第 1 章 绪论
1.1 研究背景及意义
2014 年 5 月李克强总理在赤峰部分企业和金融机构负责人座谈会上强调“金融是经济发展的支撑、血液，金融的稳健运营要靠经济的平稳运行。在实体经济面临困难时，金融机构要加大对实体经济，特别是中小微企业支持力度。” 2014年以来,在国务院召开的 14 次常务会议中,就有 5 次提到要加大对中小微企业的帮扶力度。同时，财政部、工业和信息化部、科技部以及商务部共同制定发布了《中小企业发展专项资金管理暂行办法》,办法中提出设立科技型中小企业创业投资引导基金、给予民营科技企业资助等帮扶政策。科学技术是第一生产力，在民营企业中民营科技企业更是创造经济增长的关键角色。民营科技企业将金融与科技联系在一起，将科技创造转化成成果，形成产业，带动当地就业。自改革开放以来，我国科技人员创建了大批的民营科技企业。现在民营科技企业的技术成果出现在我国的各行各业中，大力推进了各行各业的发展。民营科技企业通过技术创新，不断与其它发达国家进行技术交流，在一定程度上加强了我国与其他国的友好关系，我国的许多科学技术成果已经达到了世界先进水平，许多科技成果已经占据了国外的市场。民营科技企业不断增强，不断为社会贡献自己的力量。民营科技企业的迅猛发展，增加了就业机会、为国家缴纳了大量税金，更重要的是促进了经济发展，调整了经济增长结构。经过对我国一些省市的调查，民营科技企业已经成为当地经济发展最具活力的因素。纵观国外,美国、日本、德国等国的民营科技企业已成为其国家经济发展的主动力,各国也都采取相关政策鼓励民营科技企业发展。美国创立中小企业管理局，解决民营科技企业的各种发展难题。苹果公司是典型的民营科技企业，在初创期也面临着很多困难，在美国政府大力扶持之下，成为了当今最具经济价值、最具影响力的企业之一。日本被称为“中小企业王国”，据统计日本的中小企业占全国总量的 99%以上。日本经济和民营科技企业发展具有相辅相成的作用。一方面日本政府利用法律和税收优惠政策等促进民营科技企业的发展。另一方面，日本的民营科技企业生产的科技产品具有高品质、高产量和高市场，积极地促进日本的经济发展。德国也是民营科技企业数量很多的国家。德国主要依靠银行的力量帮助民营科技企业。
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1.2 国内外研究现状
民营科技企业在推进创新、增加就业、促进当地经济发展以及改变产业结构方面具有重要的作用。但由于民营科技企业自身以及外界环境等原因，企业可以获得的资金支持和其所带来的贡献不成正比，企业很多时候特别是初创期很难取得支持企业发展的外源资金。随着民营科技企业的不断发展，地位的不断提高，政府以及各界的重视加强。那么民营科技企业面对不同的融资渠道如何选择、如何确定符合自身的内部资本结构，以及外界应该为民营科技企业建立怎样的融资环境、提供怎样的融资渠道，各界学者都不断进行探讨，试图从不同的角度解决民营科技企业面临的融资难题。下面就从不同的融资渠道进行综述。知识产权融资是包括质押贷款、知识引资以及融资租赁等。民营科技企业拥有的具有科技含量高、固定资产少的特点，很适合利用知识产权融资。很多学者也从不同的角度研究了民营科技企业利用知识产权融资的现状、遇到的问题以及提出了建议。从制度方面进行研究。张铁力（2010）认为由于道德风险、估值风险、经营风险以及法律风险等阻碍造成民营科技企业在初创期知识产权融资困难，我国应该专设商业银行知识产权质押风险监管机构，完善和健全我国知识产权评估担保登记制度；周升平（2010）也对此提出了几点建议：国家应该建立健全完善的知识产权融资法律法规体系，政府要加大参与和扶持力度，完善知识产权融资服务平台，完善知识产权交易市场体系以及全面构建知识产权融资保障机制。
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第 2 章 民营科技企业融资理论
2.1 民营科技企业的概念
