第 1 章 绪论
1.1 研究背景和意义
集团企业一般是通过兼并收购、资本注入或家族关联等多种方式逐步建立形成的，通常由母、子公司、控股、参股公司与其他成员企业共同组成有机联系的企业法人群组，是现代企业发展到一定阶段的高级组织形式。由于集团客户中行业龙头企业较多，规模一般较大、资金需求较为旺盛，因而是各家银行争抢的重点。为了巩固和密切合作关系，各大银行纷纷与企业集团客户签订战略合作协议，承诺给予高额授信额度，如 2007 年海航集团与招商银行，2008 年中国船舶工业集团与中国进出口银行，2010 年中国葛洲坝集团公司与上海浦东发展银行，2012年大唐电信集团与中国农业银行、中国建设银行，2013 年五粮液集团与中国建设银行签署战略合作协议等等。同质化的竞争、重复对同一客户提高授信额度势必会造成集团客户的潜在信用风险。这些集团客户的经营一旦出现风险，信贷风险一旦暴露，集团客户资金链断裂，整个集团便会很快倒闭，银行损失很难追回，而且往往牵连多家银行，如蓝田集团、德隆系、三九集团等。当前，国际国内经济下行压力大，各种矛盾交织，特别是国内经济正处于增速换档期、结构调整阵痛期和前期刺激政策消化期“三期叠加”，受宏观经济形势影响，近几年来一些企业倒闭、破产，企业领导人跑路等风险事件频发，其中不乏许多集团客户，如 2014 年山西最大的民营钢铁企业集团海鑫钢铁深陷债务危机事件，年轻的掌门人李兆会接手海鑫钢铁后，开始以海鑫钢铁为平台，偏离主业，从事复杂资本运作，打造神秘莫测的“海鑫系”，最终由于经营不善，陷入债务危机，包括平安银行、中信银行、江苏银行、杭州银行、光大银行、民生银行、工商银行等在内的 33 家金融机构和若干第三方担保公司深陷债局，债务规模可能超过 100 亿。再如 2014 年 5 月的“青岛港”事件，中国青岛港有色金属融资骗局在业内引起较大振动，以陈基鸿为实际控制人的“德正系”旗下企业将存放在当地保税区的铜、铝和铁矿石仓单反复抵押，骗取数家银行贷款，目前在青岛当地至少有 17 家中资银行卷入青岛港有色金属融资业务，融资额在 148亿元上下。因此，加强集团客户信贷风险管理已是我国商业银行亟需破解的问题。
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1.2 研究内容及方法
本文主要研究内容是通过研究分析集团客户信贷风险，提出加强我国商业银行集团客户信贷风险管理的对策。本文主要分为七个部分。第一部分绪论。说明了本文的研究背景和意义、研究内容及方法。第二部分文献综述。对国内外关于集团客户信贷风险管理研究的理论现状和成果进行了梳理。第三部分集团客户信贷风险分析。对集团客户定义、经营及财务管理特点进行了分析，指出集团客户具有内部关系复杂、财务管理集权、频繁并购、关联交易频繁、投融资交错融合、跨地域经营、保持与政府良好关系等特点。并从集团客户自身和银行自身角度对集团客户信贷风险点进行了说明。第四部分集团客户信贷风险成因分析。从银行自身内部管理、外部因素制约两方面对集团客户信贷风险成因进行了详细阐述。银行内部管理问题主要为授信管理体制难以满足跨区域集团客户管理需要、银企信息不对称、受业绩驱使过度授信、缺乏对集团客户的差别化管理、技术管理手段落后、人才缺乏等。外部制约因素主要为法律监管体系、信息披露平台、信贷合作机制等有待建立或完善。第五部分国内外集团客户信贷风险管理实践。一是说明了国外集团客户风险管理实践。包括政府加强立法、严格控制集团互保、银行加强统一授信管理、配备专职客户经理以及通过银团贷款等方式降低风险。二是对国内建行、工行、国开行、进出口银行和农发行集团客户信贷管理现状和模式进行了说明，并总结了各行好的经验和做法。第六部分商业银行集团客户信贷风险管理对策。在总结前人研究成果、国内外先进实践经验的基础上，从银行业自身加强信贷管理、银行业监管机构加强监管和服务、国家完善立法保障债权、政府相关部门加快社会征信系统建设、充分发挥银行业行业组织作用等五方面提出了加强我国商业银行集团客户信贷风险管理的对策。其中对于银行业如何加强信贷管理提出了十一方面的措施，包括明确集团客户管理范围、加强统一授信管理、明确管理分工、强化尽职调查、加强集团内担保管理、加强借款合同管理、加强集团客户财务分析、加强风险监控、加强系统建设、降低客户集中度、培养专业人才队伍等。第七部分结论。对本文的研究内容进行了总结，说明了本文研究的创新之处和不足，提出改进意见。
