分析讨论公允价值是会计计量的新标准
摘 要:本文通过对会计公允价值计量属性的局限性和在我国的展望分析,预知“今后可能的发展趋势是,在相当长的时间内历史成本和公允价值将同时并存”。
关键词:公允价值;历史成本;可靠性 代写会计论文
自80年代以来,美国会计界和金融界一直对金融工具,特别是对衍生金融工具的确认、计量和披露问题争论不休。尽管金融工具的确认和计量问题至今尚未取得突破性进展,但对这些问题的讨论加深了人们对历史成本计量模式严重缺陷———缺乏相关性的认识。特别是8O年代,美国2 000多家金融机构因从事金融工具交易而陷入财务困境,但建立在历史成本计量模式上的财务报告在这些金融机构陷入财务危机之前,往往还显示“良好”的经营业绩和“健康”的财务状况。许多投资者认为,历史成本财务报告不仅未能为金融监管部门和投资者发出预警信号,甚至误导了投资者对这些金融机构的判断,同时历史成本计量属性的不足也愈加明显。为此,公允价值这一会计计量属性应运而生。笔者认为,公允价值在新世纪及未来的会计计量中将显得越来越重要,这是一种发展趋向,但却很难取代历史成本会计模式而成为最主要的计量模式。
1 公允价值的涵义及特点
所谓的会计计量,按我国著名的会计学家葛家澍教授的说法是“根据特定的规则把数额分配给物体或事项”,本质是履行会计基本职能的一种确定价值运动量值的技术手段,一般由三个计量要素构成:计量尺度;计量单位和计量属性,其中会计属性又包括历史成本、现行成本、现行市价、可实现净值、未来现金流入量的现值等五种计量属性。公允价值作为继五种计量属性后的一种新的计量属性,最大的特征就是来自于公平交易的市场,是参与市场交易的理智双方充分考虑了市场的信息后所达成的共识,这种达成共识(一致)的市场交易价格即为公允价值。因此,所谓的公允价值是指“熟悉情况并自愿的双方,在公平交易的基础上进行资产交换或债务结算的金额。”正是由于公允价值是理智的双方自愿达成的交换价格,其确定并不在于业务是否发生,而在于双方一致同意就会形成一个价值,故公允价值最适用于对金融工具尤其是期货、期权、远期合约、互换、票据发行便利等衍生金融工具产生的权利与义务的计量。
这是因为很多金融工具的交易和事项并未实际发生,签约双方的权利与义务亦未履行,也不可能有历史成本的发生,传统的会计很难对其进行计量,采用公允价值计量可解决这一问题。此外,产品销售收入、其他业务收入、营业外收入等也是按购销双方达成的现行市价即公允价值进行计量的,存货的按成本与市价孰低法计价是部分采用公允价值进行计量。#p#分页标题#e#
2 公允价值的确定方法
在对某些资产和负债计量时,有时无法取得确定的市场价格,只能用未来现金流量的现值(估计值)或未折现的现金流量来进行计量,其中现值更能提供与决策相关的信息,也更符合公允价值的涵义,即现值计量更能反映形成市场价格即公允价值的各种要素。为了恰当地反映公允价值,在需要运用未来现金流量估计现值时,可以用以下两种现值计算方法:一是传统法(Traditional approach);二是预期现金流量法(Expected cash flow approach)。
2.1 传统法
按照传统法计算现值,通常使用单一的一组与估计现金流量呈正比的利率。传统法的优点是简单易行:如果具有合同约定的现金流量的资产和负债,运用传统法计量的结果同市场参与者对该项资产或负债的确定趋于一致。
2.2 预期现金流量法
按照预期现金流量法,在计算未来的现金流量时,应当考虑到每一种可能的现金流量的发生概率,加权平均,以求得可能的现金流量的平均期望值。对于预期现金流量法,有两种不同看法:一种看法认为预期现金流量法的现金流量估计值不能如实反映现金流量的实际情况。另一种看法认为,该值可以近似地反映现金流量的实际情况。
