会计论文哪里有？本文认为理清商业银行包括股权集中度和股权性质在内的股权结构是降低银行风险承担的前提，而规范以董事会为核心的内部治理结构是提高银行稳健经营，降低银行风险承担，更好地发挥银行对金融资源配置和金融风险管控的制度保障。
导论
三、论文创新点具体而言，本文有以下3个创新点：
（1）研究视角上的创新
本文扩大了银行业混合所有制改革的研究视角。以往文献在研究银行业混合所有制改革的改革效果时，主要以路径一“适当降低国有持股比例，优化股权结构”为出发点，将重心聚焦在境外投资者。本文不仅考虑了境外投资者，更考虑了境内民营投资者和境内机构投资者，并根据第一大股东的性质，将商业银行划分为国有控股商业银行、外资控股商业银行以及民营控股商业银行三类。同时，本文还研究了银行业混合所有制改革的第二条路径“规范以董事会为核心的内部治理结构”。重点探究了股权结构与董事会特征之间的关系，以及这两条路径与银行风险承担三者之间的关系，理清了股权结构、董事会特征与银行风险承担三者之间的逻辑。
（2）研究内容上的创新
本文充实了内部治理结构与银行风险承担的研究内容。以往文献对内部治理结构核心组成部分——董事会的研究大多集中在非金融机构，在研究董事会特征对公司的影响时，往往会剔除掉金融保险业机构，这导致商业银行董事会特征研究相对滞后。而在金融保险业研究中，大部分研究者将自己的重心放在董事会特征与商业银行绩效之间的关系上，很少有研究者关注董事会特征与银行风险承担之间的关系。然而，董事会作为银行内部治理结构中的关键组成部分必须得到重视。本文探究了董事会特征，具体包括董事会规模和董事会独立性对银行风险承担的影响。
第三章 理论分析与假设提出
第一节 产权理论
一、产权理论的理论基础
产权理论于20世纪30年代初开始萌芽，诺贝尔经济学奖得主科斯（R．Coase）是产权理论的创始人与奠基者。科斯产权理论的发展与形成大致分为两个阶段，其第一个阶段的代表著作是《企业的性质》，该书主张制度创新是克服市场运行机制所产生摩擦的关键因素；其第二阶段的代表著作是《社会成本问题》，该书重点阐明了产权在经济社会中所发挥的作用，同时阐述了产权在规避经济外部性、减小成本及优化资源分配等方面发挥重要的作用。科斯指出只有产权具备：（1）明确性：即产权体系不仅应当包括财产所有者所享有的各种权利，同时也应该对限制或破坏这些权利的行为制定相应的惩罚手段、做出相应的惩罚措施；（2）专有性：即某项行动或某个决策所产生的收益或损失应与执行这项行动或采取这个决策的人直接相关联；（3）可转让性：即产权所有者所享有的权力可被自由地转移至最有价值的用途；（4）可操作性；这四个特征后经济社会的资源配置和运行效率才会得以提高。相较于国营企业，私有企业的产权人享有对剩余利润的分配权和占有权，盈亏自负，风险自担，其背后的产权制度更符合以上四个特征。因此，私有企业有更强的动机去不断提高企业的经济效益，激励利润实现。
然而，虽然科斯归纳了产权的基本特征、不同产权主体的区别、产权在经济社会发生的作用，但其却始终未对自身的思想进行直接的概括，也未对产权本身做出具体的、详细的定义。根据著名的《新帕尔格雷夫经济学大词典》可知：产权是一种通过社会强制而实现的对某种经济物品的多种用途进行选择的权利。通俗而言，即产权包括了各经济主体受益或者受损权力，同时其还界定了各经济主体如何受益或如何受损且若这些权利受到侵害该如何救济。
第四章 实证研究设计与检验
第一节 研究设计
一、样本选择与数据来源
根据中国银行保险监督管理委员会披露的数据可知：截止 2019年 12 月 31 日，我国银行业金融机构总资产合计为2,825,146 亿元，较2018年同比增长8.1%。其中商业银行资产合计 2,323,369亿元，占银行业金融机构总资产比例为 82.24%。而在商业银行中，6 家大型商业银行（自2019年起，邮政储蓄银行纳入“大型商业银行”汇总口径）的资产总额为1,105,731亿元，占整个商业银行资产总额的比例为47.59%；股份制商业银行资产总额为508,351亿元，占整个商业银行资产总额的比例为21.88%；城市商业银行资产总额为372,750亿元，占整个商业银行资产总额的比例为 16.04%，剩下的是农村商业银行，其占比为14.49%。
