第一章绪论
1.1选题背景与研究意义
鉴于高新技术企业不同于传统企业，并且其对于经济发展的作用愈加关键，国家为鼓励其快速发展，颁布了一系列的税收优惠政策，高新技术企业的成长需要更大的空间，外部良好的政策环境有利于其快速发展。在我国转型经济的背景下，一定程度的政治关联可以缓解高新技术企业因制度缺陷导致的技术创新融资难问题，从而在资金筹集方面为企业创新研发铺平道路，最终营造出有利于企业提高高新科技研发绩效的环境。政治关联的作用是不可忽视的，当然，政治联系只是开放的社会关系网络中的一个重要方面，企业的创新研发和新产品的生产必然会受到来自化会各层面的影响。中国转型经济下的正式制度存在或多或少的政策漏洞，而创新研发活动本身就是高风险的，这些都是高新技术企业在运营过程中的不稳定性因素，使企业的技术创新活动具有不确定性。为了自身的持续性发展，企业会想方设法花费成本去建立与政府的密切联系，希望通过寻求到的政府保护解决发展中遇到的难题，在优质资源的分配过程中胜出，如获得更方便易得的融资、倾斜的政府合同、税收优惠减免和产权保护等。同时，高新技术企业应提高日常运营管理水平，重视自己的技术创新，通过增强企业的核也技术竞争能力在激烈的竞争中立于不败之地。高新技术企业的运转需要大量的投资和成本，投入的增加和成本的减少都有利于企业的发展，税收成本是企业成本的重要组成部分，企业所得税的减免可为企业节省一笔不小的开支，因此，合理运用税收优惠政策可以有效地推动髙新技术企业的发展。
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1.2研究思路和研宛方法
在前文阅读文献的基础上，我们发现政治关联引发的寻租行为目前在企业中普遍存在，政治关联可以提高高新技术企业的认证成功率，但同时又会对企业的创新投资产生消极影响。企业存在的政治关联促进高新技术的认证过程、提高其认证成功率，但是企业需要花费成本去完成高新技术企业的认证，完成认证后的企业并没有更进一步进行创新投资，而是在为其寻租行为转移的财富支付寻粗租金。本文对该课题的研究围绕=个方面展开：第一，企业管理人员的政治关联会提高高新技术企业的认证成功率。第二，高新技术企业的政治联系能够给企业带来税收减免。第三，高新技术企业的政治联系对创新投资具有溝极影响，说明企业利用政治联系进行了寻租活动。寻租的结果使稀缺资源没有得到合理利用，枪占了应该用于创新研究的资金，引发了稀缺资源的错配，造成了社会财富的非有效转移，导致社会整体福利的损失，更是阻碍社会的经济进步。本文选取2006年12月31日前在我国深交所上市的公司，并选取了这些样本公司2007年至2013年度的数据作为研究样本，探讨高新技术企业的政治关联可能引发的寻租行为与企业创新投资的关系。通过对相关文献的整理得出，政治关联会解决企业发展过程中的制度问题，实现政府补助和税收减免，为企业发展提高较好的资金和政策环境。但是，政治关联会引发寻租行为，高管层的政府任职经历在给企业带来利益的同时，也降低了创新投资的热情，资源获取的便利造成了稀缺资源的被浪费，反而抑制了企业创新技术的发展。
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第二章研究背景与文献综述
2.1政治关联的界定
政治关联定义为企业领导人现在或者曾经担任政府官员，包括经过选举、向政府机构捐款等取得的关系(吴文峰，2009)P]。界定政治联系的方法主要有公司的高管特征为基础定义虚巧变量(Boubkri，2008)，公司是否具有政治联系取决于当公司高管层中有没有至少一位现在或曾经在政府化构任职(杜兴强，2010)。邓建平、曾勇(2009)U以按照乡、县、市、省和国家等不同级别分别对各企业家的人大代表和政协委员分类以定义政治联系的强弱，并以0.5进行赋值。王庆文、吴世农(2008)的赋值标准是根据公司的管理层现在或曾经担任政府官员的最高行政级别，基于政治影响力高低来定义政治关联的大小。有些研究中对于政治关联的衡量是通过观察企业是否进行捐赠，并通过相应捐赠的金额和比例进行定义在判断企业是否具有政治关联的同时，根据捐赠多少的不同衡量企业政治关联程度的强弱。有些学者认为，公司中受过良好教育的CEO曾经或者现在是政府官员，可以说明该企业存在政治关联(BetrandetaL，2004)。另外，企业中存在的国有股在一定程度上说明企业与政府保持密切联系，因此可以用其持股比例作为对企业政治联系程度的衡量标准(Bus三manetaL，2004)。政治关联可使企业获得更多的政府补助，与政府的密切关系使企业更容易拿到更高金额的政府合同，优先进入政府管制行业等，从而提高企业的价值绩效。由于企业创新投资是企业的重大决策，是需要董事会表决才能通过。因此，本文关注的政治关联限制在董事会成员上。但是，我国的企业管理通常属于金字塔层级结构，董事长往往对企业的重大决策产生重要的影响。因此，本文着重研究董事长的政治关联对企业高新技术认证及创新投入和产出的影响，同时，本文也将总经理的政治关联作为代选变量进行相关的稳健性测试。本文定义的政治关联变量是以高新技术企业的董事长或总经理曾经或者正在政府中任职的经历作为判断标准，在政府中任职包括在国家、省、厅、县、乡等政府机关及人大、政协等政府组织中任职。
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2.2研究背景
