会计信息的谨慎性和中立性之争

第一章绪论

1.1研究背景及意义
会计信息作为整个经济活动的重要载体和传递方式，其重要性自然是不言而喻的，所以关于会计信息的质量要求一直是理论界争论的焦点。其中会计信息究竟是谨慎为上还是中立为优的探讨一直没有定论。会计准则的国际趋同已经是大势所趋，而且IASB和FASB相继在会计信息的质量要求中明确提出了中立性导向，这些都使得理论界再一次揭起了关于谨慎性和中立性探讨与争论的热潮。谨慎性，强调的是审慎，在实务中表现为最大限度的低估资产和收益，高估负债和费用，尽可能的将损失和风险降到最低。然而中立性，顾名思义，强调的是客观，要最大限度的忠诚于事实和摒弃利益偏向，不偏不倚的陈述。这二者之间的冲突和矛盾是不可避免的。美国的会计理论和实务发展一直走在世界前沿，美国的会计准则也一直都是其他国家效仿和学习的范本。所以我们一起来看一则美国的法庭判例，管中窥豹，也许对我们探讨中立性和谨慎性有一定的启迪作用。1959年，Chadwick先生作为小股东与作为大股东的CrossAb-bott公司一起出资建立了新公司RandolphRed&WhiteInc。公司由小股东持股49%，大股东持有剩余的51%股权，在实际上公司的控制权归属于大股东。俩年之后，小股东按照事先约定的章程提出从企业撤资，但双方在计算归属于少数股东的权益这一问题上出现了重大分歧。小股东按照平均年限法计提折旧来计算自己应得的权益，而大股东却坚持在折旧的计算时使用公司一直采用的双倍佘额递减法。由于双方对于折旧的会计处理不能协商达成一致，小股东作为原告将大股东起诉到了佛蒙特州高级法院。根据美国会计准则关于折旧的相关规定，折旧可以按照与实际价值降低相配比的原则，依据企业实际情况选择直线法或者加速折旧法计算。而从不同折旧方法选择带来的经济后果来看，釆用直线法将对小股东有利，而釆用加速折旧法则对大股东有利。小股东依据平均年限法计提折旧，据此计算出的每股账面价值是114.67美元，而归属于小股东权益价值是114.67美元/股X490股=56188.30美元。而大股东采用双倍余额递减法计提折旧，由此计算出每股账面价值应是106.43美元，归属于小股东权益价值为106.43美元/股X490股=52150.70美元。
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1.2研究方法
国内外很多学者以大样本数据就会计谨慎性的经济后果做过大量的实证性研究，而会计中立性作为刚写入准则的新事物，对于其研究方兴未艾，此外对于会计中立性和谨慎性的争论一直是理论界的热点，但是却鲜少有学者用案例研究的方法来探讨二者的对实务的影响，这也正是本文写作的意义所在。本文在回顾中立性、谨慎性的制度背景及理论分析的基础上，釆取的是单案例研究的方法，以中国中铁股份有限公司(以下简称中国中铁)为例，通过对其2007年至2014年的公开年度报表数据及其附注披露事项的研究，以其居高不下的资产负债率为主要切入点，深入挖掘了中国中铁高负债率和频繁取得银行巨额贷款这一矛盾背后的根源，揭示了历史成本计价下大额沉淀资产价值被低估的事实，得出其实际偿债能力并非如表面数据显示的如此低下的结论，指出在实务中扩大公允价值的适用范围有利于维护和实现会计信息真正的中立。
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第二章制度背景与文献回顾

