规范上市公司会计信息的披露
中国股市自!##$年诞生以来所取得的成绩是众所周知的，但也的确存在很多问题，其中最大的问题莫过于上市公司的质量了。据统计，这十多年来，上市公司的平均净资产收益率基本上一直在下降通道中运行，每年上市公司回报给投资者的现金红利比投资者在交易中所支付的佣金和印花税还要低。更严重的还在于，有的上市公司为了达到“圈钱”的目的，虚构利润，违规经营；也有的上市公司大股东利用特权，侵占其它股东权益，实行“内部人”控制等等，不但导致上市公司经营水平的下降，还引起上市公司公信力的滑坡。据中国人民银行%$$!年&季度全国城镇储户问卷调查显示，当前城镇居民的储蓄意向逐季提高，股票投资意愿持续减弱。与上季调查相比，在此次对城镇居民各项金融资产投向的调查中，其中本季选择购买股票的比例为"’ %(，分别比上季和去年同期下降)’ *(和会计制度论文已降到!###年&季度以来的最低点。
正是因为我国上市公司普遍质量不高、经营业绩不佳，使得上市公司的信息披露出现了一些很不规范的行为。就我国证券市场现状而言，信息披露不法行为最明显的表现是上市公司虚假的财务信息披露、不履行定期报告义务、隐瞒或擅自发布重大信息等。
高质量的信息是市场的血液，但是如果投资者不信任这种信息，投资信心便会降低，公正有序的市场便不复存在。因此，信息披露问题必须引起人们的高度重视。
一般而言，上市公司信息披露受内部和外部两种制度制约。外部制度是国家和有关机构对上市公司的各种规定,内部制度是公司治理对信息披露的各种制度要求，这些要求在信息披露的内容、时间、详细程度等方面可能与信息披露的外部制度一致，也可能不完全一致，但无论如何，公司信息披露存在着边界。通常，外部边界由信息披露的外部制度，即法律法规来决定,内部边界则由公司治理框架来决定。
一、制约上市公司会计信息披露的外部制度
在中国国内，针对上市公司信息披露的特定规范，可以分别从制定者、规范内容、规范方式几个角度给出整体性描述。
规范制定者有：全国人民代表大会、财政部、中国证监会、证券交易所。
规范方式有：法律、条例、会计标准、会计处理规定、实施细则、行为指南。
规范内容有：信息披露内容、格式、做法等。
以上所述可以归纳列示如下表：
从上表可以看出，我国证券市场信息披露的外部监管正在逐步加强。%$$!年被称为“中国资本市场的监管年”，中国证监会对许多提供虚假财务会计信息的大案，如黎明股份、银广夏、#$猴王等进行了查处，并在%&&!年!%月’!日发布《公开发行证券的公司信息披露编报规则第!(号———)股公司实行补充审计的暂行规定》，要求各有关拟公开发行证券的公司、已上市公司及会计师事务所在首次公开发行股票时，应聘请具有执行证券期货相关业务资格的会计师事务所，按中国独立审计准则对其依据中国会计准则、会计制度和信息披露规范编制的法定财务报告进行审计。此外，应聘请获中国证券监督管理委员会和财政部特别许可的国际会计师事务所，按国际通行的审计准则，对其按国际通行的会计和信息披露准则编制的补充财务报告进行审计。#p#分页标题#e#
二、制约上市公司信息披露的内部制度
在上市公司内部，制约其财务会计信息披露的制度主要是企业内部控制制度。长期以来，我国整个管理领域对内部控制制度的需求日益强烈，我国企业越来越倾向于将内部控制制度当作用来遏制领导干部贪污腐败、堵塞国有资产流失、规避企业经营风险和制止虚假企业会计信息流入证券市场等问题的有效手段。国家有关部门已经制定并实施的与内控制度有关的法规或政策有
*%&&!年(月财政部发布的《内部会计控制——— 基本规范+ 试行,》和《内部会计控制规范——— 货币资金+试行,》；%&&&年!!月中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》，要求公开发行证券的商业银行、保险公司、证券公司应建立健全内部控制制度，在招股说明书正文中专设一部分，用来说明其内部控制制度的完整性、合理性和有效性。
不言而喻，我国内部控制制度建设已具备相当的规模，但是我国还没有形成内部控制的整体框架。我国现行的内控制度只注重制度的文字编写，忽略了如何执行制度、判断和报告制度执行的状况、矫正制度执行的偏差等。另外，我国绝大部分国有企业还未意识到内部控制的重要性，加上上市公司治理结构上的先天不足，使内部控制制度形同虚设，上市公司虚假会计信息层出不穷，长此以往，就会严重动摇投资者对资本市场的信心。
