1绪论
1.1研究背景和意义
1.1.1研究背景
在金融危机的影响下，2008年全国性的企业倒闭潮还在眼前，当时8万多家中小企业在一夜之间烟消云散。但2011以来，在电荒、资金荒、原材料和劳动力等生产成本提高等各种压力作用下，珠三角、长三角等沿海地区中企业大规模倒闭潮又将出现的传闻再度甚器尘上。广东省官方去年8月曾回应称，珠三角未现企业倒闭潮，但企业确实普遍面临经营困难，困难程度甚至超过2008年。广东省中小企业局去年抽样600家企业统计显示，企业亏损面近两成，而亏损额同比上升了四成。中国中小企业协会7月25日发布反映中小企业景气的季度中国中小企业发展指数(SMEDI)，今年第二季度该指数为100.2，比一季度下降3.9点，几近跌破景气临界值(100)。从种种数据看来，形势很可能会越来越严重。7月上旬，深圳龙华区清湖路上的深圳愿景光电子有限公司，正如传言一般倒闭了，公司大股东邢毅不知所踪。邢毅，还有个身份——曾是洲明科技(300232，SZ)的两位创始人之一，公司于去年在创业板上市。在这个背景下，邪毅负债出走，难免让人卩希墟。而日前广东堪江龙头房企嘉粤集团向湛江市中级人民法院申请重整，这一消息已获得法院方面的确认，并且这家企业被指欠债总额近60亿元。进入2012年，不但珠三角陷经济危机，中国宏观经济形势亦日益严峻，GDP (国内生产总值）跌落至8%以下，至今没有反弹和回升的明显迹象。有专家预计，今年上半年中国企业倒闭率为10%，明年将达15%至20%,以此估算，明年将有300万家企业要倒闭。大规模的企业倒闭，加上在华跨国公司大裁员，不但冲击中国经济，更对中国社会构成严重威胁。
在后金融危机时代，企业所处的困境甚至要比2008年更为严重，在这样的环境下，企业的竞争更是进入到白热化的状态。企业作为市场经济的核心主题，在它整个的生命周期阶段都是离不幵竞争的。之所以会出现企业的倒闭潮，究其原因，有融资难资金链断裂、民工回流劳务成本提高、原材料采购渠道变小等各式缘由，但透过现象看本质，竞争力不足是其倒闭的致命原因。竞争力是企业赖以生存、发展的绝对力量，如果一个企业的竞争力不足，那么它拿什么与其他企业抗衡，它又如何在严峻的外部环境中存活下来。而在企业的竞争力中，财务竞争力是其中的核心内容。从1776年亚当.斯密研究如何建立和维护企业的竞争优势，1960年美国学者史蒂芬?海默（StephenHymer)最早提及企业竞争力概念幵始，企业竞争力思想逐步渗透到了财务、人力资源、营销、生产、管理等各个职能领域。任何企业的健康飞速发展都离不开良好的财务状况，2011年以来珠三角地区企业倒闭潮的重要原因之一就是融资难、财务状况不济。财务优势对企业的长足发展意义颇大，任何企业核心竞争力的提高都离不幵财务能力的培养，于是将提高核心竞争力与培养财务优势相结合成了我们需要研究的重要内容。财务竞争力是财务管理理论研究的一个新方向，目前只有少数学者对它的定义和内容作了初步的研究。一个企业如果财务竞争力不足，可能会导致经营、管理危机，甚至进入破产的地步，这种多米诺骨牌效应将会对企业产生十分严重的影响。而只有关注并致力于提高企业的财务竞争力，才能提高企业整体竞争力，才能实现价值增值，并带来企业的持续发展。
1990年哈佛商学院的迈克尔.波特出版了他的《国家竞争优势》一书，书中提出了“国家竞争优势”理论即波特钻石理论。“钻石模型”最初是用于研究产业的竞争优势的，但事实上无论是国家、产业还是企业的竞争力分析都是具有逻辑一致性的，而财务竞争力是企业竞争力的一个核心分支，所以利用钻石模型来研究企业的财务竞争力具有科学性。除了逻辑一致性，最终目标及特征上的相似之处同样增加了钻石模型与财务竞争力的联系。针对钻石模型的几个关键内容：要素条件、相关和支持性产业、需求条件以及企业组织战略和同业竞争、机会、政府，分别思考如何根据不同的内容构筑企业的财务竞争力，从而对财务竞争力的内涵有一个更为科学的理解。所以，对企业的财务竞争力作进一步研究，分析两者的契合，在钻石模型的基础上理论分析企业的财务竞争力的内容，把握财务竞争力的形成机制及实质，并通过一定的数学方法对我国企业的财务竞争力有一个科学的评价将会有助于对我国企业财务竞争力状况有个更为准确的理解。
2波特钴石模型与企业财务竞争力的相关理论及文献综述
2.1波特钻石模型内涵
1990年美国哈佛商学院的迈克尔?波特（Michael Poter)出版了《国家竞争优势》一书，书中提出了 “国家竞争优势”理论，也就是“波特钻石理论”，他从企业竞争优势的角度对产业集群现象进行了研究，同时对产业集群竞争力进行了分析，以了解一个国家某种产业为什么会在国际上有较强的竞争力。波特认为，决定一个国家的某种产业竞争力的有四个关键因素：生产要素、需求条件、相关产业和支持产业的表现、企业的战略、结构、竞争对手的表现。此外，还存在两个辅助因素，也就是机会和政府。企业竞争能力的提高，需要四个关键要素的相互作用和配合，波特认为“钻石”中的四个部分同时存在才能有效的影响和促进竞争力的提高。当然，机会和政府这两个辅助因素也需要引起企业的关注，因为它们在特定情况下可能带来的影响绝对不容小觑，有时候甚至对企业起到毁灭性的影响。
2.2企业财务竞争力的概念及特征
2.2.1财务竞争力概念
