1.导论
1.1选题背景及研究意义
在我国建设具有中国特色社会主义的过程中，改革开放以及有序的证券市场建立为我国的经济发展提供了重要的制度和基础条件。我国证券市场的发展给经济带来了强大的发展动力，它推动了实体经济的发展，影响了人们的投资理念，让市场资源配置更具有效率。自90年初沪深两市交易所建立以来，每年的上市公司不断增加，特别是最近十年，截至2012年底，沪深两市共有2494家上市公司，总市值达20. 99万亿元，而10年之前，两市共仅有1223家上市公司，总市值不足3.8万亿元。然而，成就的中间也夹杂着负面的影我国证券市场建立以来，市场上不断发生与充斥着各种欺诈上市与舞弊等事件，这些轰动的事件往往一被曝光就会影响市场乃至国家实体经济，各国也因此而制定了严格的法律法规来避免此类现象的发生。然而，舞弊的识别往往都具有事后性，如果对财务舞弊有足够的了解和判断，在事前发现就能减少很多损失。如刘姝威仅以一篇600字的文章就事先揭露了蓝田股份的造假事件。因此，我们应该不断反思，是否有一种方法或模型能够比较高效地对企业进行检查，以增加对财务舞弊发生的事前识别概率。财务舞弊一直是一个困扰会计和审计学界的棘手问题,其历史可以追溯到1972年，英国南海公司的财务舞弊事件使英国经济严重受创并开创了民间审计的先河。李若山（1998)认为“对英国南海公司舞弊案件的调查和审核是对财务报告舞弊的一种正式回应”，因此我国学者对财务报告舞弊问题的研究由此展开。
……………
1.2研究内容与框架结构
1.2.1研究内容
本文的研究内容主要分为六章：
第1章，导论。本部分主要介绍财务舞弊的研究背景和意义、内容框架、研究思路和方法、论文创新点和不足。
第2章，文献回顾。分为国外和国内两部分文献综述。重点综述国外研究的财务舞弊理论，本文主要的理论依据是三角理论，因此对这一理论作了详细介绍。实证方面国内外的财务舞弊识别方法及模型也是综述的重点，并与论文的实证部分相呼应。
第3章，财务舞弊的基本分析。主要介绍财务舞弊的定义、范围（与其他相关概念区别)、类型、动因分析和后果分析，使读者对财务舞弊具有基本的了解。重点是基于舞弊三角理论对其进行动因分析，这是后文建立模型选择指标的理论基础。
第4章，财务舞弊的经验分析。主要是对财务舞弊的识别规范研究，先归纳了财务舞弊的主要手段，然后在前人研究成果的基础上进行总结和提升，得出了一些较为可行的识别方法。
第5章，财务舞弊的识别模型及检验。本部分为论文的重点一一实证检验部分。通过建立财务舞弊识别模型（Logistic回归模型）对其进行识别，能够提高舞弊识别的效率；最后对模型进行检验和评价，总结模型的可行性和效用。
第6章，结论和建议。针对以上的分析与研究内容作陈述性总结并提出一定的政策性建议。
……………
2.文献综述
2.1国外研究现状
国外学者早期对财务舞弊的理论研究成果颇为丰富，而后期较多的是实证方面的研究，但大都离不开早期理论研究成果的辅垫。因此，本文将国外综述分为理论方面和实证方面。目前被广泛接受和运用的理论主要包括“舞弊因子学说”、“冰山理论”、“三角理论”、“GONE理论”和“风险因子理论”，本文重点介绍后四种。早期舞弊理论“舞弊因子学说”由美国内部审计师德劳伦斯?索耶提出，认为舞弊事项发生由“异常需要、机会和合乎情理”三种因素所决定。它为后面的经典理论提供了理论框架和研究方向。由美国G.杰克.波罗格纳和加拿大的罗伯特.J.林德奎斯特提出。由于该理论只包含两种因素，也称二因素论。它是以弗洛伊德的冰山理论作支撑。弗洛伊德认为，冰山貌似巨大但是浮出水面的体积只占了 1/10，，潜意识相当于水下的冰山，而意识只是浮出水面的一小部分。类似地，可以将舞弊行为比作整座冰山，则舞弊行为动机因素可分为两类：一是露于海平面外的冰山一角，属于构成舞弊的框架部分，是客观因素的存在，包括组织结构、公司治理特征和管理模式等方面；而冰山的大部分是藏于海平面下的不可见部分，主要包括舞弊者价值观、风格和哲学、态度、满意度等主观化内容。该理论对现实的启示在于注册会计师在执行审计工作时，不仅应对内部控制、公司环境、公司治理等内容进行了解和评价，以判断是否存在重大错报风险，更应注意公司人员的个体行为特别是管理者行为、性格、心理等方面的因素，多用职业判断来分析公司行为人可能带来的舞弊危险。
…………
2. 2国内研究现状
