第 1 章 绪论
1.1 研究背景及意义
1.1.1 研究背景
航海运输是历史悠久的国际货物运送方式，也是目前国际贸易中最为依赖的运输方式之一。国际贸易总运输量中，有 2/3 以上的货物运输是通过航海运输完成的。国际上航运企业繁多，客户的业务要求也各不相同，因此，为了适应不同货物、不同贸易合同对运输的需要，也为了充分利用船舶海洋运输的能力，企业不仅可以使用自有船舶进行运输，还可以通过租赁的方式从其他船舶拥有者处获得船舶，开展船舶运输业务，以此达到企业利益最大化的目的。目前，航运市场上较为常见的租船业务有：光船租船、航次租船、定期租船等。尽管都是租船业务，但性质内容却不相同，相应的会计处理方法也有所不同。
1.1 研究背景及意义
1.1.1 研究背景
航海运输是历史悠久的国际货物运送方式，也是目前国际贸易中最为依赖的运输方式之一。国际贸易总运输量中，有 2/3 以上的货物运输是通过航海运输完成的。国际上航运企业繁多，客户的业务要求也各不相同，因此，为了适应不同货物、不同贸易合同对运输的需要，也为了充分利用船舶海洋运输的能力，企业不仅可以使用自有船舶进行运输，还可以通过租赁的方式从其他船舶拥有者处获得船舶，开展船舶运输业务，以此达到企业利益最大化的目的。目前，航运市场上较为常见的租船业务有：光船租船、航次租船、定期租船等。尽管都是租船业务，但性质内容却不相同，相应的会计处理方法也有所不同。
现行的国际租赁准则是 1982 年公布，并于 1984 年正式生效的。但是，由于 2008 年的全球金融危机，该准则的弊端引起业界人士的注意，准则带来的表外融资等问题受到了广泛的批评，因此国际会计准则理事会（IASB）与美国财务会计准则委员会（FASB）着手对租赁准则进行修订。目前新国际租赁准则《国际财务报告准则第 16 号——租赁》（IFRS 16）已经正式出台，并决定于 2019年 1 月 1 日正式实行。为与国际财务报告准则实质性趋同，我国紧随国际脚步，于 2018 年初发布了《企业会计准则第 21 号——租赁（修订）（征求意见稿）》。因此，在我国新租赁准则正式颁布生效之前，深入研究国际租赁准则改革，对我国企业应对国内准则未来的改革可以产生帮助作用。
1.1.2 理论意义
1.1.2 理论意义
与原有的国际租赁准则《国际会计准则——第 17 号》（IAS 17）以及我国《企业会计准则第 21 号——租赁》（CAS 21）相比，IFRS 16 在租赁的定义、计量的模式上都发生了很大的变化，这些变化对于航运企业的影响尚不明确。由于我国租赁行业起步不久，仍处于发展初期，准则较大的变动很可能会对我国企业的租赁业务产生较大的冲击，我国的租赁准则修订征求意见稿也表明了我国的租赁准则改革势在必行。所以租赁准则的变化对航运企业的影响范围、影响程度，航运企业该如何应对租赁准则的变革，以及我国国情下，政府该如何推进租赁准则的应用，如何规范新准则下企业的行为，这些在业内尚无一致的结论。因此，本文以航运企业为例，进行准则影响的分析研究，为这些问题的解答提供一定的参考价值。
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1.2 国内外研究现状
1.2.1 国外研究现状
1.2.1.1 国外对于准则改革积极影响相关研究
1999 年，Steven Gilyeart 在《论租赁业的管制》中提到“全额清偿规定”是指一种经济状况，即出租人通过该设备的第一个租赁协议即可全部收回其初始的设备成本并从该项投资中得到利润。“全额清偿规定”并不是为了说明一项租赁协议是否是真实的，它所能展示的仅仅是出租人能够在多短的时间内收回成本并赚取到利润，与租赁种类的划分并没有关系[1]。
1.2.1 国外研究现状
1.2.1.1 国外对于准则改革积极影响相关研究
1999 年，Steven Gilyeart 在《论租赁业的管制》中提到“全额清偿规定”是指一种经济状况，即出租人通过该设备的第一个租赁协议即可全部收回其初始的设备成本并从该项投资中得到利润。“全额清偿规定”并不是为了说明一项租赁协议是否是真实的，它所能展示的仅仅是出租人能够在多短的时间内收回成本并赚取到利润，与租赁种类的划分并没有关系[1]。
2009 年 3 月，IASB 与 FASB 联合发布了租赁准则修订讨论稿，学者开始讨论准则的改进以及改革带来的影响[2]。2010 年 Miller 和 Bahnson 对租赁准则修订讨论稿进行了分析梳理，他们结果发现讨论稿里的规定对承租人而言，账务处理难度大幅增加，但对于出租人而言，并没有什么明显的变化。因此他们建议两大准则制定机构最先应该做的是确保准则改进方向是正确的，而不是着手开始修订[3]。
