第1章绪论
1.1论文的选题背景和研究意义
一个企业不应仅仅被认为是一个经济组织，而且还应当首先是一个人类社区。但由于缺乏坚实的理论基础，企业社会责任概念至今也没有完整的界定和完善。到了20世纪70年代，为了给企业社会责任思想提供有力的经验证据，并为管理者进行社会责任实践提供具有说服力的观点，企业社会责任和财务绩效之间关系的实证检验就成为企业社会责任研究领域的热点问题。
1.1.2研究意义
近年来，中国经济的高速发展引发的一系列社会问题，使的企业社会责任成为我国理论界和政府关注的重要课题。我国己发布了一系列的关于企业社会责任的规范和指导意见，充分反映了我国政府对企业社会责任的重视和决心。然而，企业社会责任问题在中国的实践情况并不乐观。最新的调查报告显示:我国中央企业和金融企业的社会责任指数远远领先于民营企业、其他国有企业和外资企业，但整体水平比较低，处于起步阶段(陈佳贵等，2009)，这甚至引发了中国企业“尚未学会行善”的观点。由此看来，在中国当下的转型经济背景下，为企业社会责任思想寻求一个合适的理论框架，探求中国企业自身的社会责任维度和财务绩效维度，解决好企业社会责任与财务绩效的关系问题，探讨企业社会责任的财务效应形式对于引导企业履行社会责任，促进经济、社会、生态的和谐发展，具有重要的理论意义和现实意义。
1.2国内外关于该课题的研究现状及趋势
谢尔顿(Sheldon)于1923年在《管理的哲学》一书中正式提出“企业社会责任”这一概念，随后，大量的学者在理论上和实践上对企业社会责任进行了大量的研究。理论上主要集中在论证企业社会责任这一概念的“合法性”上，而通过企业社会责任与企业财务绩效之间关系的实证研究更多的是为企业社会责任理论的“合法性”提供实际的支撑，但至今并没有形成统一的意见。
1.2.1国外关于该课题的研究现状及趋势
对一企业社会责任与财务绩效之间关系的实证研究主要是两个方面的内容:一是研究企业社会责任与财务绩效影响关系的方向，即企业社会责任与财务绩效之间是正相关，负相关，抑或是根本没有关系;二是企业社会责任与财务绩效是否存在因果关系，也就是说企业社会责任是否会影响到财务绩效，还是财务绩效会影响企业社会责任，或者企业社会责任与财务绩效之间存在协同关系。在此研究基础上，共产生了关于企业社会责任与财务绩效关系认定的六种假说。在已有的实证分析中，对企业社会责任的评价和度量主要有内容分析法、KLO指数法、声誉指数法等。内容分析法主要是以企业所公布的各类报告为基础，主要是企业年报，对一些特定项目按照统一的标准进行打分来衡量企业的社会责任。KLO指数法则从企业利益相关者的视角，设置了环境保护、妇女和少数民族、产品安全、社区关系、员工、核能、军事削减、南非问题等八个方面的指标来衡量和评价企业的社会责任表现。声誉指数法用企业的社会声誉来对企业的社会责任进行度量。目前，从利益相关者的角度建立企业社会责任维度进而对企业社会责任进行评价的内容分析法已经成为实证研究中的主流方法。
拉夫(Ruf)(2001)等从KLD数据库中获取企业在产品责任、妇女及小群体、社区关系、环境保护、员工关系、军事合约、核能和南非事务等八个方面的表现，通过对企业发放问卷的方式确定了这八个方面表现的重要程度，并对这八个方面的表现赋予不同的权重，结合具体的数值得出企业社会责任的表现指标。以净资产报酬率、销售增长率以及销售报酬率等作为企业财务绩效的衡量指标。得出了企业社会责任的变动不仅与企业当期的财务绩效变动正相关，而且与企业随后期的财务绩效同样存在正相关关系的结论。
第2章企业社会责任理论与企业财务绩效理论
2.1企业社会责任理论
企业社会责任这一概念最早起源于欧洲，但涉及企业社会责任的法律规定和企业实践很早以前就已开始。企业社会责任的讨论和实践真正成为一种运动和潮流，是在20世纪8()年代经济全球化趋势加快的大背景之下。
(1) 企业社会责任概述
企业社会责任是20世纪以来西方一诸多学科领域中出现率极高的一个重要概念，这个概念在经济学界、法学界、伦理学界、管理学界及政界出现的频率都极高，备受各学科的关注，上世纪90年代开始传入中国和其它发展中国家。但“企业社会责任”这一概念并不是无中生有，其具有坚实的历史基础和深厚的文化渊源。至今，对于企业社会责任的标准定义，仍未达成共识，这也反映出企业社会责任的复杂性和多变性。1924年，美国学者谢尔顿(oliversheldon)在其著作《ThephilosophyofManagement》中就提出了“企业社会责任”的概念。从目前可查阅的资料来看，这是至今对企业社会责任的最早概念表述。他将企业社会责任近似为企业经营者满足各种人类需要的责任，并认为道德因素应包含在企业社会责任之内。