第 1 章 绪论
1.1 选题背景与研究意义
1.1.1 选题背景
伴随上世纪末期我国金融市场的快速发展，国内先后涌现了期货、权证等衍生金融工具。在国外，利用衍生金融工具来进行信用风险管理已经屡见不鲜，而其中，信用违约互换的运用最为广泛，影响力也最大。它的出现为企业，提高资金使用效率，加强风险管理提供了良好的契机，但同时由于其价值和收益的不确定性和风险性，使得从会计角度加强对其披露和监督成为必要，准确、有效地披露相关会计信息成为发展的前提。2007 年美国的次贷危机后发展为全球经济危机，信贷违约互换（CDS）为导火索之一。而其会计信息披露未实现透明、充分和及时，是引发巨大风险积累并爆发的原因之一。目前我国的信用衍生金融交易还处在起步阶段，部分企业及银行已经开始涉及少量信用违约互换产品交易。2010 年 10 月 29 日交易商协会发布《信用风险缓释工具试点业务指引》，为国内的信用衍生产品的创设和发展提供了契机。目前，国内市场成员参与试点业务的热情高涨，更多市场参与者也期待能通过信用来更合理地筹集和使用资金，有效规避信用风险。同时，国内企业信用违约互换交易将在未来迎来广阔的发展空间，使创新衍生金融工具更有效、安全地发挥其作用，加强对其会计信息披露经验现状的研究势在必行，在此本文将对信用违约互换会计信息披露题进行探讨。
1.1.2 研究意义
1.1.2.1 理论意义
衍生金融工具会计，对既有会计财务报告体系具有了很大影响，其被认为是“二十一世纪十大会计难题之一”。从研究视角看，目前国内学者对信用违约互换的研究主要集中在信用衍生产品的性质、定价方法及其在商业银行信用风险管理中的应用等方面。本文首次以我国信用违约互换为研究对象，对国内外信用违约互换会计信息披露情况进行研究分析，成果对于促进信用违约互换会计理论和报表披露规范的完善具有一定的理论意义。
第 2 章 信用违约互换会计信息披露相关理论
2.1 信用违约互换概述
2.1.1 信用违约互换定义及相关概念
信用违约互换（credit default swap，CDS），又称为信用违约掉期，是发达债券市场中常见的信用衍生产品。信用保护买方在信用违约互换交易中，通过持有 CDS 规避信用风险，信用保护出售方向风险规避方提供信用保护，同时承担信用风险。违约互换购卖者向违约互换买方收取相应费用，当信用违约事件出现，信用保护买方将可以将债券或贷款以合同约定价格出售给违约互换卖方，进而规避信用风险。信用违约互换作为信用衍生产品的基础形式，定义简单、容易实现标准化，具有分离资产中信用风险、将市场信用风险集中度降低的作用，在国外发达金融市场得到了发展迅猛。
第 2 章 信用违约互换.....................................7
2.1 信用违约互换.....................................7
2.1.1 信用违约互换定义及.........................................7
2.1.2 信用违约互换市场参与...................................8
2.2 会计信息披露.........................................9
2.2.1 会计信息披露......................................9
2.2.2 会计信息披露相关...........................9
2.3 信用违约互换会计.......................................10
2.3.1 衍生金融工具会计.............................................10
2.3.2 信用违约互换会计................................... 11
第 3 章 国外信用违约互换................................12
3.1 信用违约互换信息披露的.....................................12
3.1.1 会计准则组织关于信用.......................12
3.1.2 其他国际监管组织的.......................................15
3.2 国外信用违约互换会计......................................16
第 4 章 我国信用违约互换.........................................32
4.1 我国信用违约互换..............................................32
第 6 章 研究结论
我国的信用违约互换市场还处于起步阶段，将会在未来有广阔的发展空间，为使其更有效、安全地发挥其作用，积极开展对其会计信息披露经验现状的研究成为必然。本文针对上述背景，以信用违约互换会计信息披露为研究对象，总结国际准则规范经验，借鉴国外银行等金融机构在信用违约互换产品会计信息披露实践，分析国内信息披露规定和风险管理的现状和问题，提出我国信用违约互换会计信息披露应着重关注的要点及改进措施等相关建议，力图完善信用违约互换等信用衍生产品的信息披露，进而促进信用违约互换的交易在我国金融市场持续健康发展。限于个人能力，以及一些条件的限制，本文的研究还存在以下不足，主要有以下几个方面：
（1）本文提出建立信用违约互换会计信息披露改进建议，但缺少一个全面有效的量化标准来定量地衡量信用违约互换会计信息的质量，并作出客观的评价。
（2）由于我国信用风险缓释工具推出的时间较短，本文只对各交易机构 2010 年年度财务报告进行了横向比较。随着信用衍生金融股工具市场的发展，未来的研究可结合数年数据，进行信用违约互换会计信息披露质量的纵向比较，并得出相应的研究结论。
