第 1 章 绪论
1.1 选题背景及研究意义
现阶段，我国钢铁行业中的相关企业（以下简称钢铁企业）受上游铁矿石价格、供求关系、宏观经济等多种因素的影响，价格波动剧烈，使钢铁企业不能稳定获利。从 2012 年我国钢铁企业上市公司公布的年报来看，国内钢铁行业的效益大幅下滑，钢铁行业处于高成本、低利润的运行态势。因此，钢铁企业迫切需要利用期货市场进行套期保值，从而规避原材料及产品的价格风险。套期保值业务的产生与发展，对企业会计核算提出了新标准和新要求，2006 年套期保值会计准则的出台为钢铁企业应用套期保值会计提供了有效的理论及实践指导。2009 年我国期货市场推出了线材、螺纹钢期货品种，为钢铁企业套期保值业务的开展提供了操作平台。2013 年我国铁矿石期货上市，给钢铁企业套期保值业务的开展带来了便利。但是由于套期会计业务的复杂性、在我国实际应用的时间较短，以及缺乏足够的技术支撑等原因，至目前为止钢铁企业是否开展了套期保值业务？开展套期业务的企业实际效果如何？是否认真贯彻了套期会计准则的要求？如何准确的进行套期保值业务的会计处理以及存在哪些需要改进的地方？以上等等已经成为摆在我们面前急需解决的问题。考虑到获得相关会计信息的途径不易，为此，本文以钢铁行业上市公司为研究重点，通过分析 2009～2013 年 4 月中旬钢铁行业板块共计 34 家上市公司年报及其公告，希望能依据其提供的财务报告获得相关信息，并对相关问题找寻答案。
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1.2 国内外研究现状
国外对套期保值会计的研究主要是围绕FASB和IASB对相应会计准则的制定和修改来开展。FASB在1975年的第8号财务会计准则《外币交易和外币财务报表折算》中首次提出套期保值的概念。这个准则所提及的套期保值工具是外汇远期合约，同时严格规定了递延利得和损失，比如只对不可撤销的确定承诺并且风险暴露必须是可计量或可确定的才能进行套期保值处理，对预期交易不能进行套期保值会计处理。1981年FASB发布了第52号准则《外币折算》，对原来的第8号财务会计准则进行修改。这次对外汇套期会计的内容进行了扩充，但是对预期交易仍然规定不能进行套期保值会计处理。1984年FASB发布了第80号准则《期货合约会计》，它是一个专门针对期货合约的套期保值会计准则，它对不同观点的套期保值会计进行归纳，明确了套期保值会计运用的具体标准，提出了通过递延使套期保值双方的损益实现匹配，进行相互抵消。同时《期货合约会计》允许运用套期保值会计。随着金融工具的发展，对套期保值会计的研究越来越深入。1991年FASB签署了一份名为Hedge Accounting: An Exploratory study of the Underlying Issues[1]的报告后，开始系统地研究与衍生工具和套期保值的相关问题。1998年FASB发布了FAS133《衍生金融工具与套期保值会计》[2]，但这一准则并非能全部解决套期保值会计的相关问题。
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第 2 章 套期保值的相关基本理论分析
2.1 套期保值的概念
出于会计核算的目的，企业的套期保值活动可分为公允价值套期、现金流量套期及境外净投资套期三类。其中，公允价值套期是针对经过确认的负债或者资产、存在未确定承诺中能辨认部分、未确认的确定承诺等的公允价值变化风险给予实行的套期。对于这种类型的价值改动，主要来自于一种规定的风险，同时直接影响和干扰企业的损失和利益；现金流量套期是指将现金流量变化风险给予实行的套期，这种类型的现金流量变化也是来自于某一专门的风险，如预期交易和经过确认的负债或者资产等，同时也影响企业的损失和利益；境外净投资套期，主要指的是相关企业对境外经营净投资外汇风险实行的套期。
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2.2 套期保值会计的概念
我国企业会计准则未明确给出套期保值会计的定义，只是在《企业会计准则第 24号—套期保值》第四条中指出：套期会计方法，是指在相同会计期间将套期工具和被套期项目公允价值变动的抵销结果计入当期损益的方法。IAS39 规定套期会计为确认套期工具和被套期项目公允价值变动对净损益的抵销影响。SFAS133 认为套期会计主要是提供套期工具的利得和损失与被套期资产或负债由于被套期风险导致的公允价值变动在确认时间上的匹配。从上述阐述中可以看出，尚未对套期会计提出明确的定义，只是概念性的描述。本文认为套期保值会计与传统会计相比是一种特殊的会计处理方式，它将套期工具和被套期项目之间的确认和计量关联起来，使得套期工具与被套期项目损益在相同的会计期间以相互配比的方式抵销，避免利润因被套期项目与套期工具的确认、计量方法不同而产生波动。它的最突出的特点是能够动态反映企业财务变化状况，增强企业财务活动的透明度，有利于公司决策层和监管当局的监督管理。套期保值与套期保值会计存在着不同点，套期保值不等于套期保值会计。从企业角度来说，只要是能够起到对冲风险目的的套期行为，都能称为套期保值行为，不论其套期结果是百分之百抵销风险，还是只能抵销百分之五十的风险，都可称之为套期保值业务。