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第 2 章 文献综述
2.1 国内相关研究
刘小明（2005 年）[1]基于信息经济学对集团客户信贷风险实质进行了论证，提出了以现代审计理论为指导，符合性测试与实质性测试为工具，减少信息约束与信号偏差，以集团客户实收资本、行业负债警戒线、运营资金三方面约束原则控制授信额度，以资金用途、核心资产权属、现金流状况组合确定承贷主体和保证方式等集团客户风险防范思路。肖永杰、霍东平（2006 年）[2]针对集团客户风险特征及商业银行管理问题提出建立包括基础信贷风险管理制度、风险联动监督机制、预警提示、客户差别化管理、双轨互动机制等在内的风险管理长效机制。王成才（2009 年）[3]以建立集团客户关系树入手，详细分析了集团客户管理系统的建立、运行和维护。张晓玲（2010 年）[4]提出对集团内担保实行限额控制，严格控制集团互保，对于部分特别优质的集团客户可适当调整设定比例。罗国磊（2012 年）[5]提出综合利用合并财务报表、母、子公司报表建立集团客户财务分析体系的观点。邵琴琴（2013 年）[6]强调了非财务因素分析在集团客户信贷风险分析中的重要作用，并对如何开展非财务因素分析进行了详细阐述。张令元（2014年）[7]对集团客户信贷风险进行了分析，包括多头授信、过度授信、关联交易过于频繁、银企间信息不对称、对中介机构的管理和激励惩处机制不合理、信贷资金实际用途和流向与审批要求大相径庭等，并提出目前商业银行经营方式上存在不足，包括分行对集团客户的管理松散、对于部分集团客户不具备监管手段、分行对同一家集团客户的评估结果不同等，最后提出了提高商业银行业务能力及评估能力、合理掌握信贷额度、保障集团资金在商业银行中的资金流稳定、明确多层级集团客户银行管理措施和各层级职责等改进建议。马亚男（2014 年）[8]分析集团客户信用风险成因主要包括商业银行对集团客户的认定不完整、不准确、集团客户内部关联关系的识别难度较大、商业银行对集团限额管理能力不足、集团总体风险评价不健全、集团客户的道德风险难以掌控、IT 系统支持能力有限。
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2.2 国外研究综述
目前国外对集团客户信贷风险管理的研究主要集中在以下几个方面：信用风险的预警模型研究主要经历三个阶段，一是 70 年代以前，这一时期主要根据银行专家的主观分析和经验研究来对信用风险进行评估，主要方法为“5C”分析法；二是信用评分模型的建立。包括 Altman 的 Z 分数模型、各类 Probit模型、Logit 模型、神经网络模型等。三是 90 年代以来，西方先进商业银行积极探索，创新研究出了许多信用风险定量评估模型，将现代金融理论和数学工具运用到风险定量计量中，其中最为著名的就是KMV模型和J.P.摩根银行的CreditMetrics 模型。KMV 模型以期权定价理论为基础，主要用于预测上市公司信用风险和违约概率，目前在几十个国家成功运用。J.P.摩根银行于 1997 年联合 KMV公司、美洲银行、瑞士信贷银行等共同推出了 Credit Metrics 模型，该模型计量信贷组合资产 VaR 值的关键变量有三个：资产组合敞口或内部头寸、信用风险导致的敞口价值波动和不同信贷资产的相关性。模型从资产组合角度评估信用风险，大大优于从单一资产角度评估。关于集团客户信贷风险的防控，主要体现为在金融监管机构对大额信贷风险敞口的防范和管理规定方面，Basel 委员会制定的巴塞尔协议，提出了最低资本要求、监督检查、市场纪律三大支柱，协议以资本充足率为核心，通过计算信用风险、操作风险等加权资产，来约束商业银行内部建立全面风险管理体系，确保银行稳健经营。Joanne Morris2001 年介绍了两大国际组织、三个地区联盟以及15 个国家关于集团客户信贷风险敞口控制的相关政策法规[14]；GustavoCaonero1997 年分析了阿尔及利亚银行信贷集中的现状[15]。
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第 3 章 集团客户信贷风险分析..... 7
3.1 集团客户定义 .......... 7
3.2 集团客户的经营及财务管理特点 ........ 8
