第1章导论
1.1研究内容
1、 企业财务预警理论研究
通过对财务预警理论规范性预警理论和实证性理论的阐述，阐明了这些基础理论对建筑施工企业财务预警模型及风险防范机制的支撑作用，为建筑施工企业成因分析和预警指标的选定提供了理论基础。
2、 建筑施工企业特点及财务风险成因分析
通过对建筑施工企业特点的分析，为理论研究提供了充分的行业背景支持，利于了解建筑施工企业在发展过程中可能存在的问题。在此基础上，阐述了建筑施工企业陷入财务危机的成因分析，其目的是更好的构建适合建筑施工企业财务预警模型和风险防范体系。
3、 构建建筑施工企业财务预警模型
通过聚类分析方法和判别分析法构建契合建筑施工企业的财务预警模型。对样本财务指标进行分类，力求全面的涵盖企业的偿债能力、运营能力、盈利能力以及资本构成等指标，并以此为基础构建建筑施工类企业的财务预警模型。
4、 提出建筑施工企业财务危机的防范措施
通过对建筑施工企业危机成因的分析，从构建建筑施工企业财务预警诊断系统、加强建筑施工企业融资管理、加强建筑施工企业固定资产投资管理、加强建筑施工企业应收账款管理、加强建筑施工企业税务管理、加强建筑施工企业工程项目财务管理、加强建筑施工企业成本管理等方面构建全面的建筑施工企业财务预警体系和风险防范体系。
2文献综述
2.1财务危机研究综述
2.1.1财务危机界定的研究
财务危机，是指企业由于运营、投资、财务安排或不可抗拒因素的影响而使经营、财务循环无法正常运转，使企业面临无法按时偿还债务本息的境地。其严重恶化情况就是企业破产，当企业资金骤减和信用失衡这两种情况同时出现，企业破产就难以避免了。由此，我们可以看出财务危机实质上是企业运营过程中种种内、外矛盾在财务上的集中表现。深刻认识企业财务危机的本质，是进行财务危机预警的基础。国内外学者对此进行了卓有成效的研究:Altman(1968)[l]将财务危机企业定义为“已经进入法定破产的企业”。carmichoel(1972)认为，财务危机是企业履行义务时不顺畅，具体表现为流动性不足、债务缠身及流动资金不足等形式。Deokin(1972)[3]指出，财务危机企业指“仅包括已经破产、无力偿还债务或为债权人利益已经进行清算的企业”。谷棋、刘淑莲(1999)I4]将财务危机定义为“企业财务危机表现为无力支付到期债务或费用的一种经济现象”。赵爱玲(2000)[51指出，通过对深、沪两市出现严重财务问题的上市公司年报信息的分析，认为陷入财务危机的企业一般具有如下表现形式:负债率偏高，超过同时期行业平均水平和企业历史平均水平;现金流入量小于现金流出量，现金支付能力匿乏;无力偿还到期债务或按时支付利息;再融资能力丧失，无法募集充足资金来维持企业运转;存货大量积压，资产周转速度明显下降;投资无效果，导致巨额投资损失等。综上所述，国内外所处的经济形式不同，因而对财务危机的界定也有所差异，我们可以根据具体研究对象，选取有针对性的界定，从而保证研究的准确性和规范性。
2.1.2财务危机成因研究
不同企业的财务危机的表现形式有所不同，深刻分析这些现象的成因，是研究企业预警的重要环节。国外研究方面，Laitinen(1991)着眼于财务管理视点，分析指出错误的财务管理手段和方针常导致企业陷入危机;LaPort(1999)指出在缺乏有效的外部控制情况下，控股股东很可能会放弃其余股东利益为代价来寻求自身利益;Djankov(1999)研究表明，企业治理机制不完善是金融危机和企业危机出现的根源。国内研究方面，罗瑶琦(2004)[6]指出，企业陷入财务危机的原因主要有两个方面:内部因素和外部因素。通常情况下，内部因素较外部因素更为可控，企业通过危机管理可降低其危害。内部因素主要包括:投资决策失败、经营管理失效、风险意识欠缺、资产流动性差等方面。王玉文(2006)[7]认为，企业内部治理结构不合理、内部控制不健全是产生财务危机的根源，主要包括:主营业务缩减、成本增加、投资失败、过度负债以及不当担保等。危孙忠(2008)[8]认为，引发企业财务危机主要由经营风险和战略管理不当所引起。经营风险包括:生产方面与销售方面的风险;战略管理不合理包括:投资时机把握不当、投资决策失误、内部组织管理不善。杨海涛(2009)l9]指出，企业财务危机成因在于内控制度不健全;风险意识薄弱，往往形成过度负债;在缺乏科学论证的基础上，盲目扩张。在建筑施工企业财务危机成因方面，研究成果不够多，国内对此研究主要有:王荃(1998)指出，建筑施工企业产品具有大型性、长期性、固定性等特点。建筑施工企业要完成一项产品需要批量的建筑材料及先进的机械设备。其资金的来源向建设单位收取部分备料款外，主要由银行借款的形式筹措，筹集资金不利会导致财务风险。李凯指出，建筑施工企业财务风险主要成因是:第一，在投标决策时，没有进行成本效益分析，中标后导致项目亏损;第二，应收账款管理工作不利，坏账风险骤增;第三，建筑施工企业在一定时期内承揽项目总量超越自身能力，造成资金链条断裂。
