套期保值会计在钢材行业运行

第一章引言
 
1.1选题背景与意义
1.1.1选题背景
(1)钢材期货市场逐步完善
近年来,我国金融衍生品市场飞速发展,不断有新的衍生金融产品推出,如债券远期、外汇远期、外汇掉期、利率互换、远期利率协议、货币掉期等产品,金融衍生品市场不断成熟与完善。而作为金融衍生产品中一项重要的构成,钢材期货也自2009年推出以来,便备受各方的关注,特别是钢材期货中的螺纹钢期货合约,一经推出,就在09年成为期货交易量第二,并在10年成交量跻身期货成交量榜首。以下数据为09年至11年螺纹钢交易金额和交易量的统计数据,可以看出,虽然11年由于宏观环境影响,该期货合约的交易量有所下滑,但是仍在各种期货产品中占有重要的位置。
 
1.2研究内容、方法和思路
1.2.1研究内容
本文主要研究我国钢材企业套期保值活动的会计处理问题。在现行套期保值准则规定的框架下,讨论具体行业在实际的业务操作中如何进行相应的会计处理。具体内容如下:
(1) 综述套期保值会计产生的背景和整体发展脉络,并据此分析套期保值会计准则的运用对我国钢材企业在财务和风险管理层面产生的影响。
(2) 根据24号准则规定的框架,在总结套期保值会计处理的理论基础上,根据钢材企业进行套期保值活动的实际业务,纵向式的分析钢材企业进行套保业务的相关会计处理实务,为钢材企业套保会计的应用做出一定贡献。
(3) 在套保业务实务操作进行的基础上,提出在实务操作中存在的具体问题,并针对存在的问题提出相关建议。
 
第二章国内外文献综述
 
2.1国外文献综述
2.1.1套期保值相关文献综述
传统套期保值理论。传统套期保值理论现在又常被称为"幼稚"套期保值理论、简单套期保值理论等。它是指投资者在期货交易中建立一个与现货交易方向相反、数量相等的同类商品的期货合约,即套期保值比率为1:1。价格风险回避是企业在衍生产品市场进行套期保值的最初动机。20世纪初,许多学者对此理论进行了大量和深入的研究。凯恩斯和希克斯最早从经济学的角度对传统的套期保值理论进行了阐述,认为套期保值者参与期货交易的目的不在于从期货交易中获取高额利润,而是要用期货交易中的获利来补偿在现货市场上可能发生的损失。他们认为套期保值为了消除或规避现货市场上价格波动的风险,起到一种价格保险的功能,不管现货市场上的价格怎样波动,最终都能达到在一个市场上亏损的同时,在另一个市场盈利,且亏损额和盈利额大致相等。传统套期保值理论最直接、最纯粹地体现了套期保值的本质,在完美的市场条件下,在不存在交易费用和税收时,企业家可实现完美的完全套期保值,即可用一个市场的利润来完全弥补另一个市场的亏损。
 
2.2国内文献综述
2. 2. 1套期保值会计相关文献综述
20世纪90年代中期,由于国内金融学界对衍生金融工具概念和理论的传播,以及部分企业对衍生金融工具的世纪运用,会计界开始对衍生金融工具予以重视并加以研究。主要历经以下几个阶段:
(1) 90年代中期,会计界对衍生金融工具的研究主要侧重于对传统会计理论的冲击以及对会计信息披露的影响,并取得了一些成果,如:葛家澍、陈箭深讨论了金融工具创新及其对财务会计的影响;刘峰对金融创新的现状加以分析,并提出了重构财务会计理论的思想;陆德民研究了衍生金融工具的发展及其带来的会计问题;为我国衍生金融工具会计的发展奠定了基础。
 
第三章套期保值会计的运用对我国钢材企业的影响………11
3.1套期保值会计相关概念………11
3.2套期保值会计准则的施行对我国钢材企业的影响………12
第四章套期保值会计在我国钢材企业中的应用………16
4.1套期关系的认定………16
4.2套期有效性的评测………18
4.3套期保值的会计处理………23
4.4套期会计的披露………27
第五章存在的问题及相关建议………28
5.1存在的问题………28
5.2相关建议………29
 
结论
鉴于套期活动会计存在的问题,国际会计界早已对是否取消套期保值会计产生了讨论。反对套期活动会计的人士认为,仅仅依据企业管理层的意图,在会计上将套期工具和被套期项目进行联系,其本身的合理性值得商榷,应该大力推行全面公允价值计量模式,从而在一定范围内取消套期保值会计的应用。公允价值能够提供相对及时的会计信息,提高企业会计信息的质量。公允价值和历史成本计量属性在初始计量上是一致的,以交易双方均能接受的价格确认相应资产和负债。随着持有资产或负债的价值变化,两者的计量特性也产生出了差异,表现在对公允价值的变化是否在当期就在表内进行反映。相较于传统会计计量属性,公允价值在提高会计信息质量方面表现为:随着时间的推移和宏观环境的变化,公司持有的资产或负债的价值发生了变化,有些时候这种变化的波动性也较大,采用公允价值进行核算时,能更准确的反映企业资产或负债的现时价值然而,取消套期活动会计,对于运用衍生工具来进行套期的对冲会计效应和避险意图,在会计记录中就不能凸显出来,但同样的,取消套期活动会计,并不是取消对风险敞口的套期保值行为,也不等于忽视企业管理层为套期保值所做的努力和获取的成果。
 
参考文献
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