我国钢铁行业上市公司自发性会计选择变更实证探讨

  

第1章绪论
         研究背景、目的及意义在新中国，从建国到二十世纪九十年代初，企业基本上均不存在会计选择问题。在高度集中的计划经济体制下，国有经济在国民经济中占有绝对地位，国家(其最直接代表是具体的政府)是经济利益的最直接、最主要的受惠者，统一的会计制度直接体现了国家利益的诉求。1992年，为适应“十四大”所确立的社会主义市场经济体制，我国的会计管理体制和会计核算模式作出了相应调整。在借鉴国际会计惯例的基础上，出台了“两则”、“两制”和13个行业会计制度。企业会计基本准则允许企业对应收账款计提坏账准备，行业会计制度对各行业坏账准备的计提比例作出了具体规定。同时企业会计基本准则第18条还规定，“会计核算应当遵循谨慎性原则的要求，合理核算可能发生的损失和费用”。1999年1月1日开始实施的《企业会计准则—会计政策、会计估计变更和会计差错更正》开始试图通过制度安排，将会计估计自主权归还给企业。通过在上市公司范围内实施《企业会计准则—会计政策、会计估计变更和会计差错更正》，制度制定者积累了一定的管理经验，并在2001年实施的《企业会计制度》中将有关会计估计的权利完全赋予企业行使。
        从规范会计理论角度看，当企业拥有完整的自主计量权以后，企业对外提供的有关企业财务状况、经营成果和现金流量等会计信息可以更可靠、相关。特别是当那些需要依赖对时刻变化的商业环境进行分析判断以后才能粗略计量的会计项目可以由企业自主判断以后，企业对外提供的会计信息应该可以更加真实地反映企业的财务状况和经营成果。但实证研究认为，会计估计自主权在为企业如实反映经济业务的实质创造条件的同时，也给企业管理人员操纵会计盈余创造了机会。西方实证研究发现绝大部分盈余管理案例均采取了会计选择作为具体手段。Teoh,WongandRao(1998)}l]发现伊。公司将固定资产折旧和坏账准备计提作为盈余管理的手段;Beaver,Eger,RyanandWolfson(1989)}Z}与Liu,RyanandWahlen(1997)13]等发现银行运用贷款损失准备计提进行盈余管理。Petroni,RyanandWalden(1999)}4}等则研究了财产保险公司运用损失准备进行盈余管理的问题;Visvanathan(1998)}5]和MillerandSkinner(1998)}6]则发现有很多公司采用递延税款作为盈余管理的手段。国内关于使用会计选择进行盈余管理的研究主要有:陆建桥(1999以截止1997年沪市亏损上市公司为样本，发现亏损上市公司在首次出现亏损年份，存在明显的非正常调减盈余的应计会计处理，在首次出现亏损前一年度和扭亏为盈年度又通过管理应计项目调增收益;王跃堂(2000以1998年自愿执行三大减值政策(短期投资减值、存货减值和长期投资减值)的A股公司为研究对象，发现经营业绩和财务状况差的公司利用减值会计政策选择权恶意做大亏损(bigbath);吴水澎、刘斌、刘星等(2004)利用1998-2002年上市公司数据研究了利用自愿性会计政策变更进行巨额冲销的情况。新夫、陈纪南和徐青(2004)flog利用1993-2000年沪深上市公司的数据研究发现，上市公司为了保住上市资格这一稀缺的资源，在可能亏损的会计年度会选择调增收益的会计政策以避免亏损的出现或将亏损延迟;在亏损出现的年度会选择调减收益的会计政策，加大当年亏损，为以后调高利润埋下伏笔;而在扭亏为盈的会计年度则会做出调增收益的会计政策选择;有配股意向的公司会选择能增加收益的会计程序或方法来操纵净资产收益率。
        邢桂霞(2005)fly利用2000-2003年沪深两市上市公司的数据研究发现，在我国才;计选择具有很强的机会主义动机，上市公司变更会计政策和会计估计并非都是为了实现会计准则制定机构出台会计准则的目的，而更多的是基于上市、配股和保住上市资格的需要，自发性会计选择变更已成为上市公司操纵业绩的一种重要手段。以上研究表明，滥用会计估计正在成为我国上市公司粉饰财务报表的主要手段。一些上市公司可能采用对资产减值准备的少提或多提、对固定资产折旧率的变更、对长期待摊费用摊销年限的变更等手段使其达到了人为调节利润、保住上市资格、取得融资资格或进行收益平滑等的目的那么从我国宏观经济发展的角度看，当经济出现周期性波动时，上市公司是否更容易通过运用会计估计这一手段来达到企业操纵利润、平滑收益的目的?我国周期性行业(如钢铁、有色金属、化工等)上市公司是否在经济环境的变动下也会利用会计估计的选择变更达到此目的呢?上市公司又如何利用会计估计的变更来进行利润操纵的呢。