第 1 章 绪论
1.1 研究的背景和意义
近年来，我国的民营中小企业数量如雨后春笋般飞速增长，逐渐发展成为燎原之势，在国民经济中占用相当重的比例。根据相关的数据显示，目前民营中小企业创造了全国约 80%的就业机会，贡献了约 50%的税收，民营中小企业在国民生产总值中所占的比例超过 80%，因此民营中小企业在扩大就业、增加税收以及促进经济发展方面发挥着不可取代的作用。但是，相较于国有企业，由于其自身的局限性，民营中小企业在发展中也步入了困境：社会责任履行不够、融资难等。如何在我国相应制度还不够完善的情况下，让民营中小企业走出发展中遇到的这些困境，成为我国理论界和实务界共同研究的一个话题。 Franklin 等[1]曾提到过，在市场制度不健全的情况下，中国民营经济能够很好发展的前提是因为找到了相对有效的替代机制，也就是基于信任、关系基础上的替代机制，正是这些替代机制很好的发挥其效用，我国的民营经济才能发展迅猛，成为国民经济的支柱。根据资源依赖理论，资金、土地、政策优惠等企业发展所必须的资源，管控的权利主要还是在政府手中，因此，企业希望可以与政府建立某种密切的联系，从而就形成了企业对政府就产生了依赖性。李维安[2]认为由于我国正处于经济转型时期，我国民营中小企业表现出依赖政治联系的状态。 也正是由于我国特殊的政治制度背景，民营中小企业或多或少的都在追求政治关联，民营中小企业寻求政治关联已经一种司空见惯的现象。我国处于经济转型的特殊时期，市场的秩序还不够规范，市场制度也还不够健全，因此，我国的资本市场并不是完全有效的市场，仍然受到政府“有形的手”和市场“无形的手”共同调节，民营中小企业引入政治关联这一非正式的替代机制，正是借助政府这双“有形的手”来克服制度不健全带来的种种弊端，并且获得有助于企业发展的资源。
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1.2 研究思路与内容
按照“以理论研究为基础，实证研究为主体，对策研究为目标”的思路，本文分为理论研究、实证研究和对策研究三个部分。 在实证部分，根据本文提出的假设，一共构建了四个模型：①政治关联与民营中小企业绩效的关系模型，以研究政治关联与民营中小企业绩效之间的作用；②履行社会责任对民营中小企业绩效影响的关系模型，以研究履行社会责任对民营中小企业绩效的影响；③构建关于政治关联和履行社会责任的主效应模型，以对上述两个模型进行验证。④构建关于政治关联、社会责任和企业绩效三者之间的影响作用模型，以探讨政治关联介入后对“社会责任—企业绩效”之间的作用。 首先，在我国特殊的政治经济制度的背景下，本文选择 2010-2014 年深市中小板民营上市公司作为样本数据，检验政治关联、社会责任对民营中小企业绩效的影响，同时验证政治关联对社会责任与企业绩效之间关系的调节作用。 其次，根据本文的理论研究和实证研究的结果，提出政策和建议，并展望未来的研究方向。具体的研究思路如下图 1.1 所示：
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第 2 章 文献综述
2.1 相关概念界定
“绩效”，顾名思义，就是“成绩”和“效率”。从管理学的角度来说，绩效是组织期望的结果，是组织为了实现其目标而展现在个人绩效和组织绩效这两个不同层面上的有效输出。绩效主要是用来反映的是组织或者个人在一段时间内的投入产出情况，一般用一段经营期间内的企业经营效益和经营者业绩来反映企业绩效。其中，企业经营效益主要体现在资产营运水平、盈利能力、偿债能力和后续发展能力方面；经营者业绩主要是体现在管理者在管理企业的过程中对企业的成长、发展所取得的成果。 但是，迄今为止，学者们对于企业绩效的定义还没有一个统一的结论。在梳理了相关的研究文献后我们发现，目前学术界认为企业绩效主要包括三个方面的内容：经营绩效、财务绩效、管理绩效等。目前的研究中大多采用财务绩效或者经验绩效才衡量。一般来说，常常通过托宾 Q 值来衡量企业的经营绩效，通过总资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）来衡量财务绩效。 政治关联是指企业为了实现自己的目的，通过各种手段方式与政府建立联系。目前学术界涉及到政治关联的研究时，都会提及寻租理论。寻租理论认为，在市场为主体的经济中，只要当市场功能失灵时，政府就会采取措施对经济市场进行干预，对市场资源重新配置，创造短缺市场。在短缺市场里，已具备特权的企业就会利用自身的特权寻求利益，因此也就会导致额外收益，诱导寻租行为的发生；不具备特权的的企业就会通过战略去寻求特权,它最早是由 Krueger[3]294-297提出来的，并为以后的研究提供了新的思路。虽然已经有很多学者对政治关联进行研究，但是由于不同学者的研究方法不一致，目前对于政治关联并没有统一的定义和衡量方法。
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2.2 政治关联对企业绩效影响研究文献综述