由于中国资本市场建立和人们对财务舞弊的切身感受及关注较晚，因此，国内学者在研究财务报告舞弊方面起步晚，且在理论方面大多附和国外经典理论，较为注重实务的研究，如舞弊案例以及利用国外理论建立财务舞弊识别模型等。在财务舞弊形成原因方面，我国学者主要釆用的研究角度为经济学角度，研究文献主要有：谭劲松等（2000)认为会计信息失真的原因主要有会计制度本身的先天局限和制度过程的不充分博弈、企业产权各行为主体的利益冲突、委托一代理关系和信息不对称的存在等。谢朝斌（2000)'主要从委托一代理的视角研究股份公司的会计舞弊动因，并提出了防范舞弊的制度选择，如建立内在监督机制和外在监督机制等。綦好东(2002)则以经济学和新制度经济学为基础,分别从经理人、股东、注册会计师、政府行为等控制主体和相关行为与会计舞弊的关系进行分析，认为“会计行为的诚信是企业合约有效履行的基础”，并为以后分析治理机制提供了条件和基础。丁友刚等(2004)3提出了与三角理论相类似的舞弊分析，指出压力、机会、价值观是影响会计舞弊的三大因素，认为公司的行业特点、财务状况、组织结构等公司内外部环境有利于上述因素产生时，财务舞弊的机率就大幅度上升，另外，文章还分别列举了管理舞弊和员工舞弊的警戒信号。在研究财务舞弊的识别方面,陈晓翔(2001)采用归纳和案例分析法提出了几种识别上市公司财务报告信息失真的实用方法：不良资产剔除法、合并报表分析法和偶然性因素排除法等；张启銮（2003)与之有相类似的研究，提出了审计意见、毛利率、资产重组与关联交易、现金流量、子公司及税项分析法等，对财务报告舞弊的识别具有较高的实用性。另外，注册会计师审计教材中列示了基于舞弊三角理论的舞弊征兆，即与编制虚假信息财务报告和侵占资产导致的错报相关的舞弊风险因素，这也是我国学者对于国外舞弊理论的认可与引入。
……………
3.财务舞弊的基本分析.......... 19
3.1财务舞弊旳定义......... 19
3. 1.1财务舞弊的概念......... 19
3. 1. 2财务舞弊相关概念界定......... 19
3. 2财务舞弊的类型......... 20
3. 3动因分析.......... 22
3. 3.1压力分析......... 22
3. 3. 2机会分析......... 25
3. 3. 3企业环境分析......... 26
3. 4财务舞弊的特征分析 .........29
3. 5财务舞弊的后果分析......... 30
4.财务舞弊识别的经验分析......... 32
4.1财务舞弊的主要手段......... 32
4. 2财务舞弊识别的方法......... 38
4. 2.1外部分析法......... 38
4. 2. 2审计意见分析法......... 39
4. 2. 3财务信息分析法......... 40
4.2.4奔福德模型识别方法......... 43
5.财务舞弊识别模型 .........50
5.1财务舞弊识别指标......... 50
5. 2样本的选择......... 54
5. 3模型的建立 .........55
5.财务舞弊识别模型
5.1财务舞弊识别指标
本文将用于模型的财务舞弊识别指标主要分为压力指标、机会指标和企业环境指标，这三大因素以及能用于定量化的指标已在“3. 3动因分析”中进行了详细的分析与阐述，在此只作指标的简单介绍和汇总。财务稳定性方面，如果企业能保持业绩持续平滑地增长，就会获得较高的增长潜力和市场的青睐。本文分别以舞弊前两年销售收入和资产增长的平均值度量企业的财务稳定性。另外，正常公司的营业利润与经营现金流量之间的关系也是稳定的，而舞弊公司则会出现异常，因此考虑将二者关系CATA(Christopher等，2008)作为代表性指标，其公式在表5.1中进行了描述；为了进一步描述该方面，同时选取应收账款周转率（YSZKZZ)、存货周转率(CHZZ)和总资产周转率（ZZCZZ)作为该项指标。预计这方面指标与因变量呈负相关。上市和退市方面选取了两个变量来描述：以公司是否IPO和是否ST来代表其上市和退市压力：IPO=0,则舞弊.年度样本为IPO公司，否则为1; ST=0，则当年公司为正常上市公司；ST=1，当年公司为特别处理上市公司。本文认为，新上市和己经ST的公司更可能进行财务舞弊。#p#分页标题#e#
……………
结论
本文的研究目的在于找出公司进行财务舞弊的主要影响因素，并将这些因素作基本的分类，由于国外学者在财务舞弊方面有较多的理论研究，因此本文在较为成熟且运用广泛的三角理论基础上将影响因素分为了压力、机会和企业环境三大类。根据对舞弊公司进行的经验分析和总结，每一类选取了具有代表性的指标进入模型，据此运用Logistic回归方法建立了财务舞弊识别模型，以提高财务报告使用者对舞弊识别的能力和经验。财务舞弊作为各国资本市场上出现的常见现象虽己被广泛研究，但是没有具体哪种方法能够精确地识别舞弊行为，而舞弊公司常常使用各种隐蔽方法进行舞弊，监管机构查处的难度大。往往被处罚的公司其舞弊行为都己是几年前的行为，造成的损失早已既成事实。因此，人们在不断寻找事前预测财务舞弊的方法。Logistic回归模型正是较为简便、容易理解且准确率较高的方法之一。本文选择舞弊样本的时间跨度为10年，因此相比其他类似研究，样本量更多，而且随着时间的推移，被处罚的公司舞弊时间大多集中在该时间段的前面部分，而越临近2010年，其样本量越少，这也部分提高了配对样本的精确度。综合这些样本，首先将它们在经验分析中加以适当剖析，分析其舞弊的手段、类型和舞弊主体等，为经验判断是否舞弊提供了一定的基础。同时，在利用奔福德定律作定量识别的过程中，也选择其中的部分样本进行首位数分析，检验该定律的适用性以及舞弊公司在这方面的特征。
……………
参考文献（略）
