第 1 章 绪 论
1.1 研究的目的和意义
在全球经济的背景下，现代企业不再只是单一结构的经济组织，逐渐成为多个经济单位的联合体。企业集团对我国的经济高速增长,起到了至关重要的作用。我国的企业集团在新经济形势下，在经济一体化全球化的过程中，随着集团组织结构的复杂化和企业集团规模的扩大，在集团内部管理上也会出现一些问题。集团公司各子公司的局部利益，内部人控制问题、逆向选择和道德问题都现实存在。这些问题都会严重影响集团规模优势发挥，整体优势和协同效应。很显然离不开财务上的控制。同时，企业集团的层次多、规模大，需要管控手段多样化。另外财务控制所具有全过程性，它贯穿在集团管理各个方面，渗透在了集团生产经营、投融资的全过程。企业集团在集团管理中统一投资趋势、降低内部整体交易成本等。对于企业集团来说，只有万山财务控制才能在激烈竞争中发展状大。保证集团高效有序运转目标统一，模式和机制可以不因为控制过紧损伤企业集团成员的积极性，而且也不会因为控制过松导致分散企业集团的竞争力和凝聚力。对于优化现行财务控方式和制机制，也有深刻的现实意义；有非常强的必要性。对企业集团财务控制问题的研究还存在较大的优化空间，随着现代社会经济全球一体化，商业竞争愈演愈烈，企业财务集团化进程的模式和方法体系也必将随着调整。在财务控制的选择上没有最好，适合的才是最好的。本作者所在的亚大集团面临相似的集团财务控制现状，希望通过研究这一问题能对作者所在的亚大集团的财务控制有所帮助，探索适合亚大集团的财务管控方式。同时，用所学理论解决实际问题，对于提升解决实际问题的能力大有好处。
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1.2 国内外相关文献
从国外相关研究文献来看，对财务控制的研究国外主要有泰罗的科学管理理论提出的企业活动的财务控制；美国伯利和米恩斯的委托代理理论；以内控制为重点的财务控制阶段。COSO 员委会于上世纪 90 年代的报告《内部控制整体框架》在 1994 年进行增补。从国内对企业集团财务管控的相关研究也较多。张双才、于增彪、刘强三位教授 2006 年在他们著作的《企业集团财务控制系统研究》中，通过大庆油田典型案例的研究，总结出可供我国企业集团借鉴的经验。理论结合实际地探讨了集团权利配置、统一结算和机制结算，预算管理，内部价格转移，投资管理，业绩评价等集团管控财务内容，提出了企业集团在未来发展的关键是建立有效的财务控制系统：①建立现代企业制度的要求。②实现财务控制权在董事会、监事会、经理层相关利益人之间以及母子公司间的有效合理配置。③将集团预算的管理、业绩评价放入财务控制体系，形成整体价值最大化为目标，以预算、评价与激励为手段的一套财务控制方案系统。汤谷良教授在《会计研究》2000 年发表的题为《财务控制新论》，指出财务控制是财务管理的核心。此外有代表性的观点还有：竺素娥在《集团母子公司财务控制系统的构建》提出集团战略目标和整体利益最大化的，基础是母公司拥有子公司产权，集团财务控制核心是纠正偏离。王旭在《论现代企业集团财务控制体系的建立》提出集团财务管理可以分权集权相结合通过预算和财务中心实行资金集中控制。伍柏麟(1996)认为，集团是法人联合体联合体。王巧云(2002)提出“四统一分”法的财务控制模式。湘潭大学的张曾莲(2005)发表的《基于代理理论下的财务控制模式的选择》介绍了财务控制模式的选择因素，指出集分权利均有利弊，不应固定在集分上，应通过集分的外在表现形式，把握其管理思想的精髓，重视其运作相关条件的建设，而不必局限在固定模式上。
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第 2 章 企业集团财务控制的基础理论
2.1 企业集团财务控制设计原则与模式选择——事前设计
企业集团是以大企业为核心，把技术、经营等作为联系基础，把分权和集权想结合的联合组织，其规模大，多角化经营的企业群体。国家工商总局在 (1998)第 59 号《企业集团登记管理暂行规定》:(1)母公司注册资本要大于五千万元人民币，至少拥有五家子公司;(2)注册资本总和大于 1 亿元人民币;(3)成员企业都有法人资格。企业集团是现代社会典型的经济形式，可以分为两大类：母子公司型集团和财团型企业集团。母公司控制和协调整个集团的运作，子公司被母公司掌握控股权。公司治理问题的产生是由现代公司的所有权和控制权分离的产权特征决定的[1]。企业集团是市场经济发展的必然结果[2]财务控制设计的总原则是：必须遵循现代企业制度，以产权制度作为依据。根据产权制度的基本要求，母子公司各自作为独立的法人主体，他们的关系处理也必须遵循两个原则：一是独立责任原则，二是有限责任原则。母公司是子公司的最大股东，享有的权利主要应包括：剩余索取权、股份的转让权、资本结构的变更权利及其他重大事项决策权、收益分培权、对经营者的选择权、对经营的监督权等。对于子公司本身而言，也是拥有法人财产权的独立法人，母子公司各自作为独立的法人主体，他们的关系处理也必须遵循两个原则：一是独立责任原则，独立责任作为法人制度的重要部分，提倡母公司和子公司作为不同的利益主体，承担独立的个体责任，这个特征不能因为其加入某集团而改变； 二是有限责任原则，母公司对以资本为纽带的子公司和成员企业的责任以要以其出资额为最大限度，承担有限责任；子公司始终保持其独立法人资格。所以，母公司的财务控制必须首先明确界定母子公司之间的财务管理上的权责利问题。
