计问题，将会付出更大的代价[55]。可见，事务所的规模大小是影响审计意见出具的一个重要的因素。事务所的规模越大，就越会重视自己的声誉，其“抗压”的能力也就越强，相应的审计质量也就越高。因此，本文假设： H1：对于财务重述公司，规模实力越强的事务所，出具非标意见的可能性越大。
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结论
本文首先介绍了与财务重述相关的国内外文献以及有关财务重述的理论基础，而后做了两个回归分析分别探究财务重述的预防与财务重述的发现这两个问题。从公司治理特征探究财务重述的预防发现，董事会特征中的“两职合一”因素和体现股权集中度特征的“第一大股东持股比例”、“管理层持股比例”这三个因素对财务重述有着显著的影响。而对公司治理特征的其他方面诸如董事会规模、董事会开会次数、四委会设置个数、监事会规模和并购重组情况等变量的分析并未发现这些变量对财务重述有着显著的影响。所以，就当前来说，在财务重述的预防上，公司治理结构还未能发挥更大的作用。 本文在研究财务重述初始差错年审计意见的影响因素时发现，注册会计师对公司初始差错年的财务状况问题在审计意见中已经有所体现了。同时，非标意见的出具主要取决于事务所变更和上期审计意见这两大因素。因此，当一家上市公司的主审事务所发生变更或者上期审计意见是非标时，投资者和监管机构都应给予上市企业足够的关注，以避免后期重述行为的发生。?本文主要的创新点主要有：1、新的研究地域。本文主要的研究样本均来自于四川省，四川作为西南的发展重省，对四川省上市公司研究具有一定的地域代表性。2、横跨年度长。对财务重述问题的研究期间通常在几年之内，本文选择了十年的样本，期望对财务重述问题有更广度的认识。3、两方面更全面的分析。本文不仅从公司治理的角度分析了影响财务重述的因素，更从对财务重述初始差错年样本的分析来探究财务重述的发现问题。?本文主要的局限性有：1、在研究财务重述的影响因素时，只考虑了公司治理特征变量，而没有考察其他变量；2、在回归分析审计意见的影响因素时，样本数量较小。3、未能考虑到人为因素对财务重述的影响，比如子公司上报数据的错漏以及地方政府对当地大型国有企业的指标要求等。
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参考文献(略)