3.3 集团客户信贷风险点分析 ....... 9
3.3.1 基于集团客户角度.......... 9
3.3.2 基于银行角度...... 11#p#分页标题#e#
第 4 章 集团客户信贷风险成因分析....... 13
4.1 银行内部管理问题 ..... 13
4.2 外部因素制约 ......... 17
4.3 某银行集团客户呆账贷款案例 ......... 18
第 5 章 国内外集团客户信贷风险管理实践........ 20
5.1 国外集团客户信贷风险管理实践 ....... 20
5.2 国内银行集团客户风险管理现状 ....... 22
第 6 章 商业银行集团客户信贷风险管理对策
6.1 银行业自身加强信贷管理
随着企业集团化趋势日益明显，银行公司信贷客户中集团客户占比越来越高，银行开展集团客户管理较单一客户管理需投入更多的精力，为提高工作效率，将有限的资源运用到重点集团客户的管理上，银行首要的应明确集团客户管理范围，强化集团客户目标管理。明确集团客户管理范围，首先应确定明确的集团客户认定标准，实际工作中各银行主要按照银监会发布的集团客户授信管理指引中的集团客户特征执行，除满足上述特征外，对于一些按照集团客户管理意义不大的客户，银行也可根据自身的管理需要、风险控制情况等，不纳入集团客户授信管理，如本行仅与集团母公司或一家集团成员单位发生授信业务；国家授权通过对国有资产的管理实现保值增值的国有资产管理公司、投资控股公司等，如其对下属控股子公司的控制较为松散，或其子公司之间行业跨度较大，或子公司之间业务相关程度较低的；集团采取统一融资管理模式，集团成员单位无融资权的集团客户等，以提高工作效率，集中力量管理重点客户。其次，要加强集团客户认定识别管理。银行可采取“自上而下”和“自下而上”相结合的认定模式。“自上而下”指银行总行通过信贷管理系统对全行存量集团客户进行梳理，同时通过网络、工商部门等平台，搜集集团企业架构信息，将行内已有客户和搜集到的其他集团企业信息进行整理，下发至各经营单位进行确认识别。“自下而上”指银行各分支机构将辖区内集团客户信息层层上报至上级行，并对上级行发布的集团信息进行确认。通过上述两种方式，可便于银行各单位掌握全行集团客户信息，也便于全行集团客户信息的动态调整。
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结论
集团客户风险管理一直是我国银行业机构信贷管理的一个重点和难点问题，本文从集团客户定义、经营及财务管理特点、信贷风险点分析入手，从银行内部管理、外部因素制约两方面对集团客户信贷风险成因进行了详细阐述，同时对国内外集团客户管理实践进行了介绍，在总结前人研究成果、国内外先进实践经验的基础上，从银行业自身加强信贷管理、银行业监管机构加强监管和服务、国家完善立法保障债权、政府相关部门加快社会征信系统建设、充分发挥银行业行业组织作用等五方面提出了加强我国商业银行集团客户信贷风险管理的对策，对我国银行业及国家相关部门改进实际工作有一定的借鉴意义。本文创新之处在于：一是对国内外集团客户操作经验进行了详细分析，其中在实地调查研究基础上对建行、工行等 5 家国内银行集团客户管理现状和模式进行了详细阐述和分析，总结了国内银行集团客户风险管理中好的经验和做法；二是在对银行业自身加强信贷管理对策研究时，对集团客户认定、尽职调查、担保管理等方面提出了较为明确的改进建议。如在集团客户认定上建议银行采取“自上而下”和“自下而上”相结合的认定模式；在尽职调查上提出设置风险经理岗位，提前介入独立开展尽职调查，与信贷业务人员尽职调查平行作业，双线搜集信息，多角度进行风险评估，增强尽职调查工作的客观性。同时在尽职调查及评审阶段即拟定相关贷后管理措施，明确贷后管理工作重点及检查要点，避免目前银行业普遍存在的贷后流于形式问题；在担保管理上提出银行应设定严格的条件，对于集团母公司与子公司关联程度较高的，母公司为子公司贷款提供担保，需占用母公司自身一定授信额度，同时严格控制集团内担保作为主要担保方式的授信业务余额占集团客户整体授信总量的比重。由于本人学识和查阅资料的有限，本文也存在一些不足之处：如数据分析不足、案例代表性不足、部分对策分析不够深入，本人将在今后的工作和学习中进一步加强研究和完善。
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参考文献（略）
