1.绪论
1.1研究背景
本世纪初，美国安然、世界通信先后发生财务舞弊丑闻。系列事件的爆发，导致投资者利益受到严重损害，“彻底打击了（美国）投资者对（美国）资本市场的信心”（Congressreport，2002)。由此，建立完善的内部控制制度，提高公司治理水平，增强公司财务报告的可靠性，成为上市公司及市场监管者的重点关注内容。在此背景下，内部控制相关法律法规应运而生。美国国会和政府在2002年加速通过了萨班斯-奥克斯利法案（简称SOX法案），其中302条款规定，公司的管理层负责建立和维护与财务报告相关的,内部控制，并保证与财务报告相关的内部控制的任何变更都已得到恰当地披露。404条款更是规定了公司管理层应当对公司内部控制制度及其有效性出具评价报告，并聘请会计师事务所对其内部控制进行测试和评估，出具审计意见。为了贯彻404条款的执行，美国公众公司会计监督委员会(Public Company Accounting Oversight Board,简称 PCAOB)于 2004 年发布了第 2 号审计准则(Auditing Standard No.2,简称AS2)，建议对财务报告内部控制的审计与财务报表审计协同进行，并提出了相关的审计步骤与要求。由PCAOB对于AS2执行效应的跟踪结果1，连同社会各方对于该准则实施效果旳研究显示，AS2的条款存在表述不够清晰的问题，且其规定的审计程序较为繁琐，不利于注册会计师的职业判断，更不适用于规模较小、业务复杂度不高的企业(PCAOB, 2005)。因此，在2007年PCAOB发布了第5号审计准则（Auditing Standard No.5,简称AS5)，用以取代第2号审计准则，该准则不仅修改了“重大缺陷”、“重要缺陷”的定义，还要求审计工作人员采用自上而下的、以风险导向为基础的审计方法，并取消了会计师事务所对管理层内控自我评价报告进行评价的要求、允许考虑以前审计所获得的信息、允许使用其他人员工作成果等等，以提高上市公司内部控制审计效率，降低内部控制审计成本。就此，美国内部控制审计制度体系基本建立起来。
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1.2研究目的和意义
我国内部控制规范体系基本建立、内部控制审计制度分类分批推进执行的背景下，内部控制审计将会受到越来越多的关注。写作本文的目的即是研究内部控制审计与审计费用的关系，并基于强制性内部控制审计的制度背景，深入研究该制度对于公司审计费用的影响。继而在此基础上，细化研究了不同特征的公司在制度推出前后审计费用变化的差异。该问题无论在理论方面还是实践方面都有一定的意义。本文的理论意义在于：第一，对内部控制审计与审计费用二者之间的关系研究，国内的文献研究的较少，尤其是强制性内部控制审计制度出台后，不同特征的公司其审计费用又会有怎样的变化，相关的文献更是少之又少。本文通过对此题目的理论与实证分析，可以丰富国内内部控制审计相关的研究成果；第二，美国PCAOB发布AS5取代AS2，以期减少不必要的审计程序，提高内控审计效率，降低不必要的成本，尤其减少规模较小、业务复杂度不高公司的审计成本。由此可以看出，内控审计制度的推行，一方面会促进公司建立完善的内控制度，提高公司财务报告信息质量，但另一方面，这项制度可能由于存在一定的不健全或不能面面俱到，而给企业带来成本过高的问题。本文通过分析内部控制审计与审计费用，进而研究强制性内部控制审计对不同特征公司的审计费用的影响，以我国市场的数据进行实证分析，可以在一定程度上为该制度的推行及发展提供理论及数据支撑。
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2.文献综述
2.1审计费用影响因素相关研究
Simmiic (1980)最早建立起实证分析模型研究审计费用的影响因素。其研究发现，对审计费用影响最为重要与显著的是公司规模这一变量，其次是业务复杂度。除此外，应收账款、存货之和与总资产之比、行业变量、被审计单位在前三年是否发生亏损、审计意见类型、是否聘用“八大”事务所审计等与审计费用也存在显著相关关系。但净资产收益率、连续审计年限则与审计费用的相关关系不显著。Simunic审计定价模型为审计费用的研究奠定的基础。此后，Taylor和Baker (1981)、Francis (1984)、Anderson 和 Zeghal (1994)等利用不同国家的公司数据验证了公司规模、业务复杂度对审计费用的影响，结果均显著。朱小平和余谦（2004)以2002年的870家上市公司为样本，研究审计费用的影响因素，其结果表明，审计费用与公司规模、审计复杂度、应收账款与总资产之比、存货与总资产之比、是否被ST、公司地域等变量与显著相关关系。张继励和徐突（2006)以2001-2003年的上市公司为样本，研究审计费用的影响因素，其结果表明，审计费用与公司规模、审计复杂度及公司地域存在显著相关关系，而应收账款和存货之和与总资产之比、净资产报酬率、审计意见等与审计费用的相关关系不显著。
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2. 2内部控制审计与审计费用