“民营企业”这个概念在我国法律中是找不到的。在经济学界对民营企业有两种不同的说法：其一是民间私人投资、私人经营、私人享受投资收益并承担相应经营风险的法人经济实体；其二：是与国营企业相对应的企业。除国有独资和国有控股外且没有国有资本的均属于民营企业。民营不同于民有，民营强调的是经营，与经营方式紧密联系，即具有经营管理权。而民有强调的是产权所有，说明其所属性。民营科技企业是由科技人员创建的经济实体，实行自筹资金、自愿组合、自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展的经营机制，其主要的任务就是将科技成果转化成产品，形成产业，并同时负责技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务或实行高新技术及其产品的研究、开发、生产、销售。
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2.2 民营科技企业的特点
民营科技企业以科技创新为核心，具有不同于其他企业的特点。新技术研发是民营科技企业的核心任务，技术创新是促进企业顺利发展的不竭源泉。和其他的企业相比，科技型企业从创立之初到发展壮大，始终都离不开技术创新。技术创新是民营科技企业与其他企业的最大区别点，也是其最大的竞争力点。科技型企业要生产出高科技的产品，占领市场先机，取得优越的市场地位，就必须要不断地更新技术，提高生产速度，获得技术优势。例如吉林省科英激光技术有限责任公司，一个典型的成功的民营科技企业。该公司位于长春市中俄科技园，成立于 2003 年 3 月，主要研发生产医疗激光设备。企业在发展过程中意识到创新的重要性，不断地挖掘相关人才。现在企业拥有多名光学、精密机械及电子领域的资深专家，通过不断的创新研究，企业对引进的俄罗斯的“三波长特种激光器”等技术进行改进，研发出国际领先的激光手术仪器。技术创新推动该公司快速地发展着，现在科英激光技术有限公司生产的产品全部拥有自主知识产权，并且已申报了十多项专利技术，企业拥有自己独立的研发中心和专业的研发团队，已成为国内唯一能自行加工全部激光部件的企业。民营科技企业主要从事新技术的研发创新，相比其他企业，其生产周期长并且不确定，在整个过程中需要大量的资金成本。首先，民营科技企业要想生产出能够占领市场的产品，必然要不断的改进技术，创新生产方式，势必要投入大量的资金。科技型企业研发出的产品大多数是价值很高的专利技术，属于无形资产。这期间需要重复试验、调试样品、反复进行技术检验，每个步骤都需要大量的资金投入。并且民营科技企业以技术为核心，需要较高要求的试验设备，这在一定程度上增加了企业成本。其次，要想实现技术创新，人才是必不可少的。改进设备需要相应领域的专家或者高学历人才，而且还要建立能够留住人才的机制，这就使得企业的人才成本投入会很高。最后，企业面临着高额的推广费用和巨大的市场风险。民营科技企业进行技术创新，最终目的是转化为产品，占领市场。这个过程需要大量的市场推广费用。
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第 3 章 长春市民营科技企业融资现状及存在的问题.......17
3.1 长春市民营科技企业的发展现状..........17
3.2 长春市民营科技企业的融资现状..........18
3.3 长春市民营科技企业融资存在的问题..........22
第 4 章 国内外民营科技企业发展经验借鉴.......29
4.1 美国民营科技企业的发展......29
4.2 日本民营科技企业的发展......30
4.3 德国民营科技企业的发展......31
4.4 我国部分省市民营科技企业的发展......32
第 5 章 长春市民营科技企业融资体系构建及风险防范...........35
5.1 融资体系的定义......35
5.2 民营科技企业融资体系的特点及作用..........35
