会计毕业论文：简析我国现有的R&D费用化会计政策的正面影响和不利方面
会计毕业论文从企业R&D盈余管理的视角出发,提出了我国现有的R&D费用化会计政策既具有使企业当年收回R&D资金,会计论文网提高企业竞争能力的正面影响,同时也具有不利于实现企业价值最大化、使企业有可能减少R&D投资,无法对R&D活动进行成本核算、效益考核的负面影响。提出了“选择有条件的R&D支出资本化的确认方法,同时实行当期发生的R&D支出资本化部分直接税前抵扣”的会计准则的建议。
本文从企业R&D盈余管理的视角出发,分析我国现有的R&D费用化处理的会计政策,对企业会计收益带来的正面影响和负面影响,由此,提出企业R&D费用会计准则的有关建议。本文涉及的R&D盈余管理是指公司管理人员为了实现自身效用的最大化和(或)公司价值的最大化而对R&D支出做出的会计选择对公司盈利影响的行为。包括依据现有国际会计准则以及会计规范做重新组合的选择,及R&D真实盈余管理的行为(真实影响公司盈利的行为)和R&D披露盈余管理的行为(通过在财务报告中披露R&D资产对公司盈利的影响行为)。
一、R&D“费用化”会计政策对企业R&D盈余管理的正面影响
国际上对R&D费用有四种处理方法:费用化、资本化、有条件的资本化、结果判断方法。对此,当今世界的主要趋势:一是以美国和德国所代表的费用化处理方式;二是《国际会计准则第38号———无形资产》所表达的,加拿大、法国、英国等大多数发达国家所采用的,有条件的资本化处理方式。我国尚未制定企业研究开发费用的会计准则,但在相关准则和文件中已做出了研究与开发费用确认为当期费用的有关规定。(见财政部1993年颁布的《企业会计准则》第31条,1999年颁布的《股份有限公司会计制度》,2001年颁布的《企业会计准则—无形资产》)。“有条件的资本化”无论在对成本的补偿还是在无形资产账面价值反映上总是界于“费用化”与“资本化”之间,而“结果判断法”虽然反映客观实际,但因R&D效益的时滞性,等出现结果再作判断,其信息已事过境迁。鉴此,这部分分析以“费用化”与“资本化”这两种极端方法的比较为主。
1.不同方法选择对企业利润的影响从利润角度分析:在R&D投入期间,“费用化”多计成本、少算利润;“资本化”恰好相反。在R&D获得收益期间,“资本化”多计成本,少算利润;而“费用化”相反。两者在不同阶段都背离了配比原则。只是由于“费用化”首先多计成本,当年就可以收回用于R&D的资金,有利于促进企业的技术进步,提高企业的竞争能力,符合谨慎性原则。从资产账面反映来看,“费用化”不反映资产增加,即缩小股东权益,而“资本化”高估资产,即扩大股东权益。因此,人们选择这两种方法的实质就是选择首先获得成本补偿好处,还是首先选择扩大股东权益的好处。
2.不同方法的选择对企业纳税的影响虽然两种方法在一定时期内,缴纳税款总额相等,但具体到每个年度则差别很大。“费用化”比“资本化”能使公司延迟缴纳税,等于从政府那里获得相等数额的无息贷款,使公司拥有的货币时间价值更大。但在费用发生当期,费用化方法比资本化方法具有更强的抵减应税收益的能力。这显然有利于企业R&D资金的自身循环,这也是我国政府支持企业对R&D采用该会计政策的缘故。因此,不同方法选择对企业利润的影响延伸到对企业纳税的影响:是选择首先获得延迟纳税的好处,还是选择扩大股东权益的好处。可见“费用化”选择有利于企业R&D资金循环,推动企业技术创新,但却得不到在资产账面反映、扩大股东权益的好处,这对企业R&D盈余管理的负面影响又是什么呢?
