第一章 概 论
1.1 引言
1.1.1 研究的背景
财务舞弊是一个久远的话题，同时也是一直困扰着会计界的一个顽疾。财务舞弊可以说从会计产生以来就一直存在着，但由于早期的会计人员只向雇主负责，账目不用对外界公布还处于保密的状态。此时财务舞弊的危害性不大，也就没引起足够的重视。人们对会计舞弊的重视是伴随着所有权和经营权的分离而发展起来的，随着证券市场的发展，上市公司会计报表对外公开披露，会计信息的质量对股东、债权人等利益相关者的经营决策产生深远影响，于是人们日益认识到治理上市公司财务舞弊的重要性。我国自 1990 年以来会计理论界和实务界对财务舞弊进行了系列研究，并从不同角度进行了分析和探索，在财务舞弊方面取得了很大的成就。但是在最近几年，无论是国内还是国外财务舞弊现象不仅没能有效的制止，而且还有加剧的趋势。在国内首先是 1992 年到 1993年的原野事件、长城事件和海南新华事件等财务舞弊事件的爆发，使政府开始认识到注册会计师行业政府多头管理和挂靠制所带来的混乱，接着是 1997 年琼民谣、四川红光和东方锅炉等重大会财务报表舞弊事件再度引起社会的广泛关注，紧接着是 2001 年的银广夏、蓝天股份和麦科特的财务舞弊案令会计学界震惊，并引发了社会对注册会计师职业道德的怀疑和对注册会计师行业监管的质疑，2001 年事件还未平息，2002 年又爆出世纪星源、内蒙宏峰、纵横国际、ST 春都、珠峰摩托接受中国证监会调查的事件。2004 年的科龙电器舞弊案还导致了全球四大会计师事务所之一的德勒会计事务所陷入科龙电器丑闻。2005 年的天香集团首家惊曝涉嫌重大财务欺诈资金运作路线图。2007 年是 VC（风险投资）、PE（私募投资）大热的一年，是众多中国快速成长型企业国内国际纷纷实现 IPO 首次上市融资的一年。上市成为今年中国企业的主旋律，巨人上市，阿里巴巴上市，还有一大批公司排在它们的身后。还有全世界的资本市场异乎寻常地一致向中国企业热情地伸出臂膀。德国、日本等证券交易所有了首家中国企业主板上市；韩国为吸引中国企业上市不惜修改相关法律；纳斯达克以美国人特有的世界胸怀，希望拥抱 100%的中国上市企业。
第二章 财务舞弊治理研究的基础理论
2.1 相关概念的界定
对于舞弊的概念不同的人有不同的看法，而且还存在着一些相似的提法。为了更好的说明问题，在这里有必要对这些近似的概念进行对比分析，以明确本文研究中所指的财务舞弊的内涵。公司舞弊：艾则孜认为公司舞弊就是公司组织为了自身的利益而采取的欺诈和违法的活动。可以把公司的舞弊分为以下三种类型：财务舞弊、经营舞弊、信息舞弊。财务舞弊就是公司在财务活动中的欺诈和违法行为，财务舞弊又分为筹资舞弊、投资舞弊、纳税舞弊、外币舞弊及清算舞弊；经营舞弊指公司在业务经营活动中的欺诈或违法行为，主要的舞弊形式有：生产销售伪劣产品、走私、假冒商标、销售假冒注册商品、假冒专利、侵犯商业秘密、损毁他人商业信誉或商品声誉、虚假广告、串通投标、合同欺诈、贿赂；信息舞弊指公司在对外提供和披露各项数据时，采取欺诈行为，提供虚假的数字，包括会计信息的舞弊和统计信息的舞弊。[46]可见公司舞弊的内涵大于本文所要研究的财务舞弊的内涵。会计信息失真:会计学者谭劲松对会计信息失真的定义是“会计信息未能真实的反映客观经济活动，给决策者的相关决策带来不利影响的一种现象”，[47]根据是否由主观引起，将会计信息失真划分为会计信息的有意造假和会计信息的无意失真，会计信息的有意失真属于欺诈和舞弊，即财务舞弊。本文所要研究的财务舞弊是会计信息失真的一部分。只是针对于有意的造假行为进行研究。财务舞弊：綦好东对财务舞弊的定义是财务舞弊是一种以获取不正当利益为目的，采用欺骗的手段故意谎报财务事实的行为。[48]通常包括伪造或变造会计资料、隐瞒或删除交易或事项的结果、无中生有的变造虚假的交易或事项、蓄意使用不当的会计政策、虚假披露会计政策等，其本质是一种违法性会计行为。