财务管理的理论性问题研究
[摘 要]财务管理假设是财务管理理论研究的逻辑起点，财务管理论文是财务管理理论体系不可或缺的组成部分。财务管理假设是一个完整的体系，包括理财主体、持续经营假设、有效市场假设、资本增值假设、理性理财假设、不确定性假设。
[关键词]财务管理 财务管理假设 有效市场 理性理财
财务管理假设是人们利用自己的知识，根据财务活动的内在规律和理财环境的要求所提出的，具有一定事务依据的假定和设想，是进一步研究财务管理理论和实践问题的基本前提。财务管理假设的提出，是由于财务管理实践中存在着不确定因素，要对这些错综复杂的财务现象进行管理，难免要进行判断和估计，并做出某些必要的假定。然而，到目前为止，在财务管理理论研究中，还未能形成对财务管理假设的统一和明确的表述，财务管理假设成为财务管理理论研究中一个比较滞后的问题。为了深化财务管理理论和完善财务管理理论体系，我们必须重视对财务管理假设的研究。
一、财务管理假设的特征
财务管理假设作为财务管理理论体系赖以推理和论证的最本源性的抽象范畴，不仅是财务理论体系的不可或缺的组成部分，而且也是财务理论体系构成的决定性理论前提。财务管理假设是一个完整的理论体系。
1.它具有一般假设的基本特征，即客观性。财务管理假设来源于财务管理的实践活动，是对财务管理活动一般规律的反映;普遍性。作为一门学科的假设应具有一定的抽象性、代表性，只有普遍意义上的财务管理假设才能推导出一系列的财务管理概念和结论;公理性。假设是不能直接加以验证的公理，是不证自明的。因为假设是作为理论的基础而存在的，所以它不存在能直接进行验证的层次。
2.财务管理假设作为一个整体存在，还具有其自身的特点：独立性。即财务管理假设之间应当是相互独立的，各个假设之间不能相互包含、不能具有相关性，不能够彼此推导出对方;排中性。即财务管理假设不能相互矛盾，因为两个相矛盾的命题，不可能都是真实的，所以相矛盾的两个命题是永远也不能纳入同一个体系的。换而言之，同一事物在相同条件下亦此亦彼，从逻辑上讲也是不可能的，这违反了排中律;同一性。处于同一个体系中的各个假设之间应是相互统一、相互协调的，是以其整体作用而存在的;贡献性。财务管理假设要能推导出若干有效的命题。如果假设仅能说明自己，而不隐含更为丰富的命题，那么包含此类假设的财务管理理论体系就不具备演绎性，这样的假设对该学科的理论建设也就毫无意义，当然也就没有了存在的必要。#p#分页标题#e#
二、财务管理假设的构建原则
1.必要性原则。任何一门学科都是以无限的客观世界中的某一局部为研究对象的，而建立起一门学科研究的逻辑起点或基础的，就是一些合理的假设或设想。财务管理假设对财务管理理论的研究和发展是必不可少的，没有了这些假设，就无法进行推理和做出结论。
2.解释性原则。财务管理假设作为财务管理理论体系中一个基本构成要素，必须对诸如财务管理存在的客观依据、财务管理行为的必要性和可行作性等问题做出合理的解释。在确立财务管理假设时，必须把握财务管理假设的本质属性。
3.预见性原则。财务管理假设以客观事实及其发展规律为依据，是对客观事实性质和规律的概括反映。在建立财务管理假设时，必须是从实践经验中总结出来的、经过抽象概括后能反映财务管理实质和规律，能为大多数客观事实所证明，这样的财务管理假设才能够对财务管理活动中的未来事项做出科学的推测，这也是其科学性的必然要求。
4.简明性原则。财务管理假设在逻辑上要简单明了。财务管理假设越简单，财务管理理论所包括的内容就越丰富，应用的范围就越广泛，解释力也越强。这是财务管理理论成熟程度的反映。
5.发展性原则。任何一门学科的假设都是建立在一定的条件之下，客观世界总是处于不断的发展变化中，故而，此时认定的假设，在未来就有可能失去成立的条件。理论研究要得到不断的发展，只有不断再假设、不断摒弃和不断改进假设。财务管理假设不是一成不变的，它必随着经济环境的变化而不断改进。
三、财务管理假设的构想
基于上述财务管理假设的特征和构建财务管理假设体系的原则，财务管理假设的内容可以构建如下：
