第 1 章 绪论
1.1 研究背景与问题的提出
近年来金融危机席卷了全球主要金融市场。在此次金融风暴中，美国雷曼兄弟银行、通用公司等一系列大型公司相继破产，并接连出现了“安然”事件、世通公司财务丑闻，以及其他一系列的财务舞弊事件。这不得不令人深思：已具有强大风险预警体系的美国，依然暴发了破坏力这么巨大的金融危机，那么我国企业是否更应该防患未然，加强自己的风险管理工作。 当前，中国企业在全面风险管理建设方面固然有了积极的发展，但是仍存在一些风险识别方法不完善、风险处置能力弱，风险管理效果不明显等问题。虽然大多企业管理者已深知风险管理对于有效控制企业内部各种风险，以最经济的方法预测潜在的损失，确保企业财务报表的可靠性等方面的重要性，但很多企业对如何建立完善的风险管理与内部控制体系仍然感到无所适从。
........
1.2 研究目的与研究意义
我们即将进入的是知识经济的世纪，是风险投资大有作为的世纪。风险管理已经成为现代管理的常用手段。风险企业家和风险投资家应该着重关注企业的风险管理，在企业朝前发展、朝外开拓的同时，还要有充足的知识与技能来预测和衡量企业或许会遇到的风险并采取相应措施削减甚至避免风险，加强企业的生命力。 随着我国市场经济体系的完善、对外开放程度的加深，企业面临的风险也在加速，及时的识别和防范风险，增强企业风险管理至关重要。中国目前是全球最大的有色金属生产和消费的国家，有色金属行业在国家经济领域具有举足轻重的地位，许多有色金属涉及国防工业且存量有限，对于有色行业上市公司，尤其需要加强风险管理，不仅实现国有资产的增值，延伸产业链，提高经济增长的质量，又不能因不合适的管理发生风险，失去对企业的控制，因此，必须推行标准成本管理、综合评价各种方案的风险、多元化经营以及对外投资等措施转移或分散企业风险。 ZL 公司作为中国有色金属行业的领军人物，更应该加强全面风险管理，本人有机会在 ZL 公司财务部实习一段时间，对该公司实际情况有一定的了解，因此通过此案例就全面风险管理问题进行实际研究。 本选题属于理论与实践相结合，力图通过对 ZL 公司经营管理过程中出现的各种风险的研究，找出在风险方面可能影响企业经营发展的问题，并提出一些自认为合理的意见和改进措施。
.......
1.3 研究内容与研究方法
本文主要研究的内容有： 第一章为绪论部分，主要内容有研究的背景和问题的提出，研究的目的与意义，以及研究的内容和方法。 第二部分主要研究的是全面风险管理的基本理论，其中包括企业风险的分类，风险管理的概述，全面风险管理的定义、特征、目标和流程。 第三部分内容是 ZL 公司全面风险管理的现状及存在的问题，首先，介绍了 ZL 公司的基本情况，其次，描述了 ZL 公司风险管理的现状，再有，根据该公司现状发现其风险管理过程中可能存在的一些问题，最后，依靠理论支撑以及实际情况，找出问题形成的根源所在。 第四部分以前面章节为基础，对 ZL 公司风险管理进行评价，针对市场价格风险和原材料供应、资源获取与保护风险提出一些改进措施。 第五部分，结论部分，主要对全文进行总结和展望。结合本文的研究成果，展望该领域今后的研究重点及方向。 本文是在借鉴风险管理理论研究的基础上，结合 ZL 公司实际情况进行研究完成的。采用理论结合实践的形式，对企业风险管理和防范进行研究。主要采用的研究方法有：综合归纳法、案例分析法、调查法、对比分析法、数据分析法等方法对 ZL 公司风险管理进行研究。
.......
第 2 章 全面风险管理的基本理论
2.1 企业风险
在国务院国有资产监督管理委员会发布的《中央企业全面风险管理指引》中，对企业风险的定义是：“未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响。” 对于企业来说，风险无处不在，威胁企业的生存与发展，所以必须进行应对与防范。企业的经营风险主要源自于以下三个方面： （1）市场环境的不确定性。如铝价格变化、美国次贷金融风暴、人民币升值、欧盟反倾销等，使一些企业不能适应环境突变而破产； （2）经营战略不适应性。企业经营管理层制定的经营战略及策略与所处外部环境不适应； （3）营运操作的不当性。企业在日常运营过程中操作不当引发风险。 可以说，企业在经营过程当中，风险是处处在时时在，关键在于采取怎样的措施应对风险。
......