三、对上市公司会计信息披露的规范
从以上分析得知，上市公司会计信息披露的规范，受内外两种制度的制约。因此，不但要从外部加强监管，完善企业会计准则、会计制度的条款，健全会计师事务所的审计，还应对上市公司内部进行改革，可采取以下措施：
1. 优化上市公司治理结构，强化独立董事制度并保持董事的独立性。%&&!年"月!(日中证监会发布《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》的通知，要求上市公司建立独立董事制度。独立董事独立于管理层，并且与公司不存在任何董事会认为有可能影响其对公司决策行使独立判断的关系。参照美国联邦政府税法的规定，我国独立董事应具备以下条件：第一，并非公司现任或前任雇员；第二，除作为董事外不以其他任何关系收受巨额的直接或间接报酬。另外，独立董事与上市公司之间不存在雇佣关系、交易关系、亲友关系，并无重大关联。独立董事应具有以下个人特征*第一，正直和有责任心。第二，见多识广。第三，具有财务知识。
独立董事的一项重要任务是监控公司的财务状况，所以应寻求懂财务的候选人。第四，自信及有高业绩标准。
2. 重构上市公司的内部监督制度。对上市公司内部监督制度的重构，应从公司内部治理结构的整体考虑，可以对股东会、董事会的权力重新划分，具体而言有以下两个方面：#p#分页标题#e#
第一， 监事会人数应保持一定数量。这是监督机制发挥效力的前提，我国仍可延用现行法规的规定，即其成员不得少于三人；同时可借鉴德国公司的做法，即以公司规模大小来决定监事会成员的人数，以保证监事会有必要的人力去实行监督。
第二， 建立独立监事制度。独立监事除享有普通监事的职权外，还应有独立的特殊权力，这些权力应有以下几个方面内容*一是董事会必须有独立监事列席，且独立监事有权对公司的经营、决策以及职工工资、福利、安全生产、劳动保护、劳动保险等涉及职工切身利益的问题提出建议或发表意见，董事会必须如实将其记入董事会会议记录中，如不同意，则需说明理由并应在会议记录中载明，但独立监事不享有董事会会议的表决权。二是公司的利益冲突交易必须向监事会公开，并得到多数独立监事的批准。三是董事、经理的报酬应当由独立监事来决定。四是独立监事有权批准对董事因遭到指控而付出的费用给予补偿。五是独立监事可单独行使监事会的职权，但召集临时股东会须有至少两个独立监事同意。’
3. 借鉴《蓝带报告》，加强上市公司的内部审计。!.."年，美国证券交易委员会主席李维特+/01233 ,在哥伦比亚大学的演讲中以《数字游戏》为名，郑重指出上市公司在财务报告中玩弄数字游戏，欺骗和误导投资者的现象及其严重性，为此还成立了蓝带委员会，并于!...年提交了《蓝带委员会关于提高审计委员会效果的报告和建议》。
我国上市公司应重新确立内部审计的地位，发挥内部审计对财务报告的监督作用。内部审计作为公司内部治理结构的一部分，在保证公司的内部控制系统的有效运行，保证公司财产的安全完整、财务报告的真实可信方面有着重要的作用。但长期以来，我国实务界仅将内部审计作为公司经理对下级单位财务、经营的监督手段，内部审计部门仅向公司经理负责并报告。在这种情况下，如果内部审计师发现公司管理人员蓄意操纵财务报告，即使其有良好的职业道德也无能为力。这样，内部审计对财务报告应有的监督作用在我国名存实亡。要改变这种状况，上市公司首先必须对内部控制有正确的理解。内部控制是一个整体结构，既包括防止、发现、改正下级员工的舞弊行为与差错，也包括防止、发现、改正经理人员的舞弊行为与差错。会计制度论文内部审计作为内部控制的一部分，它的一个重要功能就是监督经理人员的行为。要真正发挥内部审计对财务报告的监督作用，就必须使内部审计向由独立董事组成的审计委员会+或独立监事,负责并报告。
四、结论
我国的学术界、实务界与市场监管者都意识到了信息披露的规范对证券市场的重要作用，他们都希望通过行政立法强化会计法规、提高会计准则质量、加强财务报告的外部审计、对)股公司实行补充审计来规范上市公司的信息披露。但笔者认为规范上市公司的信息披露主要应通过上市公司自身的行为改善，强化上市公司内部治理机制，加强上市公司内部控制制度的执行与考核，保持董事会与监事会的独立性，使我国证券市场在良好有序的环境下有效地运行，达到社会资源的最优配置。