1.理财主体假设。理财主体是具有独立的经济利益、独立的经营权和财产权的法律实体。该假设从空间上明确了财务管理活动的范围，将各个理财主体的理财活动区分开来，使财务主体、财务客体、财务管理目标、财务管理信息、财务管理方法具有了空间归属和特定的经济含义。同时，该假设也明确了财务管理活动的服务对象。在我国日益发展的市场经济中，随着现代企业制度的逐步建立和完善，企业正逐步成为真正意义上的理财主体，具有了财务管理上的自主权，能够自主地从事融资、投资和分配等理财活动。在现代企业制度下，自主理财并不等于将理财主体的经营权和管理权完全集中在财务管理人员手中，而是理财自主权在所有者、经营者和财务管理人员之间进行分割。企业作为独立的理财主体，对企业财务管理活动逐步走向市场经济的轨道，实现政企分开，真正建立市场经济体制具有特别深远的意义。理财主体假设为正确建立财务管理目标，科学划分理财主体的权责利关系奠定了理论基础。#p#分页标题#e#
2.持续经营假设。这是假设企业在可以预见的将来不会破产、关闭或被兼并，而是持续不断地经营下去。这一假设从时间上限定了财务管理要素的具体范围，它是企业财务管理进行预测、制定财务决策和计划，进行财务控制的前提条件。如果下一期企业不能继续经营，则对企业下一期财务活动进行预测、决策和计划财务管理假设浅议便无必要。在财务管理上，除非有证据表明企业将破产、倒闭，否则，都假设企业可以持续经营下去，在现实中这是财务管理人员的唯一选择，也是被公认的假设，没有持续经营假设，其他一切财务活动将无从谈起。
3.有效市场假设。根据法马的有效市场假设理论，在一个有效的资本市场上，有关某个资本商品的全部信息都能够迅速、完整和准确地被某个关注它的投资者所得到，进而该投资者能够根据这些信息明确地判断出该资本商品的价值，从而能够以符合价值的价格购买到该商品。在有效的资本市场上，资本商品在某一时点的价格都已经充分反映了该资本商品的全部信息。有效市场假设就是指财务管理所依据的资金市场是健全和有效的。只有在有效市场上，财务管理才能正常，财务管理理论体系才能建立。有效市场假设是建立财务管理原则，决定资金方式、投资方式，安排资本结构、确定筹资组合的理论基础。如果市场无效，很多理财方法和财务管理理论都无法建立。
4.资本增值假设。资本增值假设是指通过对资本的合理营运，能够使资本的价值不断增加。这一假设也指明了财务管理存在的现实意义。企业资产的价值在经营过程中只会出现三种可能：增值、贬值和价值不变。财务管理的存在就是为了让企业的资产实现增值。这一假设为企业以最少的投入争取最大的产出，力争低成本，实现高利润创造了条件。这也成为企业进行各种财务决策，编制财务计划，加强财务控制的理论先导。在商品经济条件下，社会总资本的增值是一种规律，它来源于社会的生产过程；但对于具体的理财主体而言资本的增值只是个假设，因为企业在做出一项投资决策时，一定是假定这笔投资能够带来收益即能实现投入资金的增值，如果假定出现亏损，企业是不会选择该项投资的。
(1)理性理财假设。理性理财假设是指从事财务管理的工作人员都是理性的，他们的理财行为也是理性的，在众多的方案中他们能选择最有利的方案。在实际工作中，并非所有的理财行为都是理性的，但是从财务管理理论研究来看，非理性的理财行为没有规律，无法上升到理论的高度，所以只能假设所有的理财行为都是理性的。另外，理财行为是一种有目的的行为，在不同的时期、不同的环境中，人们对理性理财行为的看法是不同的，此时的理性理财行为在彼时看来就不一定仍是理性的理财行为。所以，理性理财假设的理性是相对的，是相对于具体理财环境而言的。无论事后证明这种理财行为正确与否，其行为的基本前提和出发点都是理性的。而且，理财人员在发现工作中有错误时会及时纠正，总结经验，采用更好的手段来实现理财目标，可以使理财行为由不理性变为理性，由理性变得更为理性。#p#分页标题#e#
(2)不确定性假设。理财主体的财务活动不是孤立存在的，而是与外部环境有着紧密联系的。任何主体的财务活动都是依存于一定的社会并与之发生着以资金运动为纽带的价值交换。作为理财主体的企业，一方面，其财务管理活动越来越多地受到外部环境的影响，企业的任何一项财务活动，都与外部环境发生着信息往来；另一方面，外部环境因素处于在不断变化当中，企业对于这些外部影响因素发展变化的未来趋势难以预测，这使得企业的财务活动具有很强的不确定性。
