第一章 绪 论
1.1 研究背景
随着市场竞争的激烈程度日益加剧，国内企业在不断探寻新的管理手段和方法，预算管理作为一种重要的管理手段正越来越被企业界所重视，预算管理成为继融资之后CFO 最关注的热词，学术界对预算管理理论的研究与探索也方兴未艾。 预算，在本质上反映了企业资源的配置。所谓将每一分资源用到最需要的地方，这个“需要”其实是指企业长久生存、持续发展的需要，亦即企业战略的需要。 当前实施预算管理的企业大都把预算考核列为绩效考核的重要部份，但是不同战略导向的企业，其资源配置和经营管理模式并不相同，制定预算指标的出发点和思路也不会相同。因此，要使所制定的预算指标切实可行，令到执行者乐于接受并付诸努力，预算管理便不能不考虑企业战略的影响。 传统的预算管理以成本控制为目的，更多地为降低企业的成本费用而存在。但战略预算管理却以提升企业的竞争地位为目的，是在确保竞争地位的前提下对成本费用的适当降低。 对于重视战略实施的企业而言，业务单元的预算管理模式与其选择的战略有重大关系。例如：某项目连年亏损，本该对该项目削减预算，但由于该项目对企业未来的战略地位有重要意义，因此企业依然给予其重要预算扶持，使之得以维系——这便是基于扩张型战略的需要。可见，不同的战略选择，企业预算的模式和松紧度亦有所不同。 国内的企业经营者越来越认识到：与企业战略相结合的预算管理，对于实现企业可持续发展相当重要！不过在实务中，很多企业由于缺乏对战略预算内涵的深刻理解，预算编制大多仅以同期数据作为依据，并未充分融合企业自身的战略需求，也未考虑到经营环境、市场竞争等方面的变化趋势。
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1.2 研究意义
一个企业如要在竞争激烈的市场环境中获取主动，实现其可持续的发展，就必须为自身制定出恰当的战略目标并加以实施。预算管理作为一种资源分配和资源控制的重要管理手段，能够将企业的长远发展规划分解成系统、具体、易于操作的一系列短期活动。 所谓战略预算管理，是指企业从自身的长远目标出发，通过优化资源配置，完善组织结构，实现其终极战略目标的一种重要管理方法。它是预算管理和战略管理的相结合。 不同经营环境会导致企业选择不同的战略，而不同的战略选择又会影响企业预算管理在刚柔之间的把握。如何在预算管理中拿捏好刚柔之间的分寸？这是摆在众多企业面前的一道难解之题。预算管理模式实质上反映了企业战略资源配置的模式，企业在不同的发展周期与竞争环境中，其战略目标不尽相同，预算管理的模式也必定有所变化。 本文将研究的重点放在企业战略与预算弹性之间的内在联系上，试图找出企业战略和预算弹性松紧度之间存在的客观规律。期望这方面的研究将会为国内正在实施或即将实施预算管理的企业提供有价值的理论依据。尤其对于重视战略的企业而言，发掘这些规律将有助于他们选择更合适的预算管理模式，使预算管理更好地与自身战略相匹配、相融合，充分发挥战略预算管理在整体经营管理中的统御作用。
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第二章 主要概念的界定及相关研究综述
2.1 企业战略的类型及相关研究
战略在管理学上的定义是“战争谋略”，指组织的长远大计和基本方略。它是一种特殊计划，解决组织在长远未来―想做什么？‖―能做什么？‖以及―如何做？‖的问题。“战略”一词最早应用于军事领域，上世纪初对该词的应用扩展至商业领域，其标志为巴纳德于 1938 年首次将“战略”的概念引入管理理论。这表明管理控制系统必须和战略紧密配合，才能发挥竞争优势，并给企业带来更高的业绩(Dent, 1990; Samson et al., 1991; Simons, 1987a, 1990)。因此，自 20 世纪 80 年代起，战略便成为了管理控制系统研究的一个重要变量。 纵观企业管理的发展史，前后经历了三大阶段：第一阶段是“生产管理阶段”，此阶段的市场以卖方市场为主，市场竞争并不激烈，生产环节是企业管理的唯一重心；第二阶段是“经营管理阶段”，此阶段的市场由以卖方市场为主逐步转向以买方市场为主，企业管理的重心从单一的生产环节转变为全部经营流程的每一个环节；第三阶段是“战略管理阶段”，随着全球一体化和网络科技的飞速发展，企业面临更为复杂的竞争环境，单纯关注企业内部的经营管理模式已不足以支撑企业的持续生存和未来发展，于是企业管理便开始了资源运营与长远战略的相结合，进入了战略管理阶段。 由于战略一词代表战争谋略，从一开始就带有竞争的火药味，企业在与同行对手的竞争中最能体现其战略导向，战略的制定和执行本身就是为了获取竞争地位和主动性而存在的，企业选择不同的战略，必须有不同的经营行为和资源配置模式与之相呼应。因此，遵循战略导向的经营行为和资源配置便成为战略管理的重心所在。
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2.2 预算弹性的概念及相关研究