政治关联与企业绩效的关系一直都是学者研究的热点问题，在国外，学者从不同的角度对政治关联进行研究，这些研究可以按最终结果分为两类：在企业所处的法律体制环境还不完善的情况下，股东会主动的寻求保护产权的办法，作为一种非正式的替代机制，政治关联刚好可以起到保护企业产权的作用。同时政治关联可以为企业带来融资便利、政策倾斜、政府补贴等好处，这些都有助于企业绩效的增长。 Krueger（1974）[3]191-199通过研究指出，企业与政府建立政治关联需要付出时间、金钱等成本，但是，这种付出可能获得超额的回报。Adhikari（2006）[6]以马来西亚公司为研究对象，分析得出存在政治关联企业的实际承担税负要低于不存在政治关联的企业。Hellman（2001）[7]通过对 22 个转型国家研究分析发现：企业通过积极的与政治建立联系，影响政府决策，以向政府购买的方式保护自身的产权，可以获得额外的收益。Mitton（2002）[8]通过事件研究法，研究企业在总统大选期间的赞助情况，以赞助的金额来衡量政治关联的强度，研究发现政治关联可以提高企业的长期价值。而在 2009 年 Mian [9]对巴基斯坦企业的分析，发轻松的管制环境可以使企业在存在政治关联的情况下获得更多的稀缺资源。Charumilind（2006）[10]发现泰国在贷款方面也存在同样的现象，在抵押资产方面也享有一定的优势。此外还有许多的学者都得出了一样的结论：政治关联与企业绩效之间正相关（CHONG，2009；Fishman，and so，2001）[11-12]。
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第 3 章 理论分析 ........ 14
3.1 政治关联、社会责任与企业绩效的理论基础 .......... 14
3.2 政治关联、社会责任对民营中小企业绩效的影响机理 ........ 17
3.3 民营中小企业建立政治关联的动因分析 .... 18
3.4 本章小结 ....... 19
第 4 章 政治关联、社会责任对民营中小企业绩效影响的实证分析 ........ 20
4.1 研究假设 ....... 20
4.2 样本选取与数据来源 ........ 21
4.3 模型设定 ...... 22
4.4 变量定义 ...... 22
4.4.1 被解释变量的选取 ........ 22
4.4.2 解释变量的定义及度量 ....... 23
4.5 实证结果及分析 ......... 25
4.6 稳健性检验 .......... 32
4.7 本章小结 ....... 32
第 5 章 研究结论与展望 .......... 33
5.1 研究结论 ........ 33
5.2 政策建议 ....... 33
5.3 研究展望 ....... 34
第 4 章 政治关联、社会责任对民营中小企业绩效影响的实证分析
4.1 研究假设
民营中小企业期望通过建立政治关联来获取有助于企业持续发展的资源，获得对企业发展有利的政策倾斜，因此，民营中小企业利用政治关联获得这些优惠是否成功，将直接影响到企业的绩效。就目前来看，民营中小企业的政治关联主要表现在以下两个方面：政府干预和政府扶持。所谓政府干预是指具有政治背景的高管会影响企业的决策，政府扶持是指具有政治背景的高管获取有利于企业发展的政策优惠。通过以前学者的研究可知，政治关联可以影响民营中小企业的绩效，影响的方式有两种：（1）通过政治关联获取更多的有助于企业发展的稀缺资源；（2）通过政治关联获取更多的政策倾斜。 政治关联能帮助民营中小企业提高获取资源的能力，尤其对获取稀缺资源很有帮助。由资源依赖理论可以看出，民营中小企业可以在外部环境中获得越多的资源，那么它的企业价值也就会越高。并且，通过实践也证明，民营中小企业和政府之间的这种政治关联可以提高企业获取机会、契机等资源，通过获得这些资源，企业经营的风险会下降，此时，具有政治关联的民营中小企业的成本就低于行业里面的平均成本，提升了自身的竞争力。同时，实践中还发现，具有政治关联的民营上市公司能够更容易的打破管制行业的准入壁垒。 具有政治关联的企业，在日常经营活动中更容易获得政府保护。从寻租理论可知，在经济转型时期时，由于制度的不健全和市场秩序的不规范，会使企业的投资和融资机会减少。因此，很多企业积极的寻找其他的替代机制，政治关联就是一种非正式的替代机制。进一步来说，民营中小企业通过与政府的政治关联，可以在一定程度上保护企业的产权不受侵害：在一方面可以通过政府的保护，防患产品“被山寨”；另一方面，可以避免乱收费等现象的发生。#p#分页标题#e#
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结论
本文在对政治关联、社会责任与民营中小企业绩效关系分析的基础上，对于政治关联和社会责任在共同作用于民营中小企业绩效时，是否存在冲突进行了探讨，结论如下：
（1）通过理论分析，本文发现政治关联和社会责任都可以给企业带来诸多好处。政治关联可以让企业通过与政府之间的良好关系，获取稀缺资源，保护企业产权不受到侵害等，从而来促使企业绩效的提高。提高企业绩效的另一个替代机制就是履行社会责任，通过履行社会责任可以向市场传递一个企业经营良好的信号，增强市场对民营中小企业的信心，从而提升企业绩效。
（2）从实证结果来看，本文模型 1 的回归结果表明，政治关联和企业绩效之间确实存在正相关关系。通过分析模型 2 的回归结果可以看出，社会责任对于企业绩效也是具有积极的影响，也就是说社会责任履行越好，会越显著地提高企业绩效。但通过进一步检验发现，当政治关联和社会责任共同作用于企业绩效时，政治关联的存在减弱了社会责任对于民营中小企业绩效所产生的积极作用，这说明两者之间的效用并不是简单相加或者相减，而是会造成一部分损失的。因此，本文对这一问题的研究是具有重要的理论和现实意义的。
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参考文献(略
