1 引言
1.1 研究背景及意义
盈余管理作为资本市场中一个永恒的实证研究课题，在国内外已有多年的研究历史和众多的研究成果。盈余管理之所以在会计理论研究中受重视，是因为它对会计信息功能的实现有十分重大的影响。会计信息有以下两大功能：一是估值功能，即管理当局通过财务报告传递有关企业价值的信息，解决“逆向选择”问题；二是订约功能，即会计信息可以反映企业各种契约的履行情况，解决“道德风险”问题。从估值功能的方面来看，管理层既可能通过盈余管理来提高会计信息的相关性，从而强化会计信息的估值功能；也可能会使会计信息无法真实地反映企业的经营状况，降低会计信息的可靠性，从而弱化会计信息的估值功能。从订约功能方面来看，企业是很多契约的结合体，这些契约的履行情况需要会计信息来监督。由于契约的刚性和不完全性，盈余管理可能会降低契约成本，这有利于契约的执行；但是，盈余管理也可能会扭曲契约的执行情况，这将弱化会计信息的订约功能。从以上分析可以看出，盈余管理对会计信息的功能有着重大而复杂的影响，而会计信息在证券市场的健康运行中起着举足轻重的作用，这就是盈余管理一直备受关注的原因之一。
盈余管理是“在公认会计原则许可的范围内，通过会计政策选择使企业管理者自身利益和（或）企业市场价值达到最大化的行为”，①盈余管理行为是通过弹性地运用会计准则来操纵会计数据，会计准则与盈余管理行为之间存在着十分紧密的联系，会计准则天生不是盈余管理的动因，但是准则常常会成为管理人员用来操纵盈余的工具。会计准则主观上制约着企业的盈余管理行为，但客观上却成为调节盈余的手段之一，两者在博弈中不断演进和发展，因此会计准则对盈余管理影响巨大。
2 国内外文献综述
2.1 国外文献综述
2.1.1 盈余管理基本理论
文献综述美国会计学者 Katherine.Shcipper（1989）在其所著的《盈余管理评论》一文中，阐述了盈余管理的一些基本理论问题，他认为盈余管理的定义建立在会计数字是一种有用的信息基础之上，认为盈余管理实际上是企业管理人员通过有目的地控制对外财务报告过程，以获取某些私人利益的“披露管理”，旨在误导那些以公司的经济业绩为基础的利益关系人的决策或者影响那些以会计报告为基础的契约的后果。加拿大著名会计学家 William R.Scott（1997）在其所著《财务会计理论》一书提出，假定经营者可以在一系列的会计政策（如公认会计原则）中自行选择，很自然他们会选择那些使自身利益或企业市场价值达到最大化的会计政策，这就叫做盈余管理。他采用希利关于盈余管理著名实证研究成果，研究了盈余管理的动因、盈余管理的方法、盈余管理的正负效应，明确了盈余管理动因主要有契约动因、政治动因、首席执行官变动的动因、首次公开发行证券的动因；盈余管理的方法多种多样，但可简单的归纳为四种即注销巨额资产、利润最大化、利润最小化、利润平滑；盈余管理的行为有助于解决契约的不完备性和固定性所引起的现实问题，并可及时、有效的传递内部信息，减小沟通障碍所造成的信息中断。
3 盈余管理的相关..................................................... 11
3.1 盈余管理的概念与......................................... 11
3.2 有效市场理论........................................... 12
3.3 委托代理理论..................................................... 14
3.4 信息不对称理论........................................... 15
4 现行会计准则与盈余管理...................................... 17
4.1 会计准则与盈余管理的........................................ 17
4.2 现行会计准则对盈余管理...................................... 23
4.2.1 现行会计准则对盈余管理............................... 23
5 实证分析................................................................ 29
5.1 研究设计.................................................................. 29
5.1.1 盈余平滑........................................................... 29
5.1.2 特殊目的盈余管理............................................ 31
6 结论及建议
6.1 结论
本文在回顾国内外有关盈余管理研究文献的基础上，分析了会计准则与盈余管理的内在关系，会计准则是制约盈余管理的重要手段，盈余管理的治理会推动会计准则的不断完善，两者之间存在着内在的互动关系，结合我国现行会计准则的实施，阐述了现行会计准则对上市公司盈余管理的影响，最后用实证方法验证现行会计准则实施在一定程度上遏制了上市公司的盈余管理行为。本文以2003-2010年在上海证券交易所连续八年上市的447家公司披露的年度报表数据作为样本，从盈余平滑和特殊目的盈余管理两个方面进行检验，检验结果表明，现行会计准则的实施使我国上市公司盈余管理的空间有所缩小，在一定程度上抑制了盈余管理行为，从而使我国上市公司的会计信息披露质量得到了提高，对于规范我国证券市场，保护投资者和社会公众利益有着重要作用。
