会计理论与金融创新的关联探讨
摘要：会计理论发展的动因可归结为两个方面:一是社会经济环境的不断演化;二是会计信息使用者对信息需求的变化。随着现代经济的发展,金融市场日益发达,金融市场不断的金融创新使得创新金融工具层出不穷。代写会计论文 这些创新金融工具不仅能够规避风险,而且能以较小的投入获得较大的超额利润,但它同时也使得经济环境中的不确定因素越来越多,并且其产生的巨大风险和报酬至今未在现行财务会计信息中得以披露,这不能不说是现行会计理论的一个重大缺憾。
关键词：会计理论 金融工具 会计确认
作为监管机制一个重要组成部分的会计系统,肩负着提供及时、相关信息的重任,无疑应尽早将创新金融工具这一新生事物纳入其列报的范围之内。早在八十年代,美国等西方发达国家的会计理论研究者就着手对创新金融工具会计进行研究,并且制订了一系列关于创新金融工具的会计准则。目前,我国也有许多学者加入此研究的行列之中。尽管我国的金融市场较之西方发达国家还远不成熟、完善,但随着世界经济一体化进程的深化和我国社会主义市场经济的发展,创新金融工具也必将在我国的金融市场上得以发展。因此,对创新金融工具的会计确认、计量和披露进行研究已显得十分迫切。
一、当代金融创新与创新金融工具
现代金融创新始于七十年代的西方发达国家,它被经济学家们称之为“金融服务业的革命”。创新金融工具就是在这场革命中产生的高科技产品,它最早产生于美国,然后迅速地涌现在西方发达国家的主要城市,而后出现在一些发展中国家和地区。它是在基本金融工具(如货币、外汇存贷款、股票、债券等)的基础上衍生而来的,所以又被称之为衍生金融工具。根据创新金融工具自身交易的方法与特点,它可分为四个基本类型:
(1)金融远期,是指交易双方约定在未来某个日期,按照某个固定的价格交换某种数量金融资产的合约。主要包括远期利率协议、远期外汇合约、远期股票合约。
(2)金融期货,是指交易双方在有组织的交易所内,以公开竞价的形式达成的承诺在将来某一特定时间,按照约定的价格交割某种标准数量特定金融工具的协议。主要包括货币期货、利率期货和股票指数期货三种。
(3)金融期权,是指交易双方按特定价格,在约定日期内,就是否买卖某种金融工具所达成的协议。主要包括现货期权和期货期权两大类。
(4)金融互换,是指交易各方以套汇或套利为目的,按共同商定的条件,在约定的时间里,交换一定支付款项的金融交易。主要有货币互换和利率互换两类。在上述四类创新金融工具中,金融远期合约是其它三种创新工具的基础。除了以上分类以外,创新金融工具还可按衍生基础、交易的市场结构等分类。#p#分页标题#e#
创新金融工具是为了防范、转移和分散金融风险而产生的。它具有如下特点:
(1)它是一种高风险的避险工具,能够有效地规避风险,但它同时因凝聚了经济社会中每一个经济角落的市场风险并将其集中释放而具有较高的风险;
(2)因它只需动用较少的资金便可从事数额巨大的交易,使得其表面的资金流动与潜在的资金盈亏相去甚远;
(3)创新金融工具交易的高技术性和高复杂性使得现行会计难以对其进行核算,至今还不能在现行财务报表中加以列示;
(4)创新金融工具的具体形式仍在不断地衍生、演变中。
二、创新金融工具对现行会计理论的挑战
创新金融工具由于其自身的内在特点,给现行会计的反映和控制带来了诸多难题,也对现行会计理论提出了如下挑战:
1•对会计计量基础的挑战。现行会计理论是以历史成本作为计量基础,它只确认已发生的经济业务,并以其确定的市场交易价格入帐,而且入帐后一般不再变动。而创新金融工具交易大多是未来才实际发生的经济业务,并且其市场价格变化不定,因此采用历史成本这一计量基础无法对其加以计量。
2•对若干会计原则的挑战。现行会计在对经济业务进行计量时,一般遵循客观性、稳健性、权责发生制等原则。客观性原则和权责发生制原则都要求以过去发生的交易事项为基础,对未来发生的交易事项不予确认;稳健性原则要求不得确认具有高度不确定性的收益和风险,因创新金融工具交易大多是将来才实际发生的经济业务,而且它所带来的收益与高风险具有高度的不确定性,所以,依据上述原则创新金融工具的交易,不能在现行会计中得到确认。