二、R&D“费用化”会计政策对企业盈余管理的负面影响R&D支出的费用化政策的负面影响主要表现在以下三点:
(一)R&D支出的费用化政策不利实现企业价值最大化企业价值最大化是企业盈余管理的目标,这一目标的实现不仅取决于企业的内在价值———以自身现有的收益率来衡量,而且取决于企业的市场价值———资本市场对企业价值的重新认识和重新定位。现有的和潜在的投资者更看好企业的未来价值, R&D投入可提高企业核心竞争能力、抗风险能力和持续发展能力,是增加企业未来价值、扩大股票市值最有利的手段。但我国现行制度的费用化会计政策,不能在财务报表的资产数据中显示R&D信息,企业无法向外界投资者有效地传递自己在这类资产上的投入,使这些本来客观存在的资产,在企业账面上不能如实反映,反而成了帐外资产。我国学者证实:“在1995—1999年我国几乎没有一家上市公司在其报表附注中披露有关研究与开发的具体信息,由此可以得出初步的结论:R&D支出目前还没有成为企业信息披露的范围。”(薛云奎、王志台2001)①。R&D信息的不当披露导致我国上市公司会计信息有用性逐年下降,使信息使用者无法及时了解企业资产的真实情况,无法对企业的经营实力做出正确的判断,影响企业在资本市场融资,影响企业与外资合作时对自身资产实力的证明,最终影响企业在资本市场上实现价值最大化。
(二)R&D支出的费用化政策使企业有可能减少R&D投资R&D支出是一种资本性支出,具有明显的效益滞后性。在R&D经费投入后,其效果要在一段时间后才能体现出来;而在现代两权分离的企业中,管理者的任期并不是永久性的,特别是在目前,我国有企业高层管理者的提升与企业的经营业绩有较大联系,如果把R&D经费支出作为当期费用转销,必然会引起本期利润的下降。这会造成一个假象,即R&D支出越多,企业效益越差,管理者不愿意因为业绩下降而引起投资者的不满,也不想看到前人栽树后人乘凉的结果,因此,有可能进行盈利操纵,不恰当地削减企业的R&D支出,以使企业的账面收益好看,长期利益受损。中共中央关于国有企业改革和发展若干重大问题的决定中就指出:国有企业创新能力普遍较差的问题,这里面既有体制的原因,也有会计处理不当引起企业管理者短期行为的原因。Perry和Grinaker发现当公司利润可能低于分析师的期望时,企业会牺牲R&D活动来保证公司的短期利润,于是就会减少R&D支出。②外国学者Horwitz和Kefodny以42个小型高科技公司为样本,发现这些企业在FASB发布二号准则(即费用化)之后减少R&D开支。③他们在《哈佛企业研究杂志》上指出,上述现象可能是由于R&D费用化会导致公司利润下降,因而损害其在资本市场融资的能力。④但当采用资本化政策时,经理人员则采用相反的行动,这就能够有效地克服上述弊端。会计毕业论文这些结果显示,费用化政策会导致企业放弃R&D可能带来的长期利益而满足其短期目标。
(三)R&D支出的费用化政策无法对R&D活动进行成本核算和效益考核R&D费用的现行处理,使所有的R&D费用统统作为期间费用处理,这就无法划清成功开发与不成功开发的界限,无法对R&D活动进行准确的成本效益核算。当R&D活动取得成果时,往往扩大R&D的投资收益率。随着企业R&D活动的不断增加,企业R&D资源不能得到有效的成本效益核算,这不能不说是对宝贵的R&D资源管理的一种遗憾。而将R&D费用计入企业管理费用,或挂长期待摊,又会使报表信息使用者对企业管理产生错觉。总之,费用化政策虽然对企业延迟纳税等有着其他方法无法取代的好处,但它对盈余管理负面影响决定了对R&D费用的会计政策应进行全方位的重新考虑。
三、提出制定我国R&D费用会计准则的建议为保持R&D费用化政策对盈余管理的正面影响,减少其负面影响,在吸取国内外学者意见的基础上,本文提出制定我国企业R&D会计准则的建议。
(一)制定R&D费用会计准则的两条基本原则
1.既要有利于企业R&D资金的流动,又要有利于企业R&D资金的成本效益管理。
(1)应保留企业获得延迟纳税的好处,这对我国企业特别是高科技中小企业R&D资金运作有着特别重要的意义。
(2)在对企业R&D活动能够划分成功开发与不成功开发的界限基础上,对预计成功的R&D过程实行成本核算,使R&D项目所带来的收益与R&D费用相配合,反映R&D利润的形成过程。
