第 1 章 绪论
1.1 研究的背景及意义
对于企业而言，在其日常的经营管理过程当中，成本管理一直是企业的一个核心内容。随着近些年来我国企业越来越多的参与国际经济竞争，成本管理更是受到企业管理层与其他的利益相关者的高度重视。为了能够应对激烈的市场竞争，有效的管理成本费用能够为企业管理层提供有价值的决策参考信息，帮助企业提升自身的竞争力，从而使企业能够健康发展。世界经济环境的变化以及科学技术的不断发展，我国很多传统行业的低成本优势已经不在，而是逐步进入了高成本时代，进一步凸显了成本管理的重要性。 成本管理作为企业管理的一个重要组成部分，也是企业受到外界干扰较小，并且相对来说易于改善的管理领域，如果一个企业能够对其成本进行有效的管理，那么该企业的管理水平就能够获得极大的提高，对企业的稳步成长有着重要的意义。根据传统的成本管理理论可知。即：企业发生的成本与其业务量之间是一种线性关系。其中，固定成本（a）被假定是固定不变的，变动成本（b）则与业务量成正线性关系，而与企业过去或者未来业务量的变动无关，并且成本的变动率与业务量的变动是对称的。 而最近一些年来，一些国外研究学者经过研究发现，这一个传统成本性态模型在实际过程中会与管理者的成本管理的实践出现一定的偏差，企业成本上升或者下降时的变动幅度与企业业务量在上升或者下降时的变动幅度不是线性对称的。因此，成本与业务量的非对称线性变化的研究在学术界越来越受重视，对其的关注也越来越广泛。与传统成本模型相比，成本费用粘性的概念正好与之相反，成本费用粘性是指当成本随业务量变化而变化，但是在不同的业务量变化方向上，其边际变化率具有不确定性。简单来说，就是企业的业务量增加造成成本费用的增加量大于企业业务量在等额减少时成本费用的减少量。这就引起了我们对企业的成本变化与业务量变化在不同的经济环境下，两者之间会表现出怎样的特征的思考，以及在企业中，各项要素是如何影响成本费用粘性的。
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1.2 研究文献综述
一直以来，在成本与管理会计中，对于企业的成本变动与业务量变动之间的关系，学者普遍认为两者之间是对称的，但是，1997 年 Noreen 和 Soderstorm【3】在医院建立作业成本制度时发现，传统的成本性态模型与现实中的成本管理实践是不相符合的，企业的业务量与费用之间的变动关系具有非对称性。 Anderson、Banker 和 Janakiraman（2003）【4】则是选择了 1979—1998 年间，在美国上市的 7629 家公司的财务数据作为样本，对企业的销售费用、一般费用和行政费用（SG&A costs）相对于其营业收入（revenue）的变化进行研究，研究结果发现每当企业的营业收入增加 1%时，SG＆A 费用就会增加 0.55%，而当企业的营业收入减少 1%时，SG＆A 费用则仅仅减少 0.35%。该研究结果充分表明，当这些上市公司的业务量在不同方向变动时，其 SG＆A 费用在不同方向上的变化是不对称的，从而首次通过研究证明，在上市公司成本费用的变化过程中，存在着一定的“粘性”。通过借鉴经济学中价格粘性的概念，Anderson、Banker 和 Janakiraman（2003）将成本费用随业务量的变化而非对称变化这一现象称为成本（费用）粘性（cost stickiness）。同时，他们通过研究也发现了一些对成本费用粘性产生影响的因素，如管理者的态度、企业的营业期间以及资产收益率、员工人均销售收入和宏观经济趋势。
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第 2 章 成本费用粘性的成因及影响因素
2.1 成本费用粘性的概念及特征
传统的管理会计认为，成本与业务量之间呈现一种对称的线性相关关系。用函数模型表示为 y＝a＋b•x，其中，a 为固定成本，b 表示变动成本，x 为业务量，y 为总成本。最近几年，国内外学者通过研究发现，传统的成本模型是建立在一个理想化的生产经营环境基础之上的，而实际上会有各种各样的内外部因素共同影响着企业成本，因而成本与业务量之间的变动关系并不严格符合线性相关，而是存在着“粘性”。因此，成本费用粘性的概念是相对于传统的“对称”线性关系而提出的、成本与业务量“不对称”变化的非线性关系【25】。 目前国内外学者普遍认可的概念为： 成本费用粘性是指，当业务量发生等额增减变动时，成本的增加幅度大于成本的下降幅度，即业务量上升时成本的增加量大于业务量下降时成本的减少量。比如，业务量增加 1%时成本增加 0.9%，而业务量下降 1%时成本只下降 0.6%，那么，成本的边际增加量 0.9%大于边际减少量 0.6%，即成本呈现粘性。 此外，需要说明的是，本文成本费用粘性概念中所说的成本与我们一般意义上所理解的产品的生产成本有所不同，它包括的不仅仅是制造成本，还包括企业生产经营过程中的管理成本和销售成本，因而它是一种更为综合和全面的成本概念【26】。
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2.2 成本费用粘性的理论基础