2010 年 8 月，IASB 和 FASB 在联合发布了《租赁（征求意见稿）》（以下简称“旧征求意见稿”）[4]。同年，Bauman 和 Francis 对旧征求意见稿中提出的“履约义务”这一概念进行了分析，想要确认这一义务对出租人是否有较大的影响。为此他们选择了一些大型设备租赁公司作为案例分析样本，结果发现按照旧征求意见稿中的履约义务进行计量，会使得这些企业的财务杠杆上升，而这些公司中又以经营租赁业务呈现较多的上升最为明显。同时，他们认为旧征求意见稿并没有提升出租人披露的会计信息质量[5]。
2010 年 8 月，IASB 和 FASB 在联合发布了《租赁（征求意见稿）》（以下简称“旧征求意见稿”）[4]。同年，Bauman 和 Francis 对旧征求意见稿中提出的“履约义务”这一概念进行了分析，想要确认这一义务对出租人是否有较大的影响。为此他们选择了一些大型设备租赁公司作为案例分析样本，结果发现按照旧征求意见稿中的履约义务进行计量，会使得这些企业的财务杠杆上升，而这些公司中又以经营租赁业务呈现较多的上升最为明显。同时，他们认为旧征求意见稿并没有提升出租人披露的会计信息质量[5]。
2012 年，IASB 主席汉斯·胡格沃斯特在伦敦经济学院进行了一次公开演讲，题目为《会计协调及其对全球经济的影响》，他在演讲中提到，现在的租赁合同中，大部分都具有融资的性质，但是企业在处理过程中经常会通过租赁条款的调整将这些融资性质的租赁归入经营租赁的类别，避免进入企业的资产负债表，这样就会产生表外融资的现象[6]。
2013 年，IASB 和 FASB 发布了国际会计准则《租赁(征求意见稿)》（以下简称“新征求意见稿”），相关行业、学界褒贬不一[7]。赞同改革的人，如 Graham和 King，他们认为企业报表披露的信息应该体现出一个企业真实的财务杠杆水平，这样才能使得投资人进行相对正确的投资决策，然而现行的租赁准则显然并不能达到这一要求，而且附注所能披露的信息也是少之又少，最终导致财务报告对于报表使用者的可用性并不高，这对经济的发展是非常不利的，因而他们非常支持新征求意见稿中提出的新租赁模型[8]。
2013 年，IASB 和 FASB 发布了国际会计准则《租赁(征求意见稿)》（以下简称“新征求意见稿”），相关行业、学界褒贬不一[7]。赞同改革的人，如 Graham和 King，他们认为企业报表披露的信息应该体现出一个企业真实的财务杠杆水平，这样才能使得投资人进行相对正确的投资决策，然而现行的租赁准则显然并不能达到这一要求，而且附注所能披露的信息也是少之又少，最终导致财务报告对于报表使用者的可用性并不高，这对经济的发展是非常不利的，因而他们非常支持新征求意见稿中提出的新租赁模型[8]。
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第 2 章 国际及我国租赁会计准则改革概述
2.1 租赁会计准则改革相关理论
2.1.1 经济后果理论
1960 年前后，“经济后果说”的概念开始在会计界出现，因为在会计准则的制定过程中，准则的制定者总要考虑会计准则能否能准确、公允地反映经济活动。“经济后果观”一词最早正式出现是在 Stephen A. Zeff 发表的《“经济后果”学说的兴起》一书中[27]。Stephen A. Zeff 指出“经济后果观”具体表现为：会计报告对于利益相关者经济活动的影响。因为企业会根据会计报告决定自身的经济活动，所以这些经济活动又会反过来影响政府、投资者、债权人等众多利益相关者的经济活动。William R. Scott（2012）认为“经济后果观”的另一个具体表现就是：在有效的资本市场中，公司价值受公司自身所选择的会计政策的影响[28]。
第 2 章 国际及我国租赁会计准则改革概述
2.1 租赁会计准则改革相关理论
2.1.1 经济后果理论
1960 年前后，“经济后果说”的概念开始在会计界出现，因为在会计准则的制定过程中，准则的制定者总要考虑会计准则能否能准确、公允地反映经济活动。“经济后果观”一词最早正式出现是在 Stephen A. Zeff 发表的《“经济后果”学说的兴起》一书中[27]。Stephen A. Zeff 指出“经济后果观”具体表现为：会计报告对于利益相关者经济活动的影响。因为企业会根据会计报告决定自身的经济活动，所以这些经济活动又会反过来影响政府、投资者、债权人等众多利益相关者的经济活动。William R. Scott（2012）认为“经济后果观”的另一个具体表现就是：在有效的资本市场中，公司价值受公司自身所选择的会计政策的影响[28]。
“经济后果观”在租赁会计准则的制定过程中展现尤其突出。在美国的租赁会计准则修订前，租赁行业就曾游说美国政府，称如果租赁会计准的改变，将会给租赁行业的净利润带来巨大的影响，进而带来严重的失业问题。汉斯·胡格沃斯特对此分析称，因为经过修订后的租赁会计准则将会如实地反映出租赁企业的表外融资状况。一旦租赁企业的表外融资情况被如实披露出来，租赁企业的融资将会受到不利影响，所以，租赁业才会千方百计地阻止租赁会计准则的修订。