3 企业财务预警理论研究...................... 17-25
3.1 财务预警的含义..................... 17-18
3.1.1 财务预警表象..................... 17
3.1.2 财务预警实质..................... 17
3.1.3 财务预警产生机制..................... 17-18
3.2 财务预警类型及特征..................... 18-20
3.2.1 财务预警类型 .....................18-19
3.2.2 财务预警阶段特征..................... 19-20
3.3 财务预警模型及研究方法..................... 20-25
3.3.1 财务预警模型 .....................20-22
3.3.2 财务预警研究方法..................... 22-25
4 建筑施工企业特点及财务风险成因..................... 25-28
4.1 建筑施工企业特点 .....................25-26
4.2 建筑施工企业财务风险成因..................... 26-28
4.2.1 建筑施工企业外部风险因素..................... 26
4.2.2 建筑施工企业内部风险因素..................... 26-28
5 建筑施工企业财务预警模型建立..................... 28-40
5.1 财务预警模型指标选取..................... 28-30
5.1.1 偿债能力指标..................... 28
5.1.2 营运能力指标 .....................28-29
5.1.3 盈利能力指标 .....................29-30
5.1.4 资本构成指标 .....................30
5.2 构建财务预警模型 .....................30-40
结论
本文的主要研究结论和发现陈述如下:
第一，聚类分析方法和Fisher判别方法在财务预警研究中有很高的应用价值。本文实证研究结果表明:利用聚类分析方法和Fishe:判别方法构造的契合建筑施工企业的财务预警模型可以达到较高的判别精度，获得较好的预测效果。
第二，本文在构建建筑施工企业财务预警模型的基础上，进一步深入研究，提出建立建筑施工企业财务预警诊断系统的构想。具体来说，可以划分为总体财务预警体系和分部门财务预警体系两部分。前者使管理者能够预先全面了解财务状况和财务运营中可能存在的盲点。后者则是要按照建筑施工企业的项目模块，设立部门的子系统，旨在辅助建筑施工企业财务预警诊断系统来深入追寻危机产生的根源，及时找出解决措施。
第三，本文提出了建筑施工企业财务危机相应的防范措施。具体包括:加强建筑施工企业融资管理、固定资产投资管理、应收账款管理、税务管理、工程项目财务管理、成本管理等方面。
参考文献
1李凯.建筑企业风险控制策略及具体应用[J].陕西师范大学学报(哲学社会科学版)，2006，第三期.
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3汁红专.试论建筑施工企业的财务风险[J].财经界，2009，第十期.
4谷棋，刘淑莲.财务危机企业投资行为危机与对策[J].会计研究，1999，第十期.
5赵爱玲.企业财务危机的识别与分析[J].财经理论与实践，2000，第十一期.
6罗瑶琦.企业财务危机的成因与治理[J].经济问题，2004，第七期.#p#分页标题#e#
7王玉文.企业财务危机成因探析[J].税务与经济，2006，第二期.
8危孙忠.论企业财务危机的成因与防范[J].会计之友，2008，第十期.
9杨海涛.对企业财务危机及对策的思考[J].中国总会计师，2009，第三期.
10王菩，宋俊萍.施工企业筹资风险对策探讨[J].经济师，1998，第十一期.