盈余管理：哈佛大学的 Paul M.Headly 和美国印第安纳大学的 James M.Wahlen 对盈余管理的定义为管理当局运用职业判断编制财务报告和通过规划交易以变更财务报告时，旨在误导那些以公司的经济业绩为基础的利益关系人的决策或者影响那些以会计报告数字为基础的契约的后果。[49]可见盈余管理是指会计人员合理运用职业判断，在会计准则留有的较大选择空间中，选择使自身效用或公司价值最大化的会计政策，而我们在这里要研究的财务舞弊则是一种违规性经济行为，是通过滥用专业判断，扭曲公司真实的财务状况和经营成果以达到其不可告人的目的。但在实际中，很难分清财务舞弊与盈余管理的明确界限。
欺诈性财务报告：朱国泓对欺诈性财务报告的定义是指在财务报表中故意虚报或遗漏财务事项或金额以欺骗财务报表使用者，由行政、民事或刑事诉讼确定为欺诈行为。[25]欺诈性财务报告的内涵明显要小于财务舞弊的内涵，财务舞弊不仅包括了会计凭证的舞弊，也包括了财务报表的舞弊。借鉴上述定义，本文所研究的财务舞弊具有以下几个特点：故意性，即是主观上的故意行为，并不是工作中的失误造成的；目的性，即为了达到某种目的而故意采取的行动；危害性，即这样做会对某些人造成危害，当然对于造假主体来说在短期内会获得一定的利益，但从远期来看也会造成危害；失真性，即不论是通过什么手段进行的操纵，最终反映的结果都是会计信息的失真。本文所指的财务舞弊不仅包括管理层和员工的舞弊，还包括股东和管理层的合谋舞弊。#p#分页标题#e#
第三章 我国上市公司财务舞弊的动机.........17
3.1 我国上市公司财务舞弊的动机 .... 1
3.2 我国上市公司财务舞弊的原因 .... 20
第四章我国上市公司财务舞弊常用的方法 .....24
4.1 我国上市公司财务舞弊的通用方法 ...... 24
4.2 新准则扩大了企业报表的弹性空间 ...... 30
第五章 我国上市公司财务舞弊的治理 .......33
5.1 上市公司财务舞弊的内部治理 .... 33
5.2 上市公司财务报表的事后检查 .... 36
5.3 上市公司财务舞弊的事后惩罚 .... 42
5.4 上市公司财务信息的反馈 ........ 44
结 论
我国乃至全世界的财务舞弊现象的长期存在是个不争的事实，要想降低财务舞弊出现的数量，减少对各主体造成的损失，我们应该在财务舞弊的治理上多下些功夫。将政府部门、社会团体进行准确定位，使每个角色在自己的位置上充分发挥自己的作用。同时各有关方面还要进行必要的信息交流，以形成一个良好的循环结构。本研究运用信息经济学的理论、分享经济学的理论、博弈论理论和财务分析的方法就我国上市公司财务舞弊的手法、治理的措施，以及与财务舞弊治理相关的法律制度建设等方面做了试探性的研究，并相应地得出了以下的结论：1．为了解决企业内部代理人与投资者之间事前与事后的信息不对称问题，运用广义分享制对投资者与代理人之间的收入重新进行分配，并建立综合业绩评价指标是可行的。2.为了解决企业与外部信息使用者之间的信息不对称问题，运用信息经济学的思想，提出建立网络信息服务的构想是可行的，也是必要的。3.将我国上市公司财务舞弊治理形成一个有机的整体，把财务舞弊治理从各自为政的状态转变为相互联系、相互协调的一个有机体，并使其具有自我完善的功能，能够使我国财务舞弊的治理措施和方法日臻完善。由于笔者时间有限，同时财务舞弊与合理规避的界限很难区分，文中对我国上市公司财务舞弊方法的揭示仍有很多不足之处；
由于上市公司出于保护本企业的角度出发，很多上市公司的财务数据都是保密的，笔者所获得的数据都是证监会所公布的数据，其所提供的数据有时间上的延迟，笔者未能采集到更全面的财务舞弊公司与非财务舞弊公司的财务数据，再加上论文篇幅及笔者能力有限，对于财务舞弊循环链在实际操作中可能会遇到的更为复杂的情况考虑不足，也没有从纵深方向进行更为细致的研究，这是本研究有待进一步深化之处。
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