1. 财务重述与审计风险的基本理论
1.1财务重述概念的界定
skinner(1997)认为，财务报告发布后若发现错误或误导性信息，而且发布者知道或者应该知道人们仍然相信全部或部分报告内容，那么公司管理层就有责任纠正先前的财务报告。美国财务会计准则委员会(FAsB)的前身—美国会计原则委员会(APB)，在第20号意见书《审计变更》中将财务一重述定义为上市公司在发现并纠正前期财务报告的差错时，重新表述以前公布的财务报告的行为，需要进行财务重述的差错归纳为计算错误、会计原则运用错误、对财务报告公布日己经存在的事实的忽视或误用。2002年10月，美国会计总署在一份调查报告中将财务报表重述定义为公司自愿或在审计师、监管当局的督促下修正先前报告的财务信息。Palmrose和seholz(2004)分析指出，财务重述是对财务报告的重新确认，因为先前向公众报告和向SEC提交的财务报告不符合公认会计准则。2005年美国财务会计准则委员会(队SB)第154号财务会计准则公告对财务重述进行了重新足义:修正前期发布的财务报告以反映这些报告中存在差错被更正的过程。该准则明确指出，财务重述不再包括其他会计变更，而专指会计差错更正，也即财务报告在确认、计量、列报过程中存在的错误，包括计算错误、公认会计准则应用错误以及对财务报告日已存在的事实的疏忽或误判。
2006年我国新颁布的企业会计准则将会计差错定义为:会计差错是会计核算时在确认、计量、记录等方面出现的错误。我国重大会计差错更正与国外的不同之处在于，国外需要重编历史财务报表，但是，我国只需采用追溯调整法进行更正，调整账目数字，历史报表不需要重新编制。周洋(2007)在总结国内外财务报告重述的相关研究时对财务重述表述为:财务报告重述是指上市公司因历史财务报告存在差错而对财务报表进行的重新表述。于鹏(2008)对财务重述定义为:财务重述是指上市公司在发现并纠正前期财务报告的差错时，重新表述以一前公布的财务报告的行为。王毅辉、魏志华(2008)在对财务重述研究的述评中基于美国审计总署(GAO)以及国外学者对财务重述的观点，结合中国国情，提出了财务重述是对存在错误或误导性信息的历史财务报告进行事后补救的公告行为的观点。可见，我国学者对财务重述的定义还是比较一致的，具体而言，财务重述的对象是一前期差错，范围为历史则’务报告，而大多数学者强调的是一种事后更正补救的行为。从上述中外的观点可以看出，虽然不同的机构和学者对财务重述的表述略有不同，但并不存在实质性的差异，于是本文对审计风险定义如下:审计风险是表示对前期财务报表中存在的重大差错进行纠正或调整的行为并且财务重述与我国的重大会计差错是同质的。
1.2财务重述的动因分析
1.2.1国内外学者观点
Defond(1991)等通过样本分析发现，大部分会计更正重述样本(44个样本中的41个)都是高估收益的错误，于是专门就1971—1988年间的这41个对前期收益高估错误的样本进行研究。他们分析到上市公司高估收益的动机主要有:基于会计的报酬、临近违反债务规定、通用会计准则(GAAP)的方法选择、审计质量不均等。郭超贤(2003)和莫小周、胡冬鸣(2005)认为，重大会计差错均是公司为了满足政策监管的刚性指标，利用会计政策变更在重大会计差错上做手脚，以达到盈余操纵的目的。莫小周、胡冬鸣认为重大会计差错的动因包括保持再融资、避免连年亏损、实现某年的扭亏为盈三种，郭超贤在其基础上加上了重复计算收入这一动机。叶丰滞和黄世忠(2006)以TCL通一讯、大冶特钢、酒鬼股份等上市公司重大会计差错更正的财务数据为案例进行分析得出重大会计差错的两大基本动因:(l)为了避免退市风险，将亏损年度尽量缩短在两年以内，只要不是连续三年亏损将不会退市，前两年利润原本为正，到了第三年，通过重大会计差错更正将前两年的利润调整为负，因为第三年的利润仍然为正，所以上市公司也不用因为前两年的巨额亏损而导致退市。(2)用降低以前年度收益的办法来增加本年度的收益增长率。通过重大会计差错更正，以前年度的收益调低会导致股票的价格下跌，但通过重大会计差错更正使本年度收益增长加快将导致本期股票价格的上涨。王霞、张为国(2005)以1999一2001年的重大会计差错更正的A股上市公司为样本，通过高错报样本与相似条件的配对样本检验发现:高报盈余的会计差错有着明显的盈余管理的动机，高错报样本的当期利润明显的低于上期且有较高的资产负债率，线下项目产生的收益的高低、规模的大小以及公司是否亏损与高报盈余正相关。
2财务重述与审计风险关系的博弈分析
2.1博弈的基本理论