财务竞争力是当前财务管理理论研究的新方向，在查阅大量文献的基础上没有发现国外学术界有关财务竞争力的研究，国内学者在19世纪九十年代引入国外的核心竞争力相关概念后，受到核心竞争力理论和思想的启示，将其应用到财务领域，提出财务方面的核心竞争力，也就是财务竞争力。财务竞争力是一种借鉴企业核心竞争力理论，基于管理经济学视角的财务创新。它作为现代财务学科体系中一个新的领域，为人们认识和发展财务学提供了新的思路。财务竞争力在企业的日常运营实践中是客观存在的，但其理论发展有待于进一步研究。在经济迅速发展的今天，如何提高企业财务竞争力，如何科学地识别、评价企业财务竞争力，将成为摆在人们面前的一项重要课题
(1) 财务竞争力思想的萌芽阶段（2002年至2005年）
最早提出财务竞争力思想的是牟文和程宏伟，2002年他们在《论财务管理能力》一文中指出“企业核心能力理论为财务管理的研究提供了新的视角与研究方向，财务管理能力是企业核心能力的基础之一，企业核心能力是财务管理能力的最终目标。这种联系要求财务管理能力的管理过程必须与企业的其他能力结合在一起，形成并维持企业核心能力。”虽然文章并未直接提出财务竞争力的概念，但自此以后人们开始将竞争力理论弓I入财务管理领域，是国内学术界研究财务竞争力的一个萌芽。2003年，罗宏、陈燕提出财务能力是一种可以施加于财务可控资源的作用力，包括财务营运能力、财务管理能力和财务应变能力，它是企业核心能力的有机构成。虽然他们仍然没有明确提出财务竞争力这个提法，但实际上却提出了财务竞争力的相关内容。此外，他们还提出传统意义上的盈利能力、成长能力、偿债能力等是企业的财务表现能力，它们不符合企业核心能力的检验标准，不能直接成为企业的核心能力，但为更好地揭示企业核心能力信息提供了可能。这也加深了我们对竞争力应用于财务领域的理解。
3基于钴石模型的四维财务竞争力分析........... 12
3.1钻石模型和财务竞争力的契合.......... 12
3.1.1国家竞争力、产业竞争力和企业竞争力.......... 12
3.1.2钻石模型与财务竞争力的契合要点.......... 13
3.1.3基于钻石模型的财务竞争力内容.......... 15
3.2基于钻石模型的四维财务竞争力.......... 19
3.3提升四维财务竞争力应关注的实质问题.......... 25
4波特钻石模型下的我国制造企业财务.......... 28
4.1研究指标白勺设计.......... 28
4.2评价方法的选择.......... 29
4.2.1主成份分析法原理.......... 30
4.2.2运用主成份分析法评价财务.......... 30
4.3.1数据搜集与指标录入.......... 31
4.3.2数据分析.......... 32
5我国制造业财务竞争力的评价与建议.......... 39
5.1我国制造企业财务竞争力的评价.......... 39
5.2提高制造企业财务竞争力的建议.......... 45
结论
在后金融危机时代，企业要获得发展必须提高其竞争力，而财务竞争力作为企业竞争力的一项重要内容，很多情况下对企业整体竞争力的提高起到决定作用。本文从波特“钻石模型”出发，找出其与财务竞争力的契合点，从生产要素、需求、相关及支持性企业、企业经营战略、结构和竞争方式以及机遇与政府出发对如何提高财务竞争力做出了新的阐述。本文基于钻石模型各个要素以及SWOT战略分析工具，提出了四维财务竞争力，即财务资源配置竞争力、财务决策执行竞争力、财务市场参与竞争力、财务非市场应对竞争力。财务资源配置竞争力是企业在运营过程中以经济合理的方式获取各类资源并把它们按一定方式分配到日常经营、投资、融资过程中，以实现资源的最佳利用和价值增值的能力。财务市场参与竞争力顾名思义是企业投身市场竞争获取资源、抢占市场的能力。#p#分页标题#e#
财务决策执行竞争力则是企业为日常运营、长久发展所作出的正确的战略及决策的能力。财务非市场应对竞争力主要针对的就是钻石模型中的机会与政府这两个要素。在进一步分析了四维财务竞争力形成机理的基础上，本文概括了财务竞争力的新内涵：企业在日常经营、投融资过程中，整合优势资源、履行正确决策、获取市场肯定及把握不可控因素的能力，并得出提高财务竞争力的实质其实就是处理协调好与各利益相关者的关系。财务竞争力在理论上的研究比较滞后，但在实践中早已存在。由于制造企业在占据了相当大的比重，而且对国计民生有着十分重要的意义，因而对它进行了深入的研究。本文在抽取了 526个样本的基础上，我们发现我国制造企业财务竞争力总体水平不高，同时财务竞争力发展水平不平衡也是一项存在的问题，这里包括企业间的不平衡、不同类别企业间的不平衡以及区域间的不平衡。问题的存在也从侧面反映出我国的企业在财务竞争力的提升上面还有很大的潜力。本文的研究将战略管理与财务知识相结合，实现了不同学科知识的结合。而且在设置分析指标的基础上采用主成份分析法对我国企业现阶段的财务竞争力水平进行了科学评价，既有助于更科学地理解财务竞争力的内涵，也有助于对企业财务竞争力现状进行客观地分析。
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