总体来说,如果会计计量时,无法采用某种可观察到的、由自由市场客观决定的市场价格信息时,就不能不采用未来现金流量估计值,但现金流量的简单加总或其现值均不是计量属性,运用未来现金流量的折现值是为了探求(反映)资产或负债的公允价值———在当前非强迫或非清算的交易中自愿双方之间达成的资产买卖或负债清偿的金额。应用未来现金流量探求公允价值的过程,主要含三个步骤:①估计未来现金流量;②计算现金流量的现值;③确定现值是否可反映公允价值。
3 公允价值计量在实际应用方面的局限性
3.1 信息质量的可靠性方面
公允价值虽然能够提供相对及时、有用的信息,但他却不能保证信息的可靠性。尤其是在市场程度不是很发达的地区,在缺少相同产品或类似产品的市场以及法律、法规不健全的情况下更是如此。因此公允价值这一会计计量属性虽然在财务报告中能提供更为相关的信息,但在可靠性的质量要求上却不敢保证能提高多少或至少不会减弱。
3.2 市场环境的预知性方面
公允价值是通过市场确认的,但市场环境是复杂多变的,有的会计要素或会计事项可以确认或寻找相类似的市场交易价格,有的却无法寻找而只能估计,尤其对于长期性的应收应付之类的项目,在市场环境的预知性上难以把握。
3.3 公允价值计量的难度性方面
有许多会计要素如资产和负债在市场上很难找到可供观察的交易价格,将未来现金流量按一定的折现率折算成现在的现金价值的现值计量,往往就成为估计相关价格即公允价值的最重要的技术手段。但因未来现金流量的金额、时点和货币的时间价值等等都是不确定的,在计量的操作上往往难度很大,因而现值计量的复杂性亦就是公允价值计量模式不易推行应用的难点。#p#分页标题#e#
4 公允价值计量在我国的展望
公允价值计量虽然具有许多缺点,但在我国目前的会计实践中,已经得到了一些应用。一些会计要素及报表项目,实质已经是按公允价值作为计量属性来进行计量。如产品销售收入、其他业务收入、营业外收入、固定资产清理收入等收入要素项目就是按现行市价来进行计量的。对于负债要素,我国企业会计准则第36条规定“各项流动负责应当按实际发生的数额记账”;第37条规定“长期应付款、长期借款都应当按实际发生的数额记账。”由于负债是经过一段时间才能偿还的金额,而货币又有时间价值,企业未来需偿还的金额一般都大于其负债实际发生时的数额,也就是说负债实际发生的数额,实质是未来需偿还金额(未来现金流量)按一定利率折算成的现在价值。所以说负债要素的一些项目实际上也已经是按本来现金流量现值进行计量。又如具体会计准则征求意见稿中规定,存货的期末价值按成本与市价孰低法来进行计价、就是对采用公允价值计量的部分肯定。此外对无形资产中的专有技术、商誉等项目,不管是采用超额利润法还是余值法来评估其价值,其实质也是采用未来现金流量现值的原理来进行计量的。
在我国现阶段不可能、也不应将所有的会计要素都按公允价值进行计量,而应采用多种计量属性并存的做法,即在历史成本计量属性的基础上,尽量采用公允价值,以求得会计信息有用、相关、可靠。随着21世纪金融业的发展,金融工具和衍生金融工具的推陈出新,公允价值计量的理论将日臻完善,会计按公允价值进行计量必将得到普遍的推广。但公允价值计量模式可能取代历史成本计量模式成为21世纪的最主要计量模式,尚言之过早。比较客观现实的预见是如葛家澍教授所指出的:“今后可能的发展趋势是,在相当长的时间内历史成本和公允价值将同时并存”。代写会计论文
[参考文献]
[1] 葛家澍,刘峰.会计理论———关于财务会计概念结构的研究.中国财政经济出版社,2003.
[2] 张为国,赵宇龙.会计计量、公允价值与现值.会计研究,2000,(5).
[3] 黄学敏.公允价值:理论内涵与准则运用.会计研究,2004,(6).
