第一章绪论
1.1研究背景
随着市场竞争机制的开放以及市场竞争的日渐加剧，企业尝试着推出具有自己特色的股权激励方案，这种特色已经体现在了拟上市企业中。根据时代周刊报道，对于拟上市企业在上市之前以低廉价格实施股份支付的行为,监管部门已经有所关注，有投行人士表示，证监会正在行业内对拟上市企业的股份支付问题进行调研，是为了酝酿在近期推出《未上市企业股份支付价格认定细则》，在有关细则出台之前，用近乎荀刻的手段严把入市门揽，将可能出现的隐患排除在外，这应该是证监会当前的主要思路。目前，上市公司的股份支付方案有相关规则可循，但是未上市公司，尤其是已进入IPO程序的拟上市公司并没有对股份支付的规定。自2011年6月份以来，主板市场和中小板市场的大多数企业在发行审核的时候都实施了股份支付，自2012年以来，实施股份支付的IPO企业数量更是激增，创业板的IPO企业也开始大量使用股份支付手段。这为证监会的过会审查提供了新的困难与挑战，也为我国的资本市场发展带来一定的冲击，监管部门必须做好监管和引导工作，保证股份支付的会计处理和信息披露，维护投资者的利益，保证资本市场健康稳定发展。对于此类问题，一些监管机构也有一些类似的规定，比如2009年证监会会计部颁发的关于《上市公司执业企业会计准则监管问题解答》中有如下内容：对于上市公司的高管或者核心技术人员，以低于市价的价格接受大股东转让的股权，其实质是大股东间接向员工支付报酬，则应该按照和股份支付的原则来进行会计处理。再根据我国2006年颁布的《企业会计准则第11号一股份支付》及应用指南的规定，对于权益结算的涉及职工的股份支付，应当按照授予日权益工具的公允价值记入成本费用和资本公积，不确认其后续公允价值变动。
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1.2研究主题及意义
本文运用逻辑分析和推理分析的方法，以企业IPO中的股份支付会计应用为研究主题，通过剖析，主要从动机、利润、资产负债、税收、企业价值、风险影响等方面进行剖面研究，以此为支点，以瑞和装饰公司为载体，以股份支付会计应用为手段，进而得出瑞和装饰IPO股份支付会计应用对企业自身的影响，得到案例启不。
(1)通过深度透析瑞和装饰IPO企业股份支付的会计应用问题，分析其公允价值确定、费用处理与摊销和信息披露的合理性，得出相关案例启示，在尽量对企业不造成重大影响的前提下实施股份支付。
(2)根据瑞和装饰的IPO股份支付会计应用案例分析研究，了解IPO企业股份支付的会计应用方式和造成的影响，在上述分析的基础上，从监管层、投资者和IPO企业自身的角度出发，来规范IPO股份支付的会计应用问题。
(3)让监管机构发现监管的漏洞，进一步制定市场监管机制，建立完善有效的、动态的监管机制，及时对市场问题做出反应，以减少对市场的冲击和影响。
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第二章相关概念和IPO股份支付会计应用现状
2.1股份支付的概念界定
股份支付的形式产生已久，但对于股份支付这个概念的提出，并不是很久。在国内，对于股份支付的起源，最早可以追溯到我国明朝时期的山西票号。山西票号曾在中国金融界活跃了近一个世纪，其分号遍布各地，山西票号的昌盛局面与其先进的组织管理制度及“身股制”密不可分。如果探究国外股份支付的起源、发展，早期的当然属于美国的期权制度。约翰?贝克(John C. Baker, 1940)教授就在《哈佛商业评论》上发表了题为“对经营者的股票期权” 一文。对于股份支付定义的阐述，理论界和各机构对其作出的阐述是不同的。国际会计准则理事会颁布的国际财务报告准则第二条中将股份支付定义为一种交易或安排：在这项交易或者安排中，企业以自己的权益性工具或者承担债务等方式为主，进行激励，目的是持久取得商品或取得员工的服务；“主体和其他方（包括雇员）之间所做的以股份为基础的支付交易，授予其他方取得主体现金或其他资产的权利，其金额是基于主体的股份或其他权益性工具的价格来确定，或者在满足指定的给予条件（如果有的话)时，授予其他方取得主体权益性工具的权利”。财务会计准则委员会在颁布的财务会计准则公告中将股份支付定义为一种交易或安排：在该交易或安排下，企业收到供应商（包括主体的雇员，下同）提供的商品或服务将导致：“①供应商收到主体的股份、股份期权或其他权益性工具；②供应商承担债务，这种债务要么以主体的股份或其他权益性工具为基础来确定，要么需要或可能需要主体通过发行股份而得到清偿”。
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2.2.股份支付会计应用产生的影响