2.1.2 博弈论
博弈论分析的是既定规则中个体的预测行为和实际行为，并研究它们的优化策略。有限理性人假设是博弈论中最重要的也是最基本的假设。所谓有限理性人，即假定所有参与博弈的人都是理性的，这些人博弈的最终目标都是使自己的利润达到最大，但这种目标并不十分绝对。具体到会计准则来说，由于会计准则的修订会产生相应的经济后果，那么为了使得准则修订在将来对自己产生的负面影响最小，或者是正面效应最大，不同视角的利益相关者对于准则修订方向的要求自然也有所不同，但是多方利益相关者会彼此之间协商调整，最终达到平衡。会计准则的修订过程就是准则制定机构、政府、企业博弈的过程[29]。政府希望租赁市场发展健康有秩序，企业希望准则利于企业获得更高的发展空间，准则制定机构希望兼顾各方利益达到平衡。
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博弈论分析的是既定规则中个体的预测行为和实际行为，并研究它们的优化策略。有限理性人假设是博弈论中最重要的也是最基本的假设。所谓有限理性人，即假定所有参与博弈的人都是理性的，这些人博弈的最终目标都是使自己的利润达到最大，但这种目标并不十分绝对。具体到会计准则来说，由于会计准则的修订会产生相应的经济后果，那么为了使得准则修订在将来对自己产生的负面影响最小，或者是正面效应最大，不同视角的利益相关者对于准则修订方向的要求自然也有所不同，但是多方利益相关者会彼此之间协商调整，最终达到平衡。会计准则的修订过程就是准则制定机构、政府、企业博弈的过程[29]。政府希望租赁市场发展健康有秩序，企业希望准则利于企业获得更高的发展空间，准则制定机构希望兼顾各方利益达到平衡。
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2.2 国际租赁会计准则的发展及修订
2.2.1 国际租赁会计准则的发展历程
经济的全球化使得各个国家在进行会计准则的制定时，都会以达到国际间沟通、协调为基本目标，促进了会计准则的国际化进程。因此,在 1982 年，国际会计准则委员会（IASC）出台了国际租赁会计准则 IAS 17,并在之后的 1994 年与 1997 年补充了准则的部分内容。后期 IASC 由 IASB 取代，IASB 和 FASB 在2006 年 7 月开始了对国际租赁会计准则的全面修订。但是真正促使租赁准则改革加速的是 2008 年的全球金融危机，金融危机的大爆发使得人们开始越来越关注“表外融资”的问题，而 IAS 17 中经营租赁所带来的表外融资问题自然而然的也就被人们关注。因此 IASB 建立了专项工作小组专门研究有关国际租赁准则的改革方案。#p#分页标题#e#
2.2.1 国际租赁会计准则的发展历程
经济的全球化使得各个国家在进行会计准则的制定时，都会以达到国际间沟通、协调为基本目标，促进了会计准则的国际化进程。因此,在 1982 年，国际会计准则委员会（IASC）出台了国际租赁会计准则 IAS 17,并在之后的 1994 年与 1997 年补充了准则的部分内容。后期 IASC 由 IASB 取代，IASB 和 FASB 在2006 年 7 月开始了对国际租赁会计准则的全面修订。但是真正促使租赁准则改革加速的是 2008 年的全球金融危机，金融危机的大爆发使得人们开始越来越关注“表外融资”的问题，而 IAS 17 中经营租赁所带来的表外融资问题自然而然的也就被人们关注。因此 IASB 建立了专项工作小组专门研究有关国际租赁准则的改革方案。#p#分页标题#e#
2009 年 3 月，IASB 和 FASB 联合发布了初步意见讨论稿《租赁：初步观点》，第一次对外公布了租赁准则的改革方向，即：将所有租赁业务划归融资租赁范畴，即不再分出经营租赁的类别。改革思路一经公布，各界相关人士纷纷表达了自己对于租赁准则改革的看法。综合各方观点，IASB 与 FASB 在 2010 年发布了第一版租赁准则的征求意见稿，这篇征求意见稿中对准则的使用范围、会计处理等作出了初步的规定，并向各界人士征询意见，并根据反馈的意见，于2013 年再次发布了新版租赁准则的征求意见稿。新征求意见稿中对租赁的概念、分类、租赁双方的会计处理都进行了更为细致、准确的规定，然后再次向大众征求意见。经过不断的意见征集、修订、再征集、再修订的过程，加上修订期间 15 次的圆桌会议，IASB 与多名投资者、会计分析师、租赁业务的巨头进行意见交换与协商，终于在 2016 年 1 月 13 日，发布了《国际财务报告准则第 16号——租赁》。
2.2.2 原国际租赁会计准则的缺陷