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2.2 集团财务管控的方法体系——事中控制
预算作为集团财务管控的主要手段之一，是少有的能把各个业务财务层面统一控制协调的方法体系。预算管理是企业集团利用预算工具对集团各部门和各子公司的财务资源进行控制、考核、分配，更有效地协调企业和组织完成经营目标的手段。企业集团预算的目的就是实现企业集团价值最大化，出资者实现财富最大化。也是实现企业保值增值实现企业资本利率最大化。预算控制是企业集团财务控制体系的核心[10]具体表现为:①通过预算管理，实现资本能够保值增值，真实反映预计的盈利水平。②提前知晓集团内子公司资本保值增值的途径和措施，出资者实现预期得到资讯保障。③通过预算管理体系来建立目标体系和企业责任制度。④通过预算体系，协调母子公司之间的利益。集团预算管理组织体系，预算管理组织主要包括：①预算委员会②预算编制机构③预算执行组织④预算监控机构⑤预算协调机构⑥预算反馈机构。层次上可以可划分为费用中心、利润中心和投资中心三个层次。投资中心是最高层次预算单位，适用于有投资决策权的独立单位，投资中心对成本和利润报酬率预算负责。利润中心是中层预算单位，费用中心为最低层次的预算责任单位，仅对成本费用负预算责任。各组织形成全过程分层次的预算管理。
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第 3 章 亚大集团简介及财务控制现状分析........21
3.1 亚大集团简介及组织架构........21
3.2 亚大集团财务控制模式分析........22
3.3 亚大集团财务管控体系现状分析........24
3.4 亚大集团财务绩效评价激励机制财务监督体系分析........32
3.4.1 集团财务绩效评价现状分析........32
3.4.2 集团激励机制现状分析........33
3.4.3 集团财务监督体系现状分析........33
第 4 章 亚大集团财务控制优化的建议........35
4.1 对财务控制模式优化的建议........36
4.2 对财务方法体系优化的建议........37
4.3 对财务绩效评价激励机制和财务监督体系优化的建议........ 43
第 5 章 总结和启示........46
第 4 章 亚大集团财务控制优化的建议
4.1 对财务控制模式优化的建议
亚大集团采取的是典型的战略管控型财务控制，集团整体的战略规划和资产运营及集团财务事项由亚大集团总部负责，下属企业或事业部也要同时制定各自的业务战略规划，提出实现规划的目标需要投入的资源预算，由总部审批，总部修改和批准其预算，再交由所属下级企业执行。亚大集团的各下属企业在同一个板块内具有较高的业务相关性。但是不同的两个板块的业务相关性并不是很强。为了保证集团整体利益实现最大化，也保证下属企业实现其目标，建议亚大集团根据两大板块来区分不同的控制模式，而不宜同一一种战略性管控的模式。如亚大集团的汽车板块业务，其下属公司又设立了子公司和分公司，针对这种情况，在汽车板块的战略管控上适合采用财务型管控方式。而在市政板块，由于子公司间的业务相关性很强，适合采用战略型管控方式。#p#分页标题#e#
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结论
企业集团如何实现规模化发展，做好集团资产管控，实现规模效益，而又不损害子公司的活力，充分发挥集团控制，必须探索出适合的集团控制方法体系，尤其是财务控制体系，更好的改进财务控制模式和机制，目前，对企业集团财务控制问题的研究还存在较大的优化空间。对于优化现行财务控方式和制机制，也有深刻的现实意义；有非常强的必要性。保证集团高效有序运转对于企业集团财务管控值得关注的问题。从模式选择的事前设计、管控方法体系的事中控制和绩效评价等的事后监控三个方面的探讨之中我们总结出：一个完整的财务控制过程分为事前控制、事中控制和事后控制三个连贯的过程，财务控制的模式、过程和监督机制组成了集团财务控制的完整体系。对企业集团财务控制问题的研究还存在较大的优化空间，随着现代社会经济全球一体化，商业竞争愈演愈烈，企业财务集团化进程的模式和方法体系也必将随着调整。在财务控制的选择上没有最好，适合的才是最好的。企业集团必须通过增强整个集团凝聚力，提高整个集团竞争力的前提下，充分调动子公司的积极性，加强集团与子公司之间的沟通与协作，从而共同实现企业整体的经营目标，同时实现企业的规模经济效应。针对集团公司财务管控的研究，不仅仅局限于理论方面同时更是操作型很强的实践改进问题。很多问题需要理论和实践上共同探讨深入研究。集团财务控制体系没有最完备，只有更适合自己，理论体系指导下的亚大集团财务控制需要不断根据亚大集团战略目标的变化而调整集团财务控制模式和集团财务控制方法体系。
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参考文献（略）