5.3 长春市民营科技企业融资体系构建......35
5.4 民营科技企业融资风险..........40
5.5 影响民营科技企业融资体系风险因素..........41
5.6 民营科技企业融资体系风险预警指标体系构建..........42
第 6 章 优化长春市民营科技企业融资的对策建议
6.1 加强民营科技企业内部管理
长春市的民营科技企业在面临资金短缺时，通常会寻求银行等金融机构的帮助，希望利用银行贷款的间接融资方式解决资金问题。但基于信息不对称以及长春市还未建立起完善的银行体系，长春市各银行在面对初创期和成长期的民营科技企业时，往往对其提交上来的资料表示怀疑，不愿贷款给民营科技企业。面对银行的“歧视”，长春市的民营科技企业首先要从自身出发，努力提高公司的管理水平，培养公司员工的诚实守信品质，营造诚信的企业内部文化。只有每个民营科技企业都讲求诚信了，银行才会客观地考虑是否贷款给民营科技企业，而不是一提到民营科技企业的贷款就避而不见。并且诚信合法是一个公司基本的经营之道。企业注重自身品牌的建设，有利于吸引客户，赢得产品市场，获得高额利润，资信度也会相应的得以提高，银行等自然会愿意贷款给企业。人才是公司发展的关键，长春市的民营科技企业应该加强公司内部员工的培训，吸引录用更多高素质专业人才。高素质的专业人才可有效提升企业的资信度，提高企业的技术创新能力，促进企业的快速发展，吸引更多的投资。同时，长春市的民营科技企业应积极开拓多层次的融资渠道，而不是把希望都寄托在银行等金融机构上。民营科技企业要不断地学习金融知识，尝试更多的融资方式，努力拓宽自身的融资渠道。例如可以尝试登陆新三板，吸引天使投资等。为了更好地发展，企业能否合理地利用融到的资金也是关键。长春市的民营科技企业应当加强自身的管理水平，提高资金的利用率，减少不必要的消耗，保证企业融到的资金用的合理、用的到位，促使企业快速发展。融资的渠道很多，但内部融资是最常用的，企业在建立之初，大部分的资金都是来源于公司内部。所以长春市的民营科技企业应当加大技术投入，注重技术创新，提高自身的盈利能力，增加企业的留存收益，从而提高企业的内部融资能力。
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结论
长春市民营科技企业的发展对于改变长春市的产业结构，促进长春市经济的快速发展具有重要的作用。民营科技企业融资难问题是制约企业发展的关键问题。对于长春市民营科技企业融资难，长春市政府以及社会各界都采取了措施，也取得一些成效。但相比其他国家和我国的部分省市，长春市民营科技企业的发展仍有不足。民营科技企业的发展需要社会各方的支持，长春市应针对本市民营科技企业内部管理不足、外部融资环境还需提高等问题，努力加强民营科技企业间接融资体系、直接融资体系以及社会支持融资体系的建设，为民营科技企业构建一个全方位、多层次的融资体系，促进民营科技企业更好地发展。本文的结论总结如下。长春市的民营科技企业融资难一方面是由于存在着内部管理不够、财务信息披露不足、融资方式固化以及过度依赖政府补贴等内部问题，另一方面也与长春市的整个大环境有关。长春市的金融体系尚不成熟，相关的政策帮扶还不到位，外部融资环境仍不理想，融资机制还未建成。长春市应该借鉴国内外经验，使政府的金融政策帮扶落实到位，各大金融机构应努力创新金融产品，全面开拓民营科技企业融资渠道，构建起以多层次直接融资体系为主，多层次间接融资体系和社会支持融资体系为辅助的多层次融资体系。民营科技企业多层次的直接融资体系主要以上市融资为主。长春市积极引导民营科技企业加强规范管理、努力做大作强，在新三板、创业板上市融资。以银行贷款为主的多层次间接融资体系也是民营科技企业重要的融资渠道，各大银行应加强金融产品创新，努力为民营科技企业融资服务。社会支持体系是贯穿民营科技企业生命周期的重要资金来源，具有积极引导的作用。
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参考文献（略）
