会计毕业论文：探讨上市公司的会计信息披露制度的形成和发展
由会计论文发表网润色提供我国的上市公司信息披露制度从无到有,会计论文范文如今已初步建立了核准制下上市公司信息披露制度,但尽管如此问题还是时有发生,因此必须针对目前我国上市公司中存在的问题,采取相应措施,以期上市公司能够健康发展。
信息披露制度又称信息公开制度,是指在证券市场上公开发行证券者,将公司财务、经营、投资结构、董事会构成等信息完成、真实、准确、及时地予以公开,供市场理性判断证券投资价值以维护公司股东或债权人的合法权益的法律制度。信息披露制度是证券发行和交易制度的重要组成部分。是规范股市的核心原则之一,是坚持股市统一、高效、公平、公开的原则,维护广大股东利益的具体体现。我国股市的信息披露制度从无到有,如今已初步建立了核准制下上市公司信息披露制度,上市公司必须严格按照有关规范的要求及时、真实、完整进行信息披露。但是,尽管如此,近几年问题也是时有发生,所以我们有必要对此进行研究探讨,提示信息披露过程中所存在的问题,从而寻找解决问题的办法。
一、目前我国上市公司信息披露存在的问题
(一)信息披露的非主动性信息披露对上市公司而言是一种义务,但是现在有很多上市公司却将此看成一种负担,并不是主动的去披露应该披露的信息,总是得过且过,应付了事,业绩好的还可以,特别是对于那些亏损的上市公司总是担心自己或是失去配股资格,或是将被停牌,因此能不披露的尽量不去披露,能少披露的尽可能的少披露,结果是上市公司的信息披露处于一种被动的应付了事的局面。实际上究其原因,还是说明上市公司在经营管理上存在着较多不原让公众知道的弱点,否则也就不会出现这种害怕和回避的心理了。
(二)信息披露的不严肃性信息披露制度是一种法律制度,任何一个国家对此都做出了严格的规定,这本身便应是一个严肃的事情,但仍有许多上市公司信息披露的随意性很强,什么时候想披露就披露,想在哪披露就在哪披露,不分时间,地点场合,更有甚者未经监管部门批准,擅自决定公布涉及国家经济决策方面的重要信息,或是制造大量小道消息和内幕信息,这严重破坏了信息披露制度的严肃性。助长了中国股市的投机性,阻碍了我国证券市场的健康发展。
(三)信息披露的不及时性上市公司的经营过程是一个动态的过程,由于存在信息不对称,投资者不可能象公司一样清楚公司经营的变化,所以上市公司应毫无拖延地依法披露有关重要信息。根据规定:当上市公司发生的重大事件可能对股份产生影响时,上市公司必须及时的向社会公布。而当前相当一部分上市公司,故意违反该项规定,对于本公司已经发生的收购、兼并、重大债务纠纷以及股权转让等重要财务会计信息都不及时公布。对于招股说明书中募集资金投向已发生改变,或投资项目已经不按原投资进度进行等都不及时予以披露。由于财务会计信息披露的不及时,误导了中小投资者,加剧了中小投资者的风险和投资的危机。
(四)信息披露的不充分性主要表现在以下几方面:一是对关联企业间的交易信息披露不够充分;代写会计硕士论文二是对企业财务指标的揭示不够充分;三是对资金投资去向及利润构成的信息披露不够充分;四是对一些重要事项的披露不够充分;五是借保护商业秘密为由,故意隐瞒重要企业会计信息。
(五)信息披露的虚假性这是目前上市公司信息披露中最为严重和危害最大的问题。中国证监会成立六年来,对上市公司所作的处罚,50%左右是与会计账务的虚假相关的。许多上市公司利用种种手段,对财务报表进行调控,以粉饰业绩,进而达到上市或再融资甚至是操纵股价的目的。近年来典型的上市公司是银广夏,该公司通过伪造购销合同,伪造产品报关单,虚开增值税专用发票,伪造免税文件和伪造金融票据等手段,虚购主营业收入,虚购巨额利润7.45亿元,其中1999年为1.78亿元,2000年为5.67亿元。该公司通过虚购利润长期维持了高股价,但被揭穿后,股价大落,投资者损失惨重,给中国股市造成了极为不良的影响。