预算（Budget）于上世纪 20 年代开始被美国杜邦、通用等企业所采用，最早只是作为一种内部管理控制手段而应用，后期逐步增加了决策、激励、协调等职能。知名会计专家 Zimmerman 认为：预算既是对行为实施控制的一种工具，也是一项可以对公司中各种活动进行协调的决策工具。前者称之为“控制型预算”，后者称之为“决策型预算”。这道出了预算的两大本质功能：控制和决策。 “控制型预算”属于封闭式预算，主要达成计划、控制、协调等功能。此种预算的对象通常属于任务型，活动有规律且易于把握，其预算目标十分明确、理解难度也小，一般预算执行的结果偏离预算设计的机会比较小，在实施上多以“紧预算”为主。 “决策型预算”则属于开放式预算，主要达成决策、激励、战略导引等功能。此种预算对象的逻辑空间与时间不易把握，活动规律不规则，其预算目标含糊、理解难度也大，一般预算执行结果较易出现偏离预算设计的情况，在实施上多以“松预算”为主。 按照潘飞、佟成生（2011）和向鲜花（2012）等学者的研究成果，这两种功能的预算又分别适用于企业的不同环境。其中：在行业竞争不太激烈、环境不确定性程度低时（如企业实施低成本战略时），企业多采用“控制型”预算，侧重强调预算的控制职能，此时以“紧预算”模式为主。而当行业竞争激烈、环境不确定性程度高时（如企业实施差异化战略时），企业多采用“决策型”预算，侧重强调预算的决策应变职能，此时以“松预算”模式为主。
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第三章 理论分析和研究假设 ......... 20
3.1 基于权变理论、战略预算理论........ 20
3.2 低成本战略对预算弹性的影响 .... 21
3.3 差异化战略对预算弹性的影响 .... 22
3.4 国际化战略对预算弹性的影响 .... 24
3.5 多元化战略对预算弹性的影响 .... 25
3.5.1 多元化的资源约束影响预算弹性——基于剩余能力理论、资源分散理论 ..... 25
3.5.2 多元化下行业特性影响预算弹性——基于多元化战略的行业制约理论 .......... 26
3.5.3 组织松弛对多元化战略与预算弹性关系的影响...... 28
3.6 代理问题对进攻型战略和预算弹性两者关系的影响..... 29
3.7 本章小结 .... 33
第四章 研究设计 ....... 35
4.1 研究方法 .... 35
4.2 实证模型 .... 36
4.3 变量设计 .... 38
4.5 本章小结 .... 44
第五章 实证分析过程 ...... 45
5.1 全部变量特征描述性分析 ..... 45
5.2 预算弹性的分组描述性分析 ........ 46
第五章 实证分析过程
5.1 全部变量特征描述性分析
从表 5-1 的数据来看，Flexibility_1 和 Flexibility_2 的标准差是基本一致的，且数值不大，表明两种测量方式下的预算弹性数据的分布大致相同。两变量的均值都为正数，说明不论采用哪种方式来测量预算弹性，企业都普遍呈现出松预算现象，说明松预算属于预算管理中的常态。但是 Flexibility_1 的均值、最小值和最大值都比 Flexibility_2 要大，说明在前一种测量方法下，得出的预算弹性值会比后一种方法得出的预算弹性值更大，且落在正数范围的部份较多，因此，Flexibility_1 应该更适合用于作企业预算弹性的研究。 低成本战略的最小值为 0.49，最大值为 1.79，均值为 1.016，可以看出这些样本企业大多数都比较重视对企业成本的控制，会努力想办法使自身经营成本低于同行的平均水平，在同行业中普遍拥有成本优势，当中有部份能比较成功地实施低成本战略。 产品差异化、营销差异化、国际化这三种战略的均值分别达到 2.95%、6.59%、9.17%，反映企业普遍在产品研发、市场营销和海外拓展这三种进攻型战略方面都会有一定的投入来维持其战略导向。但是，这三种战略的最小值都为 0，表明也存在个别企业是完全不依赖于产品研发、市场营销或进军海外这三种战略中的其中一种。 #p#分页标题#e#
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结论
本文在吸收国内外研究成果的基础上，以权变理论、代理理论、企业预算功能论、战略预算理论以及与多元化战略相关的剩余能力理论、资源分散理论和高新技术企业实施多元化战略的资源限制性理论等理论作为基石，选取 458 家战略选择明确、财务预算能力强、经营绩效优良而稳定的上市企业为代表，以其 2012、2013 两年的实际经营数据和对 2014 年的预算数据为研究样本，深入探讨了企业战略选择与预算弹性之间存在的某种内在关联性。通过所构建的十一个实证研究模型和依据模型所作的数据分析，本文得出如下较有借鉴意义的研究结论：
（1）不同战略选择对预算弹性有不同的影响。一般来说，作为防御型战略的低成本战略会负向影响预算弹性，而作为进攻型战略的产品差异化战略、营销差异化战略和国际化战略则会正向影响预算弹性，
（2）多元化战略虽然属于进攻型战略，但由于资源约束和行业制约的因素，该类型战略将会负向影响预算弹性，这种影响作用在资源配置更严格的高新行业犹为显著。
（3）在影响预算弹性的诸因素中，来自战略选择的影响因素其权重明显高于来自代理问题的影响因素，亦即权变理论比代理理论更能有效地解释预算弹性的形成和大小，战略选择所导致的环境不确定性和系统风险对预算弹性的大小具有决定性影响。
（4）企业在经营过程中通常不只使用单一的战略，而有可能多种战略协同实施，因此，预算弹性的高低是企业多种战略选择综合作用的结果。
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参考文献(略)