2.2 风险管理
风险管理的理论基础是将风险管理比做防水堤坝，即“堤坝理论”。实施风险管理，不仅要考虑企业内部因素、外部环境，还要考虑各种风险的程度和性质，依照重要性原则，根据对企业战略目标的影响程度，采取相应的风险管理战略。企业对经营活动中的不确定因素预先鉴别和忖度，实施风险规避、控制、风险转移或利用等策略，把风险水平降低到企业可接受的程度，这与面对遭受水害风险的处理类似，故称“堤坝理论”为风险管理的理论基础。 企业风险管理并非一个按照严格顺序的过程，某个构成因素并非仅影响接下来的那个构成因素。它是一个不定向的过程，在这个过程当中，几乎每一个构成因素都会影响其他的构成因素。在实际的生产经营中，风险识别、风险评估和风险应对是企业风险管理中最重要、最核心的三个因素。 风险管理的目的不是消除风险，一味的消除风险只会浪费获得回报的机会。而风险管理真正应该做的是对风险进行管理，选择那些能够带来利益的风险。
.......
第 3 章 ZL 公司风险管理现状及问题 ...... 6
3.1 ZL 公司简介 ....... 6
3.2 ZL 公司风险管理现状 ..... 7
3.3 ZL 公司风险管理存在的问题 ....... 8
3.3.1 市场价格风险 ...... 9
3.3.2 原材料供应、资源获取与保护风险 .......... 10
3.4 ZL 公司中风险管理存在问题的成因 ....... 11
第 4 章 ZL 公司风险管理改进的措施 .... 18
4.1 市场价格风险管控措施 ........ 19
4.2 原材料供应、资源获取与保护风险管控措施 ....... 21
4.3 风险管理的改进措施 ..... 26
4.3.1 风险信息收集与风险识别 ..... 27
4.3.2 风险评价 ..... 29
4.3.3 风险应对 ..... 32
第 5 章 结论与展望 ..... 36
5.1 主要结论 .... 36
5.2 研究展望 .......... 37
第 4 章 ZL 公司风险管理改进的措施
为了持续关注内、外部环境变化对 ZL 分公司风险管理的动态过程及其影响，对重大风险管理程序的完备性、重大风险管理责任分工的合理性、重大风险信息沟通的效率和效果等进行分析和总结，使重大风险的管理得到持续改进，ZL 公司形成了执行重大风险管理策略和解决方案监督改进，建立了由上到下的贯通的全面风险管理三道防线，调整优化机制，具体如下： 1．全面风险管理的三道防线 ①第一道防线是公司职能管理部门和二级单位，执行风险管理的职责，同时接受组织、协调、指导和监督风险管理归口部门。 ②第二道防线是公司审计部，是风险管理归口部门，对公司风险管理工作的开展起组织、协调作用。 ③第三道防线是公司审计部，对公司风险管理工作进行评价和监督。 2．监督与改进 ①针对 2013 年度 ZL 分公司评价出的重大风险，管理部门提出了管理策略及解决方案，审计部进行定期跟踪，抽查相关管理会议记录，不定期参加经济活动分析会议及安全例会，对 ZL 分公司职能管理部门和二级单位年度重大风险管理工作进行总体评价，落实责任，明确奖惩。并对下年风险管理工作起到借鉴和指导的作用。 ②对风险管理工作进行监督评价工作由风险管理归口部门负责，每年对重大风险管理工作的质量、效果进行一次以上抽查监督和评价，根据监督和评价结果提出缺陷整改建议，要求各职能部门落实整改。2013 年度共统计风险自评估缺陷 9 项，已经整改的缺陷有 2 项。 ③审计部负责对分公司职能管理部门和二级单的重大风险管理情况进行监控，跟进重大风险所在部门提交监控报告。
........
结论
全面风险管理是目前我国企业界的一个热门话题。2006 年 6 月 6 日，国资委发布《中央企业全面风险管理指引》，无论从认识到实践层面，通过全面风险管理提升企业价值都具有积极的意义。 本文在全面风险管理理论的基础上，以 ZL 公司的实际情况为例进行研究分析，在研究企业核心业务板块和关键风险控制点的基础上，对企业的各级风险进行了系统分析，优化了有针对性的全面风险管理体系，本文的主要结论包括以下几个方面：
第一，对企业风险管理理论进行了综合的研究，对风险管理的特征、目标及流程进行阐述；#p#分页标题#e#
第二，结合 ZL 公司的基本情况，对其最近年度的风险管理进行分析，重点在于市场价格风险和原材料供应、资源获取与保护风险，分别就这两个风险进行详细分析，并指出两项风险管理方面存在的一些问题；
第三，针对 ZL 公司风险管理中存在的问题，尝试优化以及提出一些自认为合理的修改建议和改进措施。
............
参考文献（略）