二、解决信息披露违规的对策衡量上市公司是否符合发行、上市条件,保护投资者利益,促使上市公司走向规范化,维护公平合理的市场竞争环境和稳定的金融秩序,都要求上市公司严格按照法律法规的要求进行信息披露和公开,同时,“信息披露制度是监管证券市场的重要手段,是证券市场贯彻公开原则的具体体现”。因此,必须解决上市公司信息披露违规的行为。第一,要加强金融监督管理,建立健全的监督管理体系,这是防止上市公司信息公开或披露违规的根本途径。我国当前金融管理方面存在着职责不明确、监督不严格、管理有漏洞等问题,整个监督管理体系还有待进一步完善和发展。对上市公司信息披露的监督管理是整个金融市场监督管理体系的建立。
金融监督管理就是要依据金融法规、政策、条例及各项规章制度,按照规定的原则、程序和要求,通过各种形式对金融组织、社会中介机构、上市公司及投资者的市场行为进行制约,保证其权利在规定的范围内得到保障并履行相应的义务。整个金融监督管理体系的建立将全面消除上市公司信息披露违规的外部因素,并对上市公司的自身行为形成进一步的约束。具体说来,金融监督管理体系的建立至少依赖于三个方面:其一,金融监督管理机构对于金融组织和上市公司的监督管理需要有明确的制度和严格的执法;其二,法律法规对于金融机构监督者的监督要有明确的制度和相应的责任即再行监督制度的完善;其三,来自社会舆论和公众的监督和约束必须得到足够的重视。第二,加强上市公司内部治理结构建设。上市公司经营者和投资者利益的不完全一致性往往是产生上市公司信息披露违规行为的重要原因之一,加强公司内部治理结构建设,建立内部约束机制,可以有效地防止经营者通过信息披露虚假、误导或遗漏来损害投资者利益,以及掌权的公司大股东利用信息的垄断优势侵害中小股东的利益。
上市公司内部治理结构建设,一方面是要建立真正意义的独立董事制度,2001年8月22日中国证监会发布《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》,这使我们看到了公司内部治理的希望,当然对于双层公司治理制度的国家,采用独立董事制度,一定要摆正独立董事的位置,同时要出台相应的独立董事激励制度;另一方面,完善中小投资者的累积投票权和委托投票权制度,形成对大股东的约束以切实保障中小投资者公平获取信息资源的权利,保护中小投资者的利益。第三,坚决严厉打击上市公司信息披露违规行为,对其负有责任的当事人及主管者进行严厉惩处,提高上市公司违规的成本,对于金融犯罪打击力度不够的危害“不是表现在没有使犯罪人得到法律制裁,更重要的是使已经犯罪的人侥幸心理得到强化,他们认为犯罪后可能逃避法律制裁”。
上市公司敢于进行违规操作会计毕业论文、社会中介机构敢于为上市公司作假,都是基于作假获得的收益远远高于为此付出的代价,这不仅暴露了我们金融监管过程中还存在着不少漏洞,还说明了我们对于金融犯罪打击和惩处的力度不够。加大打击强度和惩处力度,对作假上市公司不仅仅要追究经济责任,还要追究有关当事人的刑事责任,对参与作假的社会中介机构予以重罚直至吊销营业执照,还要限定其从业人员在规定的期限内甚至永久性不得从事同类性质职业直至追究刑事责任等,在一定程度上可以起到威慑和警示的作用。第四,加强对证券从业人员的思想道德教育,提高法制观念和职业道德素质。在许多上市公司信息披露和公开违规发生的过程中,证券从业人员的思想素质和职业道德不过关往往起了推波助澜的作用。特别是在社会中介机构与上市公司通同作假的案例中,我们可以对某些社会中介机构和证券从业人员的思想道德品格可见一斑。
在市场经济的大潮中,职权被某些人看成是一种具有相当经济价值的资源,与资本、信息等资源一样可以获取丰厚的收益,而将社会公德和行业道德置于脑后。在我国加入WTO后,金融业面临着与国外同行竞争的严峻挑战,加强从业人员的思想道德素质教育也是保证其在以后的竞争中真正立于不败之地的重要手段。
综上所述,我国上市公司的信息披露和公开有严格的法律规范原则并且必须遵循这些原则。上市公司的信息披露和公开有严格的法律规范原则并且必须遵循这些原则。上市公司的信息披露只是证券发行和交易过程中的一个环节和步骤,但其对上市公司的发展却具有重要的意义,同时也是公平的市场竞争的客观要求。随着我国社会主义市场经济的逐步完善和金融法律体系的逐步健全,我国上市公司的信息披露和公开也必将走向规范化和法制化。