萨班斯法案404条款规定公司管理层应当出具内部控制自评报告，并聘请会计师事务所对其内部控制进行测试和评估，并出具审计意见。在该制度推出后，大量的文献研究其引起的成本效应。Eldridge和Kealey (2005)发现公司2004年的审计费用比前一年度增加很多，其主要是由404条款要求的内控审计所引起。Thomas，Hartman和Lardner (2006)研究发现404条款推出后，上市公司的审计费用明显上升，尤其是规模较小的公司，其涨幅更大，说明404条款的推出给规模较小的公司带来了更为沉重的负担。niev (2010)利用SOX法案404条款执行前后两个时期的公司数据从审计成本、盈余质量及市场反应三个角度研究404条款的影响，其将404条款的影响与其他同时期的事件的影响分离开，以研究该制度的独立作用。文章的实证结果表明，SOX 404条款的执行引起公司审计成本的大幅度上升，盈余管理程度降低；更进一步，市场对于公司推迟执行SOX法案的消息表现出正面反应，而对公司开始执行SOX法案表现为负面反应。另外，在SOX执行期间，发布了管理层公告的公司，其股票收益率更低。Alexander，Bauguess和Bemile (2013)对2091个公司内部人进行问卷调查，以评估萨班斯法案404条款执行的成本与收益。大部分的受访者都承认执行该条款带来了相应的好处，但其相应的成本却高过收益，尤其是规模较小的公司，其在执行初期的“启动成本”相对较大。然而，随着审计师的任期及条款执行年限的增加，内控缺陷的修正，公司受益也更加明显。另外，公司从该条款的受益大小与公司的业务复杂度有很大的关系，却与公司治理结构关系不大。
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3.理论分析......... 17
3.1概念的界定........17
3.1.1财务报表审计与内部控制审计........ 17
3.1.2内部控制审计与内部控制审核 ........19
3.2委托代理理论 ........21
3.3 “深口袋”理论........ 22
3.4市场供求理论........ 23
4.研究设计 ........25
4.1假设的提出........ 25
4.2变量设定与模型设计........ 29
4.2.1变量设定 ........29
4.2.2模型设计........ 31
4.3数据来源与样本选择 ........32
5.实证检验与结果分析........ 35
5.1描述性统计........ 35
5.2相关性分析........ 37
5.3回归结果与分析........ 40
5.4稳健性检验 ........44
5.实证检验与结果分析
5.1描述性统计
表5.1显示的是2010年-2012年三年的审计费用的描述性统计情况，包括全样本及分年度两个维度。从表中可以看出，连续三年的2821个观察值中，其审计费用自然对数的平均值为13.644，中位数为13.459。而从分年度的数据来看，2010年的审计费用自然对数的平均值为13.498，中位数为13.305，整体小于总样本的平均值和中位数值；2011年的审计费用自然对数的取值上升，其平均值为13.603，中位数为13.385; 2012年，又进一步提高，审计费用自然对数的平均值为13.810，中位数为13.605。整体来看，这三年中，审计费用呈上升趋势。进一步地，表5.2显示的是是否执行内部控制审计的公司，其审计费用的情况，同样也是从2010年-2012年全样本及分年度两个维度加以分析。由表中可以看出，这三年中共有1083个观察样本执行了内部控制审计，1738个观测样本未执行内部控制审计。总体来看，执行内控审计的公司，其审计费用自然对数的平均值为14.021，中位数为13.710;未执行内控审计的公司，其审计费用自然对数的平均值为13.409，中位数为13.305。分年度来看，2010年执行内控审计的公司与未执行内控审计的公司，其审计费用自然对数的均值分别为13.850、13.407。
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结论
美国萨班斯法案404条款的执行，给上市公司带来了较大的成本负担。之后PCAOB为了缓解这一问题，出台第5号准则代替第2号准则，以期降低上市公司的审计费用。2010年我国企业内部控制配套指引出台，要求主板上市公司分类分批执行内部控制审计制度。该制度会对上市公司带来怎样的影响，执行内控审计是否会增加公司的审计成本，具有不同特征的公司在强制性内部控制审计制度推出前后审计费用又有怎样的变化。针对这一系列问题，本文以2010-2012年沪深主板上市公司为样本，研究内部控制审计与审计费用的关系及强制性内部控制审计制度对不同特征公司的审计费用的影响，研究结果如下：公司执行内部控制审计会导致审计费用增加，这与已有的研究结论一致。相对于未执行内部控制审计的公司，执行了内控审计的公司在制度推出前后审计费用增幅更大，即以未执行内控审计的公司为对照组，控制了经济背景的影响后，2011年及以后公司执行内部控制审计的审计费用会高于2010年执行内部控制审计的审计费用。这说明虽然都是“内部控制审计报告”，但《企业内部控制审计指引》的出台，规范了内部控制审计流程与步骤，一定程度上缓解了 2010年内部控制审计市场上的依据标准不统一、流程模糊等现象，同时使得审计师的工作量增加，从而导致审计费用的增高。#p#分页标题#e#
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参考文献（略）