按照目前企业股份支付的会计处理原则，股份支付一般费用化，计入相关成本或者费用，而且一般金额都较大，一次性计入费用对利润的影响极大，也会间接降低股东财富和企业每股收益，企业价值直接受到影响。而且，如果选择税前扣除，那么许多企业都会从盈利变为亏损，不用再缴税。企业可能会利用股份支付的会计处理方式进行盈余管理。（1)采用权益法结算的股份支付在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。对于釆用股票期权的方式作为激励手段的企业，可以利用对授予日股票期权公允价值的低估或高估来操纵企业利润，进行盈余管理。例如企业可以高估授予日的股票期权公允价值，即使等待期结束时市价低于行权价，企业也不需要进行任何调整，这样企业便可以达到降低利润的目的。（2)企业可以利用股份支付来平滑各年利润。企业可以借助对股份支付授予时点和数量的选择来达到这一目的。在效益较好的期间企业可以多授予职工股票期权或股份，或者多承担以权益工具为基础确定的负债，以增加利润表中的费用，降低利润总额。而在效益相对不好的年份，则减少股份支付或者不进行股份支付。这样便可以使各年利润差距不大，从而达到平滑各年利润的目的。
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第三章案例描述........ 10
3.1基本概况 ........ 10
3. 2瑞和装饰IP0股份支付会计应用案例描述........ 15
3.3瑞和装饰IPO股份支付会计应用影响分析........ 17
第四章案例分析........ 21
4.1瑞和装饰IP0股份支付会计应用分析........ 21
4.2瑞和装饰IP0股份支付会计应用对企业........ 27
4.3 IP0股份支付会计应用对利润影响的实证分析........ 46
4.4案例分析结论 ........53
第五章案例启示 ........55
5.1完善信息披露制度，保证会计信息的真实性........ 55
5. 2加强会计处理的规范化........ 55
5. 3完善法律法规、加强监管........ 56
5. 4合理安排企业股权激励方案........ 57
5. 5完善IP0企业制度、建立动态机制........ 57
5.6提高相关人员的素质........57
第五章案例启示
5.1完善信息披露制度，保证会计信息的真实性
从瑞和装饰IPO股份支付会计应用影响分析中，可以看到，企业在进行披露时并没有披露其公允价值的确定方法，没有披露除了影响管理费用和利润外的其他科目，没有披露对企业价值和风险的影响，没有披露该股份支付对税收的影响，也没有披露该股份支付对企业未来发展战略的影响，仅仅披露了因该股份支付确认了 1600万元管理费用，导致了信息披露过于简单、不完整，使得一部分会计信息失真。同样，在本文中统计的同期其他企业的IP0股份支付会计应用现状来看，几乎所有的企业在信息披露方面极其简单，而且缺乏统一性。为此，监管机构应该出台相应的信息披露制度，对于IP0企业的股份支付会计应用问题等一系列问题，应该严格规定应该披露股份支付的原因、股权激励方案的设计、公允价值的确定及其合理性、费用的处理与摊销、具体的会计处理、对企业利润、税收、价值和风险等的影响程度，完善信息披露制度，保证会计信息的完整性与真实性，避免出现信息造假、信息不对称等情况，使所有投资者在投资分析时能够容易简单的判断出股份支付会计应用的影响，保证各方的利益不受损失，也保证企业的会计信息的真实性。
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结论
本文通过定性分析和定量对比分析的方法，以瑞和装饰IPO股份支付会计应用影响分析为主，分析了 IPO股份支付会计应用对企业自身的影响，对企业税费的影响和对员工的福利影响，也据此提出了相关实施建议和政策制定建议。瑞和装饰IPO股份支付打破了这一市场的宁静，通过分析，IPO股份支付具有潜在动机，如吸引、留住核心员工，留住主要客户或者供应商等，也不排除盈余管理的嫌疑；IPO企业进行股份支付，会计应用不当也可能影响企业上市，由于这类股份支付一般金额较大，给企业造成的影响也相对较大，加大了瑞和装饰当期的管理费用、降低了净利润、降低了每股收益，税前抵扣后降低了当期所得税，加大了瑞和装饰的财务风险，降低了企业的潜在价值，减少了股东财富。#p#分页标题#e#
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参考文献（略）