3•对现行会计要素定义的挑战。现行会计下,所有资产和负债确认的基础前提是要符合会计要素的定义,其未来经济利益从企业的流入、流出都必须来自企业过去已确定的交易或事项。而金融资产和金融负债来自于交易双方签定的协议,规定的是未来发生的经济业务,如按现行的会计要素定义,则不能将其在报表中确认。因此,现行会计要素的定义已不能适应披露创新金融工具的要求。
4•对现行财务报告的挑战。现行财务报告主要是对过去的交易和事项进行报告和反映,其报表体系与内部结构、项目列示和附注披露均无法满足要求了解创新金融工具交易的会计信息使用者的信息需求,从而无法满足充分披露原则的要求。
三、对现行会计理论的重构
创新金融工具使现行会计理论受到了强烈的震撼,为了将其纳入会计的预警、监控系统,我们有必要重新审视现行的会计理论,并对其进行以下重构:
1•采用多重计量基础。创新金融工具交易是一种契约交易,它只反映交易双方未来的权利和义务,对其不仅要初始计量,而且要后续计量。因此,从反映主体经济流动的真实性出发,确认这类交易应采用公允价值(即现行市价)为计量基础,而不是根据历史成本。目前,应采用包括历史成本和公允价值的双重计价基础,才有可能对创新金融工具交易进行计量。现代科技的发展以及自动报价系统的完善,将使得依据公允价值计价成为可能。#p#分页标题#e#
2•调整某些会计原则。由于创新金融工具具有的不确定性因素多、风险大等特点,对其计量应采用与现行会计不同的一些原则,如更加注重实质重于形式、转移、适度调整等原则。在合约已订立且风险和报酬实质已转移的情况下,就开始确认、记录和加以列报,承认其利得或损失,将合约订立、持有、履行的全过程充分的反映出来。
3•重新定义会计要素。会计要素是为实现会计目标,以会计基本前提为基础,对会计对象的基本分类;是会计核算对象的具体化。一项经济业务只有符合会计要素的定义,才能予以确认。由于现行的会计要素定义不能对创新金融工具交易进行有效地反映,所以,有必要对其进行重新定义。比如,资产不再仅限于为由过去的经济业务产生的能够为企业带来未来经济利益的经济资源,还应包括由现在合约约定的在未来可以直接为企业带来经济利益的经济资源;负债不仅界定为由于过去的经济业务产生的、现在应由企业承担的经济责任,而且还应包括由现在合约约定的在未来需要由企业承担的经济责任等等。
4•改进现行的会计报表体系。会计要素是会计报表的基本组成要素,在重构会计要素的基础上,我们就可以对现行的会计报表体系进行改造,比如在资产负债表中,将所有的项目进行重新分类,划分为金融性资产和负债与非金融性资产和负债。国际会计准则委员会已在其IAS32号“金融工具:披露和列报”中,明确的给出了金融资产与金融负债的定义。改进表外附注,使得属于表外交易的创新金融工具交易能够得以充分披露。
由于在现阶段对会计理论进行如此巨大的重构还较难进行,我们可以采用一种过渡性的思路:不改变现行财务报表的结构,在现行的报表体系内,增加一些用以满足创新金融工具特殊需要的财务报告,以反映企业持有的创新金融工具的成本、市价、套期保值、全部风险等相关信息。比如英国ASB于1995年12月发表的“财务报告的原则公告”征求意见稿中,就提出了一个企业的财务业绩应由两张报表构成:即损益表和其他综合收益表,其中创新金融工具所产生的利得和损失就包括在其他综合收益表中。国际会计准则委员会在其1997年修改的第1号IAS1题为“财务报表的表述”中也借鉴了英国ASB的经验,建议企业编制其他综合收益表,并在其中披露创新金融工具交易所带来的利得或损失。
总之,随着现代会计理论的进步和世界各国会计界人士的不断努力,创新金融工具必将会在财务报表体系内得以充分、全面地反映。