1953年，博文(H.R.Bowen)在其《商业人士的社会责任》一书中提出，商人应该承担社会责任。同时，他提出，商人在执行政策、制定决策或者采取某些行动时有义务使其行为与整个社会的目标和价值相一致。这一观点成为商人的社会责任的早期定义之一。它正式提出了企业及其经营者必须承担社会责任，从此开创了企业社会责任研究的领域。卡罗尔(Carroll)(1990)，他的思想对后续的理论发展和商业的发展都产生了重要影响，被誉为“企业社会责任之父”。在该领域几乎与博文(H.R.Bowen)齐名的戴维斯(K.Davis)(1960)强调“责任铁律”，即“商人的社会责任应当与他们的社会权力相称”。在此基础上，戴维斯认为企业“对社会责任的回避将会导致社会所赋予权力逐步丧失”，因此，社会责任是指“企业考虑或回应超出狭隘的经济、技术和立法要求之外的议题，是实现企业追求的传统经济目标和社会利益”。他的这个观点在20世纪70年代末到80年代被人们广泛接受。
第3章 企业社会责任与企业........................ 27-33
3.1 基本假设 .....................27
3.2 指标选择..................... 27-29
3.3 相关模型 .....................29-33
3.3.1 因子模型 .....................29-31
3.3.2 面板数据模型 .....................31-33
第4章 企业社会责任与企业财务绩效关..................... 33-40
4.1 描述性分型..................... 33-37
4.1.1 变量的描述性统计.....................33-34
4.1.2 变量的正态性检验和正态变换..................... 34-35
4.1.3 面板数据回归 .....................35-37
4.2 企业社会责任与企业财务绩效.....................37-40
4.2.1 实证结果..................... 37
4.2.2 研究结论..................... 37-38
4.2.3 启示 .....................38-40
结论
从评价的时间上看，一方面应考虑到因为企业当期的社会责任行为必然消耗了企业当期的资源，因此会对企业当期的财务绩效有所影响，而企业的这种社会责任行为转化为企业的社会资本和竞争优势，必将提升企业的财务绩效，但这个过程在时间上存在滞后性，所以在进行综合绩效评价时，我们要打破以往的年度评价模式，应该建立年度评价与周期评价相结合的长期绩效评价体系，减少企业只追逐眼前利润的短视行为。鼓励企业依据自己行业特点和自身特性建立起年度的固定时期评价和一定年限的滚动式评价相结合的具有时间弹性的跨度绩效评价制度，我们的市场也应该将周期评价纳入到企业市场表现的综合评价中去，让股东和投资者能够了解到企业发展的长期性和延续性，以帮助他们做出正确合理的判断。另一方面，还应注重加强企业绩效评价的一前瞻性，建立起企业绩效评价的预警机制，是企业绩效评价更加的市场化，完善企业绩效评价的评价标准，为企业管理者进行决策提供更好的依据。
从评价的方式上来看，应打破传统的以企业年报披露，非政府组织通告为主要形式的评价方式，建立起政府主导的，各方踊跃参与的综合评价模式。目前我国的企业绩效评价更多的是通过企业年报进行披露，或者相关的经济组织对企业数据在收集处理的基础上进行通告的方式。这种方式使得企业绩效评价过于的神秘化和僵硬，似乎企业的绩效评价只是为了那些由企业密切相关的投资客和股东服务的，这一方面客观上使得企业的绩效评价缺乏全面性，过于强调企业的财务绩效，另一方面也使得企业的其他利益相关者，如消费者，缺乏对企业综合绩效进行评价尤其是社会责任进行评价的动力。因此，政府首先应通过制定相应的政策，促使企业信息披露方式的多元化和透明化，并对企业信息披露的内容做出强制性规定，使得社会能够更有效的通过各种方式对企业绩效进行综合评价，建立起官方的具有指导性意义的评价机构，定期发布企业的综合评价信息。在规范企业行为的同时，也为各利益相关者的决策提供真实可靠的依据。其他的利益相关者也应结合自身特性建立起企业绩效评价的社会体系，完善企业绩效的评价方式。#p#分页标题#e#
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