高新技术企业作为技术人为密集型企业，由于其需要大量的资本投入，相应的风险比较高，同时也意味着收益高于一般企业。2008年4月14日，《高新技术企业认定管理办法》(国科发火字[2008]172号)规定，高新技术企业的认定必须同时满足下列条件：高新技术企业是知识和智为密集型，需要高额投资，并伴随着高风险和高收益的产业。2008年I月1日起，新企业所得税法对高新技术企业的认定条件、税率和相关税收优惠进行了重新规定，国家认定的高新技术企业减按15%征收企业所得税。由于高新技术企业的创新研发投入较大，不同于一般企业只是通过复制产品进行生产活动，高新技术企业一般需要进行前期投入以展开创新研发，开发成功的科研成果才能形成产品化生产，所以大多数高新技术企业是在企业发展中的开拓者与领先者，引导着产品革新和技术换代。高新技术企业在技术上具有领先性或创新性，使企业抓住市场盈利的化会，进而推动企业的发展。高新技术企业存在的前提是要不断进行技术创新，如果企业的研发投资减少造成科学技术的发明创造停滞不前，那么高新技术企业就不能实现对技术发展的推动。因此，在高新技术企业发展过程中不断进行创新研发，对创新投资动态保持密切关注，以保证高新科技的顺利研发和生产。
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第三章理论基栅和研究假设........16
3.1理论基础.......16
3.1.1寻租理论.......16
3.1.2创新理论.......17
3.2研究假设.......18
第四韋研究设计.......20
4.1样本选择和数据来源.......20
4.2研究模型和变量定义.......21
4.2.1被解释变量.......21
4.2.2解释变量.......22
4.2.3控制变量.......23
第五章实证分析.......27
5.1描述性统计.......27
5.2相关性分析.......30
5.3回归分析.......31
第五章实证分析
5.1描述性统计
从年粉分布来看，2009年有政治关联的公司样本比例比之前两个年度提高约8%，之后到2013年间有政治关联的公司数量比例变动不大，均在28%左右;从2007年开始到2012年，有政治关联的公司数量逐年上升，这可能与政府实施的倾斜政策有关，政府官员积极到企业中担任高管人员，或者企业的领导人积极进入政府机关工作，与政府保持密切关系;但是2013年政治关联的比例开始下降。说明国家可能关注到企业管理层中存在的寻租行为抑制了企业的持续性发展，从而开始对具有政治背景的企业领导人创办企业、参加公司运营以及企业领导人参与政事等斤为进行限制，造成了2013年度政治关联企业数量的减少。从样本上市公司的行业性质分布状况来看，具有政治关联的制造业的公司数高于其他行业的企业，这可能是因为制造业掌握着国民经济命脉，国家需要紧密关注制造业的发展，并且可以在该行业不景气时进行调控，维持经济的顺利运行。由于本文研究的是高新技术企业的政治关联和寻租行为对于创新投资的影响，因此要选取高新技术企业比例较高的行业，根据表3的数据，制造业、建筑业、交通运输业、信息技术服务业的高新技术认证比例分别为58%、31%、68%、73%，因此本文的研究选取了制造业、建筑业、交通运输业、信息技术服务业四大创新技术集中分布的行业进行研究，但是由于信息技术服务业的高新技术比例明显高于其他几个行业，在稳健性检验中将其剔除。另外，表4中高新技术企业的政治关联比例略高于非高新技术企业，在一定程度上证实我们的假说，即政治关联加速高新技术企业的认证成功率。#p#分页标题#e#
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结论
本文探讨了政治关联对高新技术认证的作用机制，以及政治关联在企业创新投资中引发的寻租行为的消极影响。政治关联可给企业带来额外利益，如更容易获得银斤贷款，解决企业创新投资的融资难题;获得税收优惠和财政补贴，减轻企业的财务负担;更容易进入管制行业和多元化发展，形成企业的技术竞争优势;更容易获得高新技术企业的认证成功，获得政策扶持等。但是，企业需要花费成本来完成高新技术企业的认证，而且，有些高新技术企业在完成认证后并没有进行创新投资，违背了这一政策的初衷，发生寻租行为，导致优质资源的浪费。在文献总结的基础上，本文指出高新技术企业中政治关联的影响以及引发的寻租行为，并针对提出的三个假说分則建立模型进行数据分析来验证，结合选取2006年12月31日前在我国深交所上市的公司作为研究祥本，并选取2007年至2013年度的1101家公司3706个样本数据进行了实证检验。本文的主要研究结论如下：模型1逻揖回归的结果思示，政治关联系数对于高新技术企业虚拟变量是显著正相关的，企业内部存在的政府联系会加速企业的高新技术企业认证过程，提高其髙新科技的认证成功率。因为如果高新技术企业的领导人具有政治身份，与政府官员的关系密切，那么政府颁布的各项有利政策就更有可能被高管层带到企业中，这样就会为商新技术企业的发展提离有利的外部条件。企业建立政治关联的有利于其获取政府及其附属机构所拥有的各种资源，同时也可以最先掌握国家对于高新技术企业的扶持政策，企业可以提前制定符合政策的战略发展方针使其符合国家颁布的政策标准，这样就使得企业在高新科技的申报过程中占据先机，也就有利于企业的认证成功。
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参考文献（略）