契约论是一个非常传统的理论，契约一词最早出现在《法学阶梯》一书中，该书是 6 世纪时拜占庭帝查士丁尼一世所编著。契约理论认为，市场中各种各样的企业是各种契约关系的结点，契约关系的主体既包括企业最终产品的需求者，又包括企业进行生产所需要的各种要素的供给者【31】。各种要素所有者在市场交易中形成的这种契约关系的总和的连接点就是作为一个组织的企业。一般来说，企业的目标是实现其持续经营，在此基础上，为了能够以较低的成本在需要的时候迅速获得所需的资源，企业在确定其资源需求时，不会是在成本费用发生时才列支成本费用，通常是企业的管理层根据企业现阶段的生产状况及其对未来市场的发展预期决定生产计划，然后根据这个计划再与其所需生产资料的生产者签订一个或者多个长期契约。签订长期契约既可以使得资源供应及时，保证企业的持续经营，不会出现因缺少生产资料而停产影响企业的经营，同时也会享受到大量采购的优惠，并节约成本。 通常，契约一旦签订，短期内是不会发生变化。因为调整契约所需的成本与契约的稳定性关系密切，契约随着签订时间的长短而更加稳定，因而长期契约进行调整所要付出的成本相对也就越高。进而因为存在调整成本，当企业的业务量发生暂时性下降时，只要在可以承受的范围内，企业管理人员一般不会调整契约，而是留着多余的资源以待以后使用，这时虽然企业业务量下降了，但是成本费用并没有相应减少，即产生成本费用粘性。
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第 3 章 研究假设及研究模型设计...........18
3.1 研究假设 ...... 18
3.2 研究模型设计 ...... 21
3.3 小结 ...... 27
第 4 章 成本费用粘性的实证检验及分析.......28
4.1 样本选取及统计 .......... 28
4.2 实证检验结果及分析 .......... 34
4.3 小结 ...... 44
第 5 章 研究结论与政策建议...........45
5.1 研究结论 ...... 45
5.2 政策建议 ...... 47
5.2.1 优化外部环境......47
5.2.2 加强内部管理......48
5.3 研究的局限性 ...... 49
5.4 研究展望 ...... 49
第 4 章 成本费用粘性的实证检验及分析
4.1 样本选取及统计
本文所用的研究数据来源于国泰安研究服务中心的“CSMAR 中国上市公司财务报表数据库”。为了排除 2009 年国际金融危机对我国的经济所产生的影响，以及为了排除行业特征的差异对企业成本费用粘性所产生的影响，本文选取了我国 A 股市场上制造业上市公司 2010—2013 年，四年连续的财务数据进行实证分析研究。同时，本文中采用上市公司的主营业务收入作为年营业收入指标，营业成本指标则是用主营业务成本、销售费用和管理费用的总和代替。对于制造业上市公司，我们还按照如下方法进行了筛选：首先，由于 ST 类上市公司的特殊性，我们在研究中剔除了 ST 类的上市公司；其次，我们去除掉了 2009—2013 年中任何一年主营业务收入、营业成本存在缺失的公司，以及任何一年主营业务收入、营业成本小于 0 的公司；最后，我们将这些公司按照实质控制人性质，分成国有上市公司和非国有上市公司。全部样本数据为 935 家上市公司，其中国有上市公司 451 家，非国有上市公司 484 家。
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结论
本文选取了我国制造业 A 股市场上的 935 家（国企：451 家，非国企：484 家）上市公司 2010—2013 年的财务数据进行了实证研究，根据本文第二、三、四章的描述，得出以下结论：
（1）对于我国制造业上市公司而言，成本费用粘性普遍存在。企业在生产经营过程中往往会签订很多的契约，而对签订的契约进行调整也会存在调整成本，契约签订的时间越长，那么调整的成本也就越高。又因为信息不对称以及人的有限理性等，企业经营管理者有可能滥用自身职权，以谋得自身利益最大化，这样会难以降低企业成本费用。加之企业制定决策及应对方案产生效果都需要时间，由此导致成本的调整会出现滞后性。以上这些都会使得在收入水平上升或者下降时，成本费用不能同比例的变动，即产生成本费用粘性。因此，成本费用粘性在我国制造业，无论是国企还是非国企，都是普遍存在的。#p#分页标题#e#
（2）我国制造业国有上市公司与非国有上市公司的成本费用粘性都具有反转性与反向性的特性，且非国企与国企相比，非国企成本费用粘性系数更小。因为随着时间跨度的不断加大，企业管理层在此过程中也能够不断地获得更多更新的关于企业经营状况的信息，进而作出更为合理恰当的应对措施，解决方案的效果也会随着时间而逐渐显现，因而企业的成本费用粘性会存在反转性特性。而面对企业业务量的变动，较大幅度的变动更容易引起企业经营管理者的注意与积极应对，从而使得成本费用粘性出现反向性的特性。另外，非国企由于其经营业绩与所有者的利益息息相关，所以管理层会更加的注重对企业的监督管理，决策的制定与执行都能够比较好的得以贯彻，而国企由于往往是股权分离，使得效率较慢，所以非国企的成本费用粘性系数更小。
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参考文献（略）
