中国上市公司会计监管有效性研讨

前言

1.1研究背景及意义

众所周知，随着上市公司的增多，作为市场经济主体的上市公司存在大量的会计造假会计舞弊等违法违规问题。比如我国在二十世纪九十年代后期出现的深圳“原野”、北京“中诚”、成都“红光实业”、四川“东方锅炉”、海南“琼民源”和河南“郑百文”等资本市场的会计信息欺诈会计舞弊问题，引起了社会公众的强烈不满，社会各界对此及其关注，使投资者的信心受到重大重创，市场经济的成长受到阻力，使社会各界意识到要保持证券市场健康发展必须要加强会计监管。从西方国家来看，即使在证券市场成熟、在法律比较健全的条件下，也先后出现了一系列与会计信息造假会计舞弊相关的案件，比如:“巴林银行舞弊案”、“安然公司事件”、“世纪通信事件”和“美国在线与时代华纳的并购事件”，这些事件暴露的财务丑闻令人胆战心惊。鉴于这些造假事件造成了巨大惨痛的经济损失，引起了社会公众对经济、法律、政府、职业道德等诸多方面的关注。西方原华尔街索依费尔分析师曾经一针见血地这样评价这些会计舞弊会计造假:“如此重大的打击投资者信心之事近70年来未见。”由此可见，会计舞弊会计造假问题已发展到足以动摇证券市场中公平效率的原则，动摇了投资者信心。可见单纯的市场力量不能有效防止会计造假会计舞弊问题的发生，因此，为保证会计信息的真实披露，保护投资者利益，必须加强证券市场的会计监管。
 随着我国市场经济的快速发展、国有企业改革的不断深入、经济结构的不断调整、科学技术的快速进步，后股权分置时代的到来以及不断提高的证券市场规范化水平，我国证券市场急需监管，尤其是证券市场的会计监管。近年来，我国已经加强了有关会计信息披露制度，出台了新的《上市公司信息披露管理办法》，之后也是不断健全相关会计监管制度，比如2006年重新修订的《公司法》和《证券法》。但这些做法对会计造假的监管治理仍不尽人意，仍存在较大差距。本文充分借鉴了国内外专家的会计监管理论，参考中外会计监管的实践，立足国情，分析代表性案例，通过系统提出问题、解决问题，以期为我国会计监管有效性的系统研究略进绵薄之力。

1.2国内外研究综述

1.2.1国外研究综述

自20世纪30年代西方国家的经济危机和股市危机以来，人们将其原因归属于会计信息失真，同时意识到单独依靠市场的力量不能有效保证经济的健康发展。上世纪30年代美国罗斯福总统开创了国家宏观调控对经济干预的先例，提出了对证券市场加强会计信息监管的说法。会计监管的理论真正是从20世纪70年代才逐步发展起来的，代表性人物有卡恩和乔治·斯蒂格勒，代表著作有《规制经济学》和《经济监管论》。以后，学者们分别从公共利益角度指出了政府进行会计监管的出发点和归结点等、从博弈论角度分析了监管中涉及到的博弈利益集团斗智斗勇过程影响、监管的供求关系等、从捕获论角度分析了监管机构被俘虏的过程及其偏向被监管者自身利益进行监管的学说等。其他监管成果还有:泰勒和特利详细研究了政府如何设定会计信息监管的具体目标、公司会计信息披露的具体要求，统一的会计准则如何制订和遵循的的理论原则，会计信息造假的制裁等会计监管理论问题;瓦茨和齐莫尔曼详细研究了在市场有效的假设下，如何做好信息披露、监管的具体方法，着重解决市场失灵条件下，政府监管过程，监管的成本及对股价的影响等问题。迈克林详细研究会计监管体系的命题，具体分析了公司管理当局为了自身利益，故意隐瞒不利自身的会计信息;为了维护社会公众利益，政府应该加强对会计信息的监管或推动会计信息供求双方的协调。
小约翰·科菲从以下四个方面分析了加强会计监管、强制会计信息披露的原因:一是会计信息越来越具有公共产品的性质，单个市场主体都需要其他市场主体高质量的会计信息，但从自身利益出发，常常不愿提供自身真实的会计信息;二是提出会计信息应及时有效披露的必要性，以使社会经济资源得到有效配置，避免造成社会成本的浪费。三是因为所有权和经营权的分离，管理层与股东之间利益的不同，存在管理层因为自身的利益因素会向市场披露错误或者失真的会计信息;四是指即便在完全有效的资本市场中会存在着高度依赖会计信息披露的投资者，来分配社会的经济资源。

1.2.2国内研究综述

在国内有关中国证券市场与会计监管的研究起步较晚，随着20世纪90年代以来发生的上市公司会计舞弊会计造假等重大事项的爆发，使国内学者对会计监管进行了如火如茶的广泛研究。

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