由以上数据不难看出：我国大型商业银行、股份制商业银行和城市商业银行的资产总额合计占到商业银行资产总额的 85.51%，在我国商业银行体系中占据主要地位。而农村商业银行资产总额合计只占14.4%，再加上农村商业银行数量众多以及缺乏规范、标准、强硬的信息披露规定，相关数据往往难以获取。因此，本文选择大型商业银行、股份制商业银行及城市商业银行作为研究对象。
考虑到银行信息披露可用信息少（未披露本文所需变量相关信息）、信息披露不规范或信息披露不及时等问题，本文获取113家商业银行2007年至2019年1072个数据作为研究样本，并最终形成非平衡面板数据。本文数据主要通过年报下载和手工摘录所得，少部分从CSMAR数据库直接获得，其中银行年报主要来源于银保监会官网、各银行官网及中国债券信息网。此外，本文采用STATA15软件对数据进行处理。
第二节 描述性统计分析
表4-2列示了本文主要研究变量样本量大小、均值、最小值、中位数、最大值和标准差的描述性统计结果。
本文全样本数量为1072，分析被解释变量不良贷款率NPL的描述性统计结果可以发现，不良贷款率NPL的均值为1.4%，最小值为0.1%，最大值为4.7%。风险加权资产比率的均值为65.2%，最小值为35.8%，最大值为99.8%。这说明目前我国商业银行对风险的把控以及对风险的管理水平还存在着一定的差异。
关于解释变量股权集中度方面，第一大股东持股比例CONCENT1均值为22.1%，中位数为19.1%，标准差为0.15，而前十大股东持股比例CONCENT10的均值为64.4%，中位数为65.8%，标准差为0.124。这说明目前我国商业银行股权相对集中，平均来看，第一大股东所持股份约占前十大股东所持股份的34.32%。另外，第一大股东持股比例最大值75.3%和前十大股持股比例最大值96.2%也说明了我国商业银行股权相对集中的问题，“一股独大”问题有待解决。关于解释变量股权性质方面，目前我国第一大股东为境外战略投资者FOREIGN的商业银行占比10.4%，第一大股东为境内民营、机构投资者PRIVATE的商业银行占比61.3%，即我国商业银行第一大股东为非国有性质的银行占比合计71.7%，第一大股东为中央、地方财政局或国有企业的商业银行占比合计28.3%，这说明银行业混合所有制改革路径一“适当降低国有持股比例，优化股权结构”已在实务界初步实现。
第五章 研究结论与政策建议
第二节 相关建议
基于前文的研究结论，本文认为理清商业银行包括股权集中度和股权性质在内的股权结构是降低银行风险承担的前提，而规范以董事会为核心的内部治理结构是提高银行稳健经营，降低银行风险承担，更好地发挥银行对金融资源配置和金融风险管控的制度保障。因此，本文主要从股权结构和董事会特征两个角度提出以下建议：
第一，适当降低我国商业银行股权集中度。本文的研究表明，银行股权集中度会显著提高商业银行的风险承担。适当降低商业银行的股权集中度可以控制大股东的冒险偏好及减轻大股东对银行权益的“掏空”行为。一方面，商业银行应当提高自身经营水平和对风险的管控能力，依靠自身实力吸引境外战略投资者或境内民营、机构投资者参股。另一方面，国家监管机构也应充分结合事前审查、事中核查与事后追查，对银行大股东尤其是高股权集中度的银行大股东经营行为进行持续地监控，降低其从事冒险行为的动机。同时，国家监管机构应当有针对性地指导各商业银行根据实际情况深化股权结构改革。
第二，适当降低我国商业银行国有持股比例。本文的研究表明，商业银行股权的非国有性质会显著降低银行风险承担。因此，银行应按照自身经营情况保持合理的国有股权比例，降低政府基于维护经济稳定、提高社会就业、促进产业调整等政治目的对商业银行信贷政策的干预，加快银行的市场化进程，发展法人相互持股，实现投资主体多元化。另外，国家监管当局也应出台政策，适当放宽境外战略投资者和境内民营、机构投资者参股商业银行的条件。但需要注意的是，适当放宽并不意味着完全放宽，监管当局应当继续保持国家金融安全为第一要义的引进原则，对境外投资者加以严格筛选和甄别。同时，应当警惕相关投资者的投机行为，确保所引股东有意向长期持有商业银行股份，积极参与商业银行的风险管理。
参考文献（略）