2.2.2 原国际租赁会计准则的缺陷
自从 1984 年 1 月《国际会计准则第 17 号——租赁》出台以来，一直备受业内人士诟病，该准则的缺陷主要体现在以下三个方面：
第一，原有的 IAS 17，经营租赁不体现在财务报表中，致使财务报表无法完全反映企业真实的经营状况。IAS 17 按照租赁资产的风险和报酬是否完全转移至承租人，将租赁划分为经营性租赁和融资性租赁，其中经营性租赁并不会在资产负债表上体现，但是在租赁活动中，经营性租赁却又比较大。IASB 主席汉斯·胡格沃斯特曾在国际会计师联合会（IFAC）官网上表明，现行的准则下，85%以上的租赁活动均为经营租赁业务。这表明大部分的租赁业务其实并没有被准确详细的披露在资产负债表中，也就意味着租赁市场上的大部分租赁业务均带有表外融资的性质，这会很大程度上的误导财务报表的使用者。具体来说，当企业资金不足时，为了保持良好的资产负债率，有相当大的可能性会选择进行大量的经营租赁活动来获得资产使用权，同时又维持了账面现有的负债规模。
第一，原有的 IAS 17，经营租赁不体现在财务报表中，致使财务报表无法完全反映企业真实的经营状况。IAS 17 按照租赁资产的风险和报酬是否完全转移至承租人，将租赁划分为经营性租赁和融资性租赁，其中经营性租赁并不会在资产负债表上体现，但是在租赁活动中，经营性租赁却又比较大。IASB 主席汉斯·胡格沃斯特曾在国际会计师联合会（IFAC）官网上表明，现行的准则下，85%以上的租赁活动均为经营租赁业务。这表明大部分的租赁业务其实并没有被准确详细的披露在资产负债表中，也就意味着租赁市场上的大部分租赁业务均带有表外融资的性质，这会很大程度上的误导财务报表的使用者。具体来说，当企业资金不足时，为了保持良好的资产负债率，有相当大的可能性会选择进行大量的经营租赁活动来获得资产使用权，同时又维持了账面现有的负债规模。
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3.1 航运业发展现状...............................19
3.1.1 国际市场发展现状...............................19
3.1.2 国内市场发展现状..........................20
第 4 章 国际租赁准则变革对中远海能的影响分析.............................25
4.1 中远海能的介绍及案例分析思路..............................25
4.2 国际租赁会计准则变革对中远海能财务报表的影响.................................26
第 5 章 我国应对国际租赁会计准则改革的建议................................46
5.1 企业微观应对策略..................................46
5.1.1 准确理解新租赁准则、提前学习做好准备.........................46
5.1.2 调整租赁协议、降低准则改革风险...............................47
第 5 章 我国应对国际租赁会计准则改革的建议
5.1 企业微观应对策略
5.1.1 准确理解新租赁准则、提前学习做好准备
在我国的租赁会计准则修订完成之前，企业可以抽调财务人员组成分析小组，对于新国际租赁会计准则与我国颁布的征求意见稿预先进行学习和研究。首先，关注新租赁准则与原准则相比有哪些变化，正确掌握新准则对会计处理的要求。另外，小组对我国新租赁准则正式实施的时间做出预设，重点关注届时依然处于租赁期内的租赁合同或是可能签订的租赁合同，以企业当前财务数据及非财务数据为基础，对新准则应用将会对企业产生的影响从财务方面及经营决策两个方向进行分析。
企业经营过程中的一些融资行为可能受到投资人、债权人的合同条款的约束，比如企业的资产负债比不得高于某个数值，或是盈利能力不得低于某个数值，违反规定可能导致大额赔偿或者投资人撤资、债权人提前要求清偿债务等结果。通过第 4 章进行的案例分析可以发现，企业应用新准则后，偿债指标、营运指标及盈利指标都会受到一定的影响，因此研究小组应关注新准则的实施是否会使企业违反目前签订的租赁合同中的此类条款，应采取怎样的措施进行应对措施，以及在对未来将签订的租赁合同条款是否进行必要的调整，与出租方重新协商。另外，新准则将会要求企业在准则的正式实施日，对企业尚在协议期内的租赁业务进行追溯调整，因此企业可以提前对这些租赁业务进行估算调整，避免新准则实施时产生过重的工作量。
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第 6 章 总结
参考文献（略）
