山东宏昌路桥集团公司营运资金管制探讨

  

绪论
         选题的背景及意义1.1.1选题的背景近年来，我国的公路建筑业进入了快速增长的“黄金时期”，同时，市场格局也发生着迅猛的变化，随着经济日益全球化，施工企业之间的竞争远远超出了本地区、本国的范围，竞争日益激烈。面对机遇和挑战，山东宏昌路桥集团有限公司在资金管理方面的矛盾和问题日益突显出来。资金作为企业的“血液”往往因为循环不畅或供应不足而严重制约着企业的生存和发展。企业要想在世界市场中获得竞争优势，资金管理在企业发展过程中起着关键的作用。在企业资金管理中，营运资金是企业日常流动性最大、变化最快和周转性最强的资金。宏昌公司的生存与发展在很大程度上取决于营运资金的管理和运转情况，采取有效措施，加强宏昌公司营运资金管理势在必行。
         根据2005年交通部出台的《国家高速公路网规划》，将用30年时间.，建成8.S万公里的国家高速公路网。200$年底，我国高速公路通车里程己达6.03万公里，还有近2.S万公里的高速公路需要修建，公路建设将面临着良好的机遇。作为我国高速公路发展较早的山东省，计划将于2010年高速公路通车里程达到5000公里，建成“五纵连四横、一环绕山东”的高速公路网络。在交通运输部2009年7月公布的公路工程施工一级以上资质企业名录中，获得公路工程施工总承包特级资质的企业有28家，公路工程施工总承包一级资质S2S家，公路交通工程专业承包资质的有8S家。不断扩大的公路建设市场相对于数量众多的公路建设单位而言，仍然存在着“僧多粥少”的局面，公路建设市场竞争十分激烈。2008年宏昌公司提出“合作、多投、灵活、避险”八字投标方针，建立了投标经营合作机制，走出了一条灵活多样、多渠道、全方位的市场开发经营新路子。共组织投标S9项，成功中标杭瑞高速等10项工程，总工作量3.9亿元，项目中标率16.9%0“多投”一方面带来了对投标保证金的随机性很强的大量需求，另一方面，“多投”则“多中”，新的建设项目也需要有人员、材料、机械的投入，这些最终反映为对资金的需求。营运资金是企业进行生产经营活动的前提和基础，是企业资金总体中最具活力的组成部分，是对流动资产和流动负债的统称，体现为整个资产负债表的上半部，并在诸多方面与其他财务报表密切相关，其触角几乎可以延伸到企业生产经营的多个方面。在企业资金管理中，营运资金管理是企业资金管理的基础。企业一定时期资金盈利水平的高低主要是取决于其营运资金管理水平的高低，也是一个被广泛应用于考核企业财务风险的重要方面。营运资金运作的好坏，直接影响企业生产经营活动的正常开展和经济效益的实现，采取有效措施加强营运资金管理显得极为重要而又迫切。
        莱瑞·吉特曼和查尔斯.马克斯维尔两位学者通过对美国一千家大型企业财务经理调查，发现财务经理在营运资金管理上所花费的时间几乎占了三分之一[(t)0加强宏昌公司营运资金管理势在必行，本文对山东宏昌路桥集团有限公司的营运资金管理的问题进行深入探讨和分析。1.1.2选题的意义从财务管理的角度来看，公司的营运资金是公司进行日常经营管理而周转使用的流动性资源，更是公司赖以生存的基本条件，因此，营运资金管理对公司具有极为重要的意义。概括起来，主要表现在以下三个方面[f210(1)储备适当的营运资金是维持公司正常生产经营活动的物质基础由于现金流入量与现金流出量具有不同步和不确定的特性，致使公司的现金流入与现金流出在时间上无法相互匹配，从而导致了公司未来经营活动的不确定性，财务人员对现金流量难以进行准确预测。因此储备适当的营运资金，可以使公司资金的日常收付形成良性循环。C2)营运资金的日常管理可以平衡公司的现金流动公司的非现金性流动资产一旦转化为现金，就会形成公司的现金流入;而公司偿还流动负债需要支付现金，这就形成了公司的现金流出。现金的流动不平衡，就会出现现金不足而导致短期偿付困难，或者现金过剩而使公司的资产获利能力下降。因此，通过营运资金管理来控制流动资产和流动负债，使现金流入和流出尽量协调，实现现金的平衡运动，就成为公司资金管理的重要内容。