博弈论也被称为对策论或赛局理论，是应用数学的一个重要分支，是运筹学的重要组成部分。直观上是二人在平等的对局中各自利用对方的策略变换自己的对抗策略，达到取胜的目的，理论上是使用严谨的数学模型来研究在冲突对抗条件下做出最优决策的过程。从上个世纪40年代开始，博弈论就逐步形成并得到了长远发展。在1928年冯•诺依曼给出了博弈论基本原理的证明，从理论上正式宣告博弈论的诞生。1944年，冯•诺依曼和摩根斯坦在《博弈论与经济行为》中首次对博弈论进行系统化和形式化，将二人博弈问题推广到11人博弈结构，并将博弈论应用于相关经济领域，为博弈论奠定了坚实的理论基础。随后，纳什、泽尔腾、海萨尼等人将博弈论发展成熟并带入了实际应用之中。目前已在经济学、政治学、生物学、计算机科学、国际关系、军事战略和其他很多学科得到了广泛的应用。
2.1.1博弈的要素
博弈的要素主要包括:参与者、博弈信息、策略集合、博弈的顺序、一博弈者的收益等。
(l)参与者:也称局中人，是博弈中选择策略以最大化自己效用的决策主体，这个主体可能是人，也有可能是群体或组织。
(2)博弈信息:指的是参与者在做出决策前所了解的信息，包括其他参与者的策略选择给自己带来的收益或损失，以及自己的策略选择给自己带来的收益或损失。
(3)策略集合:是博弈中参加者可供选择的、实际可行的、完整的行动方案的策略集合。
(4)博弈的顺序:是博弈者为战胜对方做出战略决策的先后顺序。
(5)博弈者的收益:博弈各方做出决策选择后的自己的得失。
3 审计风险和财务重述关系的实证检验.................... 36-51
3.1 审计风险和财务重述的关系式.................... 36
3.2 研究方法 ....................36-39
3.2.1 审计风险的计量.................... 36-38
3.2.2 样本选择及数据来源.................... 38
3.2.3 研究变量的选取及说明.................... 38-39
3.3 研究模型 ....................39-40
3.4 正常审计收费估算模型的回归结果.................... 40-41
3.4.1 深证证券交易所回归结果及分析.................... 40-41
3.4.2 上海证券交易所回归结果.................... 41
3.5 财务重述与审计风险多元回归结果.................... 41-51
3.5.1 审计收费异常高的描述性统计.................... 42-45
3.5.2 审计收费异常低的描述性统计....................45-47
3.5.3 利润虚增的描述性统计及回归 ....................47-49
3.5.4 利润虚减的描述性统计及回归 ....................49-51
4 结论、政策建议及本文的局限性 ....................51-56
4.1 结论.................... 51
4.2 政策建议 ....................51-55
4.2.1 加强对财务重述的治理.................... 51-53
4.2.2 加强对注册会计师的治理 ....................53-54
4.2.3 加强对监管机构的管.................... 54-55
4.3 本文的局限性 ....................55-56
结论
通过对财务重述和审计风险的博弈论分析以及2007—2009年度深沪两市上市公司财务重述幅度与审计风险的实证研究，发现:
(1)我国上市公司由于再融资、不被ST以及避免退市等需求，具有强烈的进行财务重述的动机。
(2)财务重述所导致的利润虚增额与审计风险成正比。财务重述所导致的利润虚增额越大，审计风险越大。财务重述导致的利润虚减额与审计风险成正比，但对于虚减方向的调整注册会计师不够关注，所以实证结果不显著。#p#分页标题#e#
(3)我国的审计市场到目前为止还是买方市场，注册会计师事务所的审计收费普遍低于正常审计收费，这就导致了各会计师事务所对客户资源的恶性竞争，让很多中小会计师事务所为了拉拢客源，不惜以降低审计收费，增加自身审计风险为代价。
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