2.1制度背景
由于资本市场的全球化进程加快和跨国公司的快速发展，财务报表的可比性特征显得愈加重要，会计准则日益向国际趋同的方向发展。当今国际上最具影响力的两套会计准则分别是美国公认会计原则(USGMP)以及国际财务报告准则(IAS/IFRS)0在全球经济一体化程度逐渐加深的当今时代，二者能否实现协同和融合对于促进会计理论与实务的发展、更好的服务于全球经济的进步具有重大意义。IASC成立于1973年的英国，在成立最初，IASC的控制和主导权一直掌握在.英国人手中(葛家渗，2003)。而美国人最初却被排挤在IASC门外，所以会计理论与实务发展程度处于全球领先地位的美国却一直没有接受这套准则，反而美国人认为世界上最好的会计准则是由FASB制定的，在很长的一段历史时期内，国际会计准则委员会和美国一直处于隔绝对立的状态。1999年12月，新的战略重组构想由IASC委员会通过，并在2000年5月改组成为了后来我们熟知的IASB。这次改组的主导力量是美国，改组的章程与原则都最大限度的体现了美国人的意志和利益(葛家渗，2003)。这次改组也明确的传达.出了美国将全面参与到国际会计准则制订事务中的信号。IASB致力于制定国际通用的会计准则，促进会计实务和报表在国际上的协同和可比。IASB将“可理解性、相关性、可靠性和可比性”这四项标准确定为会计信息的主要质量要求。其中可靠性的实质是指会计信息能真实反映应当被会计信息使用者知悉的情况，要客观真实，避免错误和偏见，这样的信息才是可信和有用的，是可以作为决策依据的。如实反映，其意为忠实的描述，既不粉饰现实，也不杜造虚假。
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2.2文献回顾
查阅了国内外学者关于谨慎性研究与论述的各种相关文献，从以下几个方面进行了文献的梳理：中外学者在关于谨慎性的分类上看法基本一致。他们按照谨慎性的性质将其分为非条件谨慎性和条件谨慎性。非条件谨慎性(UnconditionalConservatism)也被称作独立谨慎性(IndependentConservatism)。这种谨慎性的特点就是资产和负债的会计处理方法在资产和负债取得的时候就确定了，在以后的持有存续期间不再随着企业经营环境的改变而做出相应调整。在具体的实务中它带来的经济后果主要是不确认商誉、固定资产的加速折旧、研发投入大都费用化、使得股东权益的市场价值高于账面价值等等。非条件谨慎性对会计准则的依赖度很高，是明显的规则导向，企业几乎没有职业判断和选择的空间;而条件谨慎性(ConditionalConservatism)也被称作非独立的谨慎性，其主要特点就是资产和负债的价值随企业经营状况的改变而改变，即企业经营恶化时要对各项资产提取减值，但是当经营状况好转时也要将减值转回。这种谨慎性在实务中的表现就是各种资产减值政策以及账面价值与市价孰低的选择(Watts，2003)。条件谨慎性赋予了企业更多的会计政策选择空间和更多的职业判断，具有明显的原则导向性，是现阶段谨慎性比较常用的种类。虽然这俩种谨慎性背后的驱动因素有着很大的差别，但是二者共同的优点都是起到了保护债权人利益的作用。无条件谨慎性在资产和负债产生的时候就选择了最保守的会计政策，从而使得企业的净资产尽可能的避免了被虚增，使得企业会计信息的使用者因为高估企业价值而造成利益损失的可能性大大降低。而条件谨慎性要求企业在遇到不利经营条件时确认资产的减值和损失，使得企业净资产尽可能的接近企业可回收的现金流。(Watts，2003)
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第三章理论分析..........15
3.1相关概念界定..........15
3.1.1谨慎性..........15
3.1.2中立性..........16
3.2谨慎性导向的经济后果..........17
3.3中立性导向的经济后果..........18
3.4小结..........19
第四章案例分析——以“中国中铁”为例..........20
4.1案例筛选..........20
4.2案例简介..........21
4.3案例分析..........21
第五章结论与启示..........29
5.1研究结论..........29
5.2启示及建议..........29

第四章案例分析——以“中国中铁”为例

4.1案例筛选
近年来我们上市公司的整体资产负债率显示出了逐年攀升的态势，有关的统计数据显示，2014年我国上市公司的负债总额持续增加，而且增幅巨大，其中多家公司的负债率远远超过了70%这一理论界普遍认为的心理警戒线。我们都知道，上市公司激高的资产负债率是一把双刃剑，一方面最大限度的发挥了财务的杠杆作用，另一方面高额的债务资本很有可能引发潜在的多米诺灾难，不仅上市公司自己的盈利能力将受到影响，而且很有可能带来银行业、债券业等金融行业的巨大的发展压力和潜在风险。上市公司惊人的高负债率已然成为了悬在债权人和投资者头上的定时炸弹，随时都面临着资不抵债，破产清算的可能，但是翻阅这些上市公司的财务数据我们不难发现每年依旧有大额的银行贷款和债务资金流入企业，是什么原因促使银行对如此高的负债率熟视无睹?是否在这些表面数据的背后企业真实的偿债能力并非如此不堪?我们不禁要思考，在传统的以保护债权人为主要目的谨慎性原则指导下的的会计信息，是否在无意中放大了企业的债务危机?带着这样的疑惑，查阅了资产负债率超过70%的32家上市公司对外披露的相关财务数据，最后选取了“中国中铁”作为研究案例，主要原因是从2007年到2014年间，中国中铁的负债率连年攀升，与此同时债务资本也同时增加，每年仍旧有大额银行贷款流入企业。更为特殊的是，中国中铁的前身成立于1950，作为曾经的国有资产，有大量的资产按当时的物价水平以历史成本入账。加之我国经济曰新月异的迅速发展和物价水平的^^高，使得我们有理由相信这部分资产可能因此被严重的低估了。如果这部分固定资产的价值能够按现在的公允价值入账，可能会很大程度上改善中国中铁的财务状况，改善其偿债能力，降低居高不下的高负债率。#p#分页标题#e#

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结论

从上文的分析中我们可以得到这样的结论，.中国中铁在高资产负债率下，大量资产遵循会计谨慎性原则，按购入时的历史成本入账，经过一般物价变动指数对其价值的重述，资产的价值被低估了高达12.58亿，企业的债务危机一定程度上被夸大了。这在某个角度上解释了高资产负债率和高银行授信之间的矛盾，也为我们看待会计信息的中立性和谨慎性之争提供了新的视角和思路，会计信息的中立性也就显示出了谨慎性无可比拟的优势。在现有的经济环境下，己经不再适用于曾经被大力倡导的谨慎性，提出中立性导向，更具现实意义。而且会计准则釆用公允价值计量实质已经释放中立信号，我们应该明确中立性立场。会计信息的中立性绝不能是理论界空洞的口号，如何在会计实务坚持和贯彻中立性的导向，如何将中立性落到实处才是摆在我们面前的巨大挑战。整个会计信息系统的运行涉及到’准则制定者、企业代理人、会计从业者这三个重要主体。而要实现会计信息的中立性离不开这三个主体的共同配合。其中准则的中立是实现会计信息中立的必要前提，而作为准则落实的主要负责人，企业代理人的中立是实现会计信息中立的关键和重要环节，会计从业人员是会计信息实现中立的具体践行者，三者必须互相监督和协同，才能实现会计信息真正的中立。
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参考文献(略)