套期会计是一种特殊的会计处理方法，按现行会计准则的规定，采用套期会计必须满足以下条件才可以采用套期会计处理方法：一是套期关系的确定性。相关企业在进行套期保值时，需要正式指定被套期项目与套期工具间的关系，并通过正式书面文件的形式进行公布，同时在该文件中包含有以下内容：套期有效性评价标准、套期工具、被套期风险性质以及被套项目等。此外，套期保值会计应用条件中，还必须满足套期预期高度有效的条件，并且与相关企业给予此套期关系指定而提出的风险管理方法相符合。二是套期有效性具备稳定、可靠的计量。所谓套期有效性的可靠计量，指由被套期风险产生的被套期项目的现金流量或者公允价值、套期工具的公允价值等可以进行可靠地计量。若无法将套期工具如何抵销套项目产生的风险进行计算，则表示套期有效性不可可靠地计量，反之即可。针对评价套期的有效性，相关企业必须持续性进行，同时保证此套期处于已制定套期关系的会计阶段之内，其具有较高的有效性。如上可以看出，按我国会计准则的规定，并非所有套期保值业务都能采用套期会计进行核算。
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第 3 章 我国钢铁行业套期保值会计应用的现状及存在的问题........13
3.1 钢铁行业应用套期保值会计的必要性........ 13
3.2 套保业务及套保会计准则应用现状..... 16
3.2.1 钢铁企业套期保值业务应用现状...... 16
3.2.2 大部分钢铁企业未采用套期保值会计准则 .......... 17
3.2.3 钢铁行业没有规范披露保值套期会计信息 .......... 18
3.3 套期保值会计应用存在问题.......... 20
3.4 本章小结.......21
第 4 章 钢铁行业套期保值会计体系的构建..........22
4.1 设计套期保值方案.....22
4.2 应用套期保值会计.....28
4.3 案例分析........38
4.4 本章小结.......45
第 5 章 钢铁行业套期保值会计体系应用建议.....46
5.1 强化套期保值参与意识 ....46
5.2 提升套期保值业务水平 ....46
5.3 丰富套期保值期货品种 ....46
5.4 细化套期保值会计准则 ....47
5.5 本章小结.......49
第 5 章 钢铁行业套期保值会计体系应用建议
5.1 强化套期保值参与意识
市场经济是一个开放的环境，特别是加入世贸组织以后，我国钢铁企业参与国际市场交易活动日益频繁，同时也面临着更多的挑战和风险，不仅是价格波动风险、汇率风险、利率风险，更是多样化的未知风险。因此，钢铁企业应当审时度势，充分结合行业特点、企业发展目标、风险控制需要等方面，全面改变传统观念，强化风险危机感，提高套期保值意识，充分结合现货市场和期货市场，最大程度地发挥钢材期货市场的保值功能，从而达到避险的目的，稳定企业经营生产。套保值期会计与传统的会计相比，在国内尚属新生事物，它的会计处理比较复杂，对鱼绝大部分会计人员来说相对较陌生，对会计人员的执业水平提出了较高的要求。加之目前国内对套期会计实务应用的研究较少，缺乏通俗易懂的、能被绝大多数会计人员理解运用的套期会计账务处理规范，也没有大量的成熟案例可供借鉴，从而制约了套期会计的广泛应用。钢铁企业应当从内部管理出发，优化企业套期业务管理质量，提高套期业务管理水平。首先企业应设立或指定专门的机构或部门负责市场风险管理，对钢材市场资产风险进行科学评估，并制定套期保值风险管理制度和操作流程，指定专人监管套期业务的执行情况，确保套期保值的高效准确实施。同时企业应当加强套期保值专业人才的引进和培养力度，比如引进具有丰富金融市场经验、高端会计处理技术、扎实套期保值知识的会计人才，或者通过开展金融知识、套期保值业务知识和套期会计准则的学习、培训活动，不断充实企业套期保值专业队伍，不断提升企业财务部门对套期保值业务进行会计核算的业务能力，为套期保值业务的顺利进行提供支持。#p#分页标题#e#
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结论
本文在结合分析我国 34 家钢铁行业上市公司套期保值业务及其套期会计处理现状的基础上，进一步分析了现状的产生根源，从而提出构建我国钢铁企业套期保值会计的框架体系的建议。本文提出应该从构建套期保值操方案、套期保值投资策略、套期保值的会计处理等方面来构建套期保值会计体系。其中更是初步探讨了套期保值绩效评价标准的建立。同时又提出应该强化套期保值意识、提升套期保值业务水平、丰富套期保值品种以及细化套期保值会计准则的建议，以便更好地实现套期保值会计在钢铁行业的应用。由于我国现阶段经济发展以及相关方面学术进展的限制，目前我国国内学者关于钢铁企业套期保值方面的研究，尤其是会计处理方法方面的研究并不多，同时本人研究能力和范围也有限，所以本文在前人研究的基础上做进一步研究，不可避免存在一些不足之处。
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参考文献（略）