2.既要有利于企业R&D信息在资本市场的披露,又要使企业R&D信息披露尽量真实、准确、完整,防止“利润操纵”。(1)有选择地将R&D投入反映在企业无形资产账面上,这样有利于资本市场对企业价值的重新确认,使企业价值在资本市场得到体现。(2)R&D信息的披露要尽可能做到真实、准确、完整,防止“利润操纵”。R&D信息披露不准确、不真实,提供虚增资产等虚假信息有两个原因:一是“利润操纵”,二是对R&D未来收益不确定控制不利。目前国外上市公司也已出现因R&D信息披露不准确、不真实;提供虚增资产等虚假信息或信息披露的具体内容缺乏有效性,没有揭示经济增长趋势和风险状况,损害了投资者的利益,引发股票筹资市场萎缩等现象。要使R&D信息的披露尽可能作到真实、准确、完整,对于前者重点在于加强证券管理的政策制度建设、会计制度建设、注册会计师审计监督等;对于后者,重点是对R&D未来收益不确定的控制。#p#分页标题#e#
(二)确立R&D费用会计准则的核心内容———“以抵税为特征的有条件的资本化”显然,单纯的费用化和单纯的有条件的资本化都不符合R&D费用会计准则制定的上述两条基本原则,因此我国R&D费用会计处理方法选择应以费用化与有条件资本化之间合理因素的重新组合———以抵税为特征的有条件的资本化。即选择有条件的R&D支出资本化的确认方法,同时采取当期R&D支出资本化的那一部分直接税前抵扣。详细可表达为:通过一定的标准将一部分R&D支出资本化,将其当期确认的R&D资本化部分和费用化部分,全部直接税前抵扣。同时,抵税后的R&D资产应有专门的记录,避免日后转化费用后的重复性抵税处理。这样,既利于R&D资金的成本效益核算,从企业内部提高企业价值;又利于R&D信息在《资产负债表》上的揭示,从企业外部提高企业价值。同时加速企业R&D资金流动,继续从政府那里获得延迟纳税的好处。延迟纳税对R&D资金极为短缺的我国企业是绝对不能少的。
在制定“以抵税为特征的有条件的资本化”会计准则时,首先应考虑它的确认标准是什么。这一标准如何对R&D收益的不确定进行控制。R&D资产的确认要符合FASB概念框架对资产的定义。这一定义是因过去交易而形成的、被企业拥有或控制的能够为企业带来未来经济利益的经济资源。根据这一定义,凡是能够为企业带来未来经济利益的R&D投入应属于有条件的资本化的范围之内。由于R&D活动的不确定,导致R&D投资为企业带来未来经济利益的不确定。即R&D投资能够在多大程度上为企业未来带来经济利益。这就要求以对不确定程度的某一条件或某一组约束条件作为确认R&D资产的标准。在美国采用费用化的唯一例外是以“已通过技术可行性测试”这一约束条件来确认无形资产,(如“软件开发成本”SFAS第86号准则)。而国际会计准则第9号文件以及后来取而代之的38号文件对“研究”与“开发”两阶段的划分就是从“研究”或“开发”活动本身与经济利益“不确定”程度的高、低来划分。
即首先以阶段作为能否证明该资产将产生很可能的未来经济利益为重要前提,然后再在开发阶段进行有条件的资本化。但是,并不是两个阶段的划分在任何时候都是清楚的。在有些时候,基础研究中伴随着开发,开发中伴随着基础研究,当这两个阶段划分不清楚时,阶段划分就脱离实际。外国学者“Carnegie和Turner从澳洲企业对他们的问卷的答案中发现,企业通常并不像会计政策的制订者所假设的那样,把他们的研究开发活动区分基础研究或开发项目。”⑤因此,本文认为应以“对不确定程度的约束条件”的一些具体条款作为R&D费用有条件资本化的确认标准。即包括以下四点:1.R&D费用可以清楚的辨认和计量(如各R&D项目的成本和预期的收入可以从公司总的R&D中清楚地分离出来)。代写会计论文2.已经通过技术可行性测试(产品或工艺在技术可行,且已经证实)。3.能证明资本化的费用在未来期间可以收回。(1)应证明存在着该项资产的产出市场或无形资产本身的市场;这种产品或工艺有明显迹象有未来市场;(2)如果该无形资产将在内部使用,那么应证明该无形资产的有用性;如果是为内部使用而不是出售,它的用途已被证实。4.预期可获得完成本项目的足够资源。如技术、财务资源和其他资源支持。本文以上述四项标准作为对不确定程度的一组约束条件,同时满足了这四项标准就是对未来收益不确定性的控制,因此,这些内容构成R&D费用有条件资本化